Higit pa sa KYC: Ang mga Regulator ay Nakatakdang Mag-ampon ng Matitinding Bagong Panuntunan para sa Mga Pagpapalitan ng Crypto

I-UPDATE (Hunyo 11, 22:30 UTC): Ang FATF ay nagtakda ng isang tumpak na petsa ng paglabas, Hunyo 21, para sa pinal na gabay sa mga negosyong Crypto , sinabi ng isang tagapagsalita.

Ang Takeaway

• Nakatakdang tapusin ng Financial Action Task Force (FATF) ang mga bagong internasyonal na pamantayan para sa pag-regulate ng mga Cryptocurrency firm sa susunod na buwan.
• Ang mga pamantayang iyon ay malawak na inaasahan na sasailalim sa mga palitan ng Crypto , mga tagapagkaloob ng pitaka at iba pa sa "panuntunan sa paglalakbay" na matagal nang sinusundan ng mga koresponden na bangko.
• Sinasabi ng mga kinatawan ng industriya na ang pangangailangang ito ay magiging mabigat kung hindi ito magagawa para sa mga negosyong Crypto , at masama para sa Privacy ng user .
• Ang "mga rekomendasyon" ng FATF ay T legal na may bisa, ngunit ang mga bansang T Social Media sa mga ito ay na-blackball sa pandaigdigang ekonomiya.

Ang industriya ng Cryptocurrency ay naghahanda para sa paparating na internasyonal na mga pamantayan sa regulasyon na mangangailangan ng mga palitan upang mangolekta at magbahagi ng impormasyon tungkol sa kung saan at kanino sila nagpapadala ng pera.

Higit pa ito sa mga pangunahing panuntunang “kilalanin ang iyong kostumer” (KYC) na nakakaakit sa maraming gumagamit ng Crypto . Bilang karagdagan sa pag-verify at pag-iingat ng mga talaan ng mga pagkakakilanlan ng kanilang sariling mga user, ang mga palitan at iba pang mga service provider ay kailangang ipasa ang impormasyon ng customer sa isa't isa kapag naglilipat ng mga pondo, tulad ng kailangang gawin ng mga bangko. Ito ay kilala sa U.S. bilang "tuntunin sa paglalakbay”.

Marami sa industriya ng blockchain ang nagtalo na ang kasanayang ito ay pinakamaganda mabigat kung hindi man ganap na hindi gumagana sa Cryptocurrency at APT na itaboy ang mga user mula sa mga regulated na platform.

Ang mga kinatawan ng industriya kamakailan ay gumawa ng huling-ditch na pagsisikap upang hikayatin ang Financial Action Task Force (FATF), isang intergovernmental body, na muling isaalang-alang o ipagpaliban ang iminungkahing pamantayan.

Humigit-kumulang 200 hanggang 300 katao, mula sa mga punong opisyal ng pagsunod sa mga nangungunang palitan hanggang sa mga regional Bitcoin broker, ang dumalo sa consultative meeting ng FATF sa Vienna, Austria, noong Mayo 6–7 upang ipahayag ang kanilang mga alalahanin.

Ngunit ang mga regulator - lalo na ang mga mula sa U.S., na humahawak sa umiikot na isang taon ng FATF pagkapangulo– lumitaw na itinakda sa pag-finalize ng pamantayan na may pinakamaraming maliliit na pag-aayos, ayon sa apat na tao na dumalo sa pulong ng Vienna at nakipag-usap sa CoinDesk sa kondisyon na hindi nagpapakilala.

Si Sigal Mandelker, ang U.S. Treasury's Under Secretary for Terrorism and Financial Intelligence, ay nagpatibay ng impresyon na iyon sa isang talumpati noong nakaraang linggo sa Consensus 2019 sa New York.

Sa ONE bagay, sinabi niya na ang pamantayan ay nasa track para sa paglalathala sa susunod na buwan.

"Sa panahon ng pagkapangulo nito ng FATF, ang Estados Unidos ay nakipagtulungan sa ibang mga bansa upang linawin kung paano dapat pangalagaan at pangasiwaan ng lahat ng mga bansa ang mga aktibidad at provider sa espasyo ng digital currency," sabi ni Mandelker, at idinagdag:

"Inaasahan namin na sa Hunyo ang FATF ay magpapatibay ng panghuling bersyon ng Interpretative Note nito, kasama ang na-update na gabay upang higit pang matulungan ang mga bansa at industriya sa kanilang mga obligasyon."

Habang hindi binanggit ni Mandelker ang tuntunin sa paglalakbay, tinukoy niya ang 30-pahinang paglilinaw gabay sa Cryptocurrency na inilabas noong Mayo 9 ng Financial Crimes Enforcement Network, o FinCEN, isang bureau ng Treasury Department. Binabanggit ng patnubay na iyon ang tuntunin sa paglalakbay bilang isang bagay na dapat Social Media ng mga negosyong Cryptocurrency .

“Hinihikayat ko kayong lahat na basahin itong mabuti,” sabi niya.

Square peg, bilog na butas

Ang Group of 7 (G7) advanced na mga ekonomiya ay lumikha ng FATF upang labanan ang money laundering at pagpopondo ng terorista, at ang iminungkahing pamantayan ay naglalayong pigilan ang mga naturang aktor sa pagsasamantala sa Crypto.

"Ang ilan sa mga feature ng mga umuusbong na teknolohiya na higit na nakakaakit sa mga user at negosyo - tulad ng bilis ng mga paglilipat, mabilis na pag-aayos, pag-abot sa buong mundo, at pagtaas ng anonymity - ay maaari ding lumikha ng mga pagkakataon para sa mga masasamang rehimen at terorista," sabi ni Mandelker sa kanyang talumpati.

Ang pinag-uusapan ay isang talata sa interpretive note sa "mga virtual asset service provider" (mga VASP), isang kategorya na kinabibilangan ng mga exchange at host na provider ng wallet, na inilabas ng FATF para sa pampublikong komento noong Pebrero.

Ang talata 7(b) ay binasa sa bahagi:

“Dapat tiyakin ng mga bansa na ang mga nagmumula na VASP ay nakakakuha at nagtataglay ng kinakailangan at tumpak na impormasyon ng pinagmulan [nagpadala] at kinakailangang impormasyon ng benepisyaryo [tagatanggap] sa mga paglilipat ng virtual na asset, isumite ang impormasyon sa itaas sa mga benepisyaryo na VASP ... at gawin itong available kapag Request sa mga naaangkop na awtoridad."

Gayundin, kapag ang mga palitan ay nakatanggap ng mga pagbabayad sa Crypto sa ngalan ng mga customer, dapat silang "kumuha at humawak ng impormasyon ng pinagmulan."

Para kay Joseph Weinberg, co-founder ng blockchain startups na Shyft Network at Paycase Financial, ito ay shoehorning digital currency sa analog-era practices.

Habang ang panuntunan sa paglalakbay at mga katulad na regulasyon ay isinulat para sa isang mundo kung saan ang mga pondo ay palaging ipinapadala sa pamamagitan ng mga tagapamagitan, "ang mga transaksyon sa Cryptocurrency ay maaaring mangyari mula sa tao hanggang sa tao, makina, matalinong mga kontrata, at anumang iba pang walang katapusang hanay ng mga potensyal na endpoint - hindi lamang mga palitan o negosyo," sabi ni Weinberg, na isa ring tagapayo sa mga isyu sa blockchain sa Organization for Economic Co-operation and Development (OECD).

Idinagdag niya:

"Ito ay magiging labis na mabigat na pamahalaan at maaaring itaboy ang buong ecosystem pabalik sa madilim na edad."

Ang isang opisyal ng pagsunod sa isang palitan ng US ay mas nasusukat sa kanyang pagtatasa, na tinatawag na posible ang mga nakabinbing kinakailangan, ngunit isang "paper-chasing exercise" at isang "istorbo" na T magpapatupad ng mga layunin sa pagpapatupad ng batas.

"We'll end up bother good customers and asking them for information we ca T verify," the executive said.

Bilang paglalarawan sa hamon, ang Global Digital Finance (GDF), isang grupo ng kalakalan na nakabase sa London, ay nagpahayag sa isang sulat ng komento noong Abril sa FATF na hindi tulad ng wire transfer, na sa disenyo ay nangangailangan ng mga numero ng bangko, sangay at account para sa tatanggap, ang isang transaksyong Crypto ay nangangailangan lamang ng isang address.

Samakatuwid, ang isang exchange na nagpapadala ng Crypto sa ngalan ng isang customer ay "hindi nakakaalam nang may katiyakan kung kanino ang patutunguhang address ay pagmamay-ari, dahil walang rehistro ng mga naturang address at ang mga bagong address ay maaaring gawin anumang oras." Sa katunayan, T matiyak ng palitan ng pagpapadala kung ang address ng tatanggap ay kabilang sa ibang negosyo, kinokontrol o kung hindi man, o sa isang indibidwal.

Dagdag pa, ang mga iminungkahing kinakailangan sa pag-uulat ay madaling maiiwasan, ang sabi ng GDF. Halimbawa, maaaring magpadala ang isang customer ng mga pondo mula sa isang exchange patungo sa isang wallet na hindi custodial (kung saan kinokontrol ng user ang mga pribadong key). Maaaring ipadala ng may-ari ng wallet na iyon ang mga barya sa isang tao sa a magkaiba exchange, at hindi makukuha ng alinmang platform ang magkabilang panig ng transaksyon.

Dahil dito, ang pamantayan ay maaaring magkaroon ng hindi sinasadyang kahihinatnan ng "paghihikayat sa mga paglilipat ng P2P sa pamamagitan ng mga non-custodial wallet, na higit na mahirap para sa pagpapatupad ng batas na subaybayan o kontrolin," binalaan ang liham ng GDF, na ang mga executive mula sa U.S. ay nagpapalitan ng Coinbase at Circle at maging ang bank-owned enterprise blockchain firm na R3 ay co-sign.

May ngipin ang FATF

Para makasigurado, kahit na pinagtibay ng FATF ang patnubay nang buo ang pinagtatalunang bahagi, ang mga kinakailangan ay T magkakabisa sa isang gabi. Ang mga miyembrong bansa ay dapat munang magpasa ng batas o magsulat ng mga panuntunan na nagpapatupad ng mga rekomendasyon.

Ngunit huwag magkamali: ang madalas na ginagamit na pariralang "mga rekomendasyon ng FATF" ay nagpapaliit sa impluwensya ng organisasyon.

"Ang mga rekomendasyon ng FATF ay hindi legal na nagbubuklod sa internasyonal na batas; gayunpaman, dahil ang mga miyembro ng FATF - 36 na ekonomiya at dalawang rehiyonal na katawan - ay kinabibilangan ng pinakamalaki at pinakamahalagang sistema ng pananalapi sa mundo, ang mga patakaran nito ay may ngipin," sabi ni Julia Morse, Assistant Professor sa Department of Political Science sa University of California, Santa Barbara.

"Kapag ang mga bansang may malalaking sistema ng pananalapi tulad ng United States at U.K. ay nagpapatupad ng mga pamantayan ng FATF, binabago nila kung paano nagnenegosyo ang mga internasyonal na bangko at mga financial firm sa buong mundo. Lumilikha ito ng mga downstream effect para sa mga bansang hindi miyembro ng FATF," aniya.

Dagdag pa, sinusuri ng FATF ang pagsunod ng mga bansang kasapi sa mga pamantayan nito, at ang mga T Social Media sa mga pamantayan ay maaaring maging mga pariah sa pandaigdigang sistema ng pananalapi.

"Kung ang hindi pagsunod ay sapat na malubha, ang mga estado/mga hurisdiksyon ay maaaring ilagay sa isang FATF graylist o, sa kalaunan, isang blacklist. Nagsisilbi itong matinding babala sa mga institusyong pampinansyal sa buong mundo na pinaghihinalaan ang mga transaksyon sa mga nasasakupan na iyon," sabi ni Mark T Nance isang Associate Professor sa School of Public and International Affairs sa North Carolina State University.

Sa ngayon, naghihintay ang mga miyembro ng industriya ng panghuling patnubay at umaasa na bibigyan sila ng mga pamahalaan ng sapat na oras upang magkasundo sa isang solusyon para sa pagbabahagi ng impormasyon sa mga kumpanya.

Ang mga pinuno ng industriya ay dapat na "magrekomenda ng isang pinahabang timeframe ng pag-aampon upang matiyak ang wastong pagpapatupad at koordinasyon sa buong pagpapatupad ng industriya," sabi ni Weinberg.

Mayroong ilang precedent para sa isang palugit na panahon: FinCEN ang nag-finalize sa bersyon ng U.S. ng tuntunin sa paglalakbay sa bangko noong 1995 ngunit dahil sa mga kinakailangang pagbabago sa software ay hindi ito naisagawa. hanggang 2004, ayon sa American Banker.

Ngunit bukod sa mga pasanin sa pagpapatakbo sa mga palitan at naka-host na mga provider ng wallet, ang isang tulad ng panuntunan sa paglalakbay ay malamang na maging anathema sa mga gumagamit ng Crypto na may kamalayan sa privacy.

Hindi na mapakali na ipagkatiwala ang kanilang personally identifiable information (PII) sa regular na mga target sa pag-hack, ang karamihan ng cypherpunk ay maaaring magalit sa pagkakaroon ng sensitibong data na ito na ibabahagi pa higit pa mga entidad.

Tulad ng sinabi ni Weinberg:

"Tatanggalin nito ang pseudonymity dahil nauukol ito sa anumang kinokontrol na entity at kasama nito ang isang makabuluhang bahagi ng pangunahing apela at premise ng Cryptocurrency."

Larawan ng Sigal Mandelker ni Anna Baydakova para sa CoinDesk