Naging Live ang Commercial Debt Market Sa Pag-backup Mula sa Coinbase Ventures

Ang Cadence, isang marketplace na pinapagana ng ethereum para sa komersyal na utang, ay wala na sa yugto ng pagsubok nito.

Ang startup, na kamakailan ay nakakuha ng isang lugar sa Bloomberg terminal para sa mga grupo nito ng mga komersyal na pautang, ay bukas na ngayon sa lahat ng institusyonal at kinikilalang mamumuhunan. Ang mga naturang user ay maaari na ngayong mag-ambag ng mga pondo sa mga pakete ng mga panandaliang pautang na tumutulong sa mga negosyo na masakop ang payroll, imbentaryo at iba pang hindi inaasahang gastos.

"Ginagawa ni Cadence ang bahagi nito upang tulungang palakasin ang paglago ng maliliit hanggang katamtamang laki ng mga negosyo sa pamamagitan ng pagbibigay sa kanila ng mga kahusayan sa gastos na hinihimok ng merkado," sabi ng tagapagtatag at CEO ng Cadence na si Nelson Chu sa isang pahayag. Ang mga pakete ng pautang ay ginawang transparent ng Ethereum blockchain.

Sa pribadong beta kasama ang mga piling investor, nakita ni Cadence ang $5.67 milyon na dumaan sa mga alok nito mula noong Enero.

Sa balita, inihayag din ni Cadence ang pagsasara ng isang pre-seed round ng venture funding. Sa pangunguna ng Recharge Capital, isang opisina ng pamilya na nakatuon sa fintech, kasama rin sa $2 milyon na round ang Argo Ventures, ang venture arm ng Argo Group, isang kumpanya ng specialty insurance na nakalista sa New York Stock Exchange; Coinbase Ventures, ang investment arm ng unicorn Cryptocurrency exchange; at InBlockchain, isang nangungunang Crypto investor na nakabase sa Asia.

Kasama rin sa round ang mga indibidwal na mamumuhunan, na marami sa kanila ay nagsisilbing mga executive sa mga bangko na maaaring bumili ng utang sa Cadence. Sa mas maraming mamumuhunan kaysa sa mayroon siya ng puwang sa kanyang cap table, ipinaliwanag ni Chu kung paano siya pumili ng mga kasosyo:

"Ang halaga ay talagang nasa kung gaano sila makakatulong sa amin na humimok ng institutional adoption."

Ang merkado para sa pribadong kredito ay mabilis na lumalaki. Ayon sa isang ulat ng BNY Mellon, una itong umabot ng $1 bilyonhttps://www.bnymellon.com/_global-assets/pdf/our-thinking/private-debt-the-rise-of-an-asset-class.pdf noong 2017, at mula noon ay lumaki ito sa isang merkado sa daan-daang bilyong dolyar. Sa isang malawakang binanggit na forecast, ang Alternative Credit Council mga pagtatantya dapat itong umabot sa $1 trilyon sa 2020.

Paano ito gumagana

Nag-aalok ang Cadence ng mga panandaliang pautang na binabayaran sa mga negosyo upang masakop ang mga pangangailangan sa pagpapatakbo, na nagta-target ng 10 porsiyentong taunang pagbabalik. Kaya ang isang tatlong buwang termino ng pautang ay maaaring magbalik ng higit sa 2 porsiyento sa kapanahunan.

Para sa isang hedge fund, maaari itong maging isang maganda at maaasahang lugar para maglagay ng labis na kapital nang hindi ito matagalan, kung sakaling may lumitaw na talagang kamangha-manghang bagay.

"Kami ang pinakamahusay na 'try bago ka bumili' na modelo," sabi ni Chu. "Naglagay kami ng mga tagapamahala ng hedge fund ng $500 upang makita kung gumagana ito, at pagkatapos ay bumalik ito nang may interes at naglagay sila ng $25,000."

Kapag ang isang mamumuhunan ay nagpatakbo ng kanilang mga pagsusuri sa pagkakakilanlan at nabigyan ng access sa system, makikita nila ang isang hanay ng mga pautang na inaalok at kung gaano karaming espasyo ang natitira sa bawat pag-ikot. Ang lahat ng mga handog na ito ay makikita rin sa loob ng Bloomberg Terminal, para sa mga mangangalakal na nakatira sa loob ng sistemang iyon.

Ang lahat ng mga katangian ng bawat pool - tulad ng sektor, profile ng panganib, ang pinagmulan at iba pang mga detalye - ay makikita sa bawat pautang. Kasama sa lahat ng mga pautang ang maraming nanghihiram, upang makatulong sa pagkalat ng panganib.

Ang ONE bentahe ng pagpasok sa isang pool ay ang mga nakaraang mamumuhunan ay makakakuha ng unang dibs kung ito ay gumulong. Kung ang isang instrumento ay umiikot muli, ang mga kasalukuyang mamumuhunan ay makakakuha ng ilang araw upang i-renew ang kanilang alokasyon bago ito magbukas sa mga bagong mamumuhunan.

"Kung pupunta ka sa anumang iba pang pribadong crowdfunding platform, ang pinakamalaking reklamo ay na-lock out ka," sabi ni Chu. "Yung unang tingin, talagang pinahahalagahan ng mga namumuhunan."

Si Cadence CEO Nelson Chu ay nagsasalita sa World Blockchain Forum New York 2018. Larawan sa pamamagitan ng Twitter/Cadence