US Senators Warren, Durbin Probe FTX Collapse

Matapos ang kagila-gilalas na pagsabog ng FTX noong nakaraang linggo, ang mga tanong tungkol sa kung ano ang nagdulot ng dating napakalakas na pagpapalitan sa mga tuhod nito ay umiikot - at ang mga mambabatas ay nais ng mga sagot.

Sina Senator Elizabeth Warren (D-Mass.) at Dick Durbin (D-Ill.) nagpadala ng sulat noong Miyerkules sa parehong dating CEO ng exchange na nakabase sa Bahamas, si Sam Bankman-Fried, at ang kasalukuyang CEO nito, dating tagapaglinis ng Enron na si John Jay RAY III, na pinalitan ang Bankman-Fried pagkatapos ng FTX at ang 130-kakaibang mga subsidiary nito nagdeklara ng bangkarota noong Nobyembre 11, na humihingi ng higit pang impormasyon tungkol sa kung ano ang nagbunsod sa pagbagsak ng palitan.

Sina Warren at Durbin, parehong matagal na, walang pigil sa pagsasalita Crypto skeptics, sinabi ng pagbagsak ng FTX – na, hanggang kamakailan lamang, ay may $32 bilyon na pagpapahalaga at higit na itinuturing na ONE sa mga pinaka-matatag na palitan sa industriya – “ay nagbibigay-katwiran sa aming matagal nang alalahanin na ang industriya ng Crypto 'ay binuo upang paboran ang mga scammer' at 'idinisenyo upang bigyan ng gantimpala ang mga tagaloob at upang dayain ang mga namumuhunan sa mom-and-pop'."

Ang ama ni Bankman-Fried, ang propesor ng batas ng Stanford na si Joseph Bankman, ay tumulong kay Warren na mag-draft batas para sa kanyang Tax Simplification Act noong 2016, at noon dating donor sa kanyang kampanya.

Ang kanilang liham ay nagsimula ng isang pagsisiyasat sa pagbagsak ng FTX at ang pag-uugali ni Bankman-Fried at ng kanyang close-knit circle of fellow executives, na inakusahan ng pakikitungo sa sarili at panloloko – pag-uugali na sinasabi ng mga Senador na "ay tila isang kakila-kilabot na kaso ng kasakiman at panlilinlang."

Ang liham nina Warren at Durbin ay nagtatag ng timeline para sa pagbagsak ng FTX, simula sa Ang ulat ng CoinDesk noong Nob. 2 na ang Quant trading firm ng Bankman-Fried na Alameda Research ay higit na binubuo ng FTT, ang katutubong token ng FTX – isang paghahayag na nagdulot ng krisis sa pagkatubig nang mawalan ng kumpiyansa ang mga mamumuhunan at nagsimulang mag-withdraw ng mga pondo mula sa palitan.

Sa kabila ng paunang katiyakan ni Bankman-Fried sa mga mamumuhunan na ang kanilang mga asset ay ganap na na-back up noong Nob. 7, ang exchange itinigil ang pag-withdraw sa susunod na araw, at ang mga pangako ni Bankman-Fried ay nahayag na walang basehan. Noong Nob. 8, ipinahiwatig ng karibal exchange Binance ang interes nito sa isang potensyal na bail out, ngunit na-pull out sa deal kinabukasan, na nagsasabing ang mga isyu ng FTX ay "lampas sa aming kontrol o kakayahang tumulong."

Matapos bumagsak ang Binance acquisition, mabilis at magulo ang natitirang pagbagsak ng FTX mula sa biyaya.

"ONE bagay ang malinaw: ang publiko ay may utang na kumpleto at malinaw na accounting ng mga kasanayan sa negosyo at mga aktibidad sa pananalapi na humahantong sa at kasunod ng pagbagsak ng FTX at ang pagkawala ng bilyun-bilyong dolyar ng mga pondo ng customer," isinulat ng mga Senador sa kanilang liham.

Pagsapit ng Nob. 28, RAY at Bankman-Fried ay kinakailangang magbigay kina Warren at Durbin ng impormasyon at mga dokumento tungkol sa FTX at mga balanse ng mga subsidiary nito, ang sanhi ng krisis sa pagkatubig ng palitan, ang katwiran nito para sa pagbili ng bangkarota Crypto exchange na Voyager Digital, at kung nag-ulat na ang Bankman-Fried at iba pang mga executive ay nagtayo ng "backdoor" sa sistema ng accounting ng FTX upang payagan silang baguhin ang mga rekord ng pananalapi at ilipat ang pera nang hindi inaalerto ang ibang mga tao ay tumpak.

Ang kasalukuyan at dating mga FTX CEO ay kinakailangan ding magbigay ng makasaysayang data tungkol sa mga paglilipat ng FTX sa Alameda Research, ang relasyon sa pagitan ng FTX at Alameda Research, at kung ano ang nangyari sa mga nawawalang pondo ng customer.

Hinihingi din ng sulat ni Warren at Durbin ang mga sagot - at mga panloob na komunikasyon - tungkol sa late-night hack noong Nob. 11, na nakakita ng daan-daang milyong dolyar na naubos mula sa mga wallet na kontrolado ng FTX.

Parehong si U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) Chairman Gary Gensler at ang Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Chairman Rostin Behnam, na ang mga ahensya ay nag-iimbestiga sa exchange kasama ng U.S. Department of Justice ay naka-cc sa sulat.