$66 Milyong Gusali na Ipapa-Token sa Ethereum Blockchain sa Record Deal

Para kay Patrick O'Meara, mayroong pagkakaiba sa pagitan ng mga security token at mga tokenized na securities.

Ang isang security token ay nangangahulugan lamang na ang isang issuer ay nagbebenta ng isang Crypto token bilang pagsunod sa mga securities laws. Ngunit sa isang tokenized na seguridad, "ito ay isang ganap na naiibang mundo," kung saan ang Technology ng blockchain ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng hindi pa nagagawang antas ng transparency, sabi ni O'Meara, chairman at chief executive officer ng Inveniam Capital Partners (ICP).

Malapit nang subukan ng ICP ang ideyang ito. Plano ng kumpanya na i-tokenize ang humigit-kumulang $260 milyon sa apat na pribadong real estate at mga transaksyon sa utang, simula sa isang gusaling inookupahan ng WeWork sa downtown Miami, Florida. Inanunsyo noong Martes, ang kumpanya ay nagnanais na magbenta ng mga tokenized na bahagi ng gusali, na nagkakahalaga ng $65.5 milyon, malamang na ang pinakamalaking piraso ng real estate na tutustusan sa ganitong paraan hanggang sa kasalukuyan.

Naglagay ang kumpanya ng deposito sa gusali noong nakaraang buwan gamit ang hindi tiyak na halaga ng Bitcoin. Kapag natapos na ang iba pang tatlong deal, isusubasta ng ICP ang mga bahagi sa mga asset, kinakatawan ng mga token ng ERC-20 sa Ethereum blockchain, sa mga darating na linggo.

Ang mga bahagi sa apat na asset ay ibebenta sa pamamagitan ng tinatawag na a Dutch auction, ibig sabihin, ang mga potensyal na mamumuhunan ay maglalagay ng kanilang sariling mga bid na nagbabalangkas kung gaano karaming share ang gusto nila, anong presyo ang gusto nilang bayaran sa bawat share at kung aling Cryptocurrency ang gusto nilang bayaran.

Ang Inveniam ay tatanggap ng mga bid na may denominasyon sa nangungunang 50 cryptocurrencies ayon sa market cap sa paglulunsad.

Kapag natapos ang pagbebenta, ang mga token ay ibabahagi sa pagkakasunud-sunod mula sa pinakamataas na bid hanggang sa pinakamababa, sinabi ni O'Meara sa CoinDesk.

"Ang presyo na babayaran ng bawat bidder ay ibabatay sa pinakamababang presyo ng huling matagumpay na bid na nakadepende sa fiat-to-crypto na limitasyon ng conversion rate ng bidder," sabi ng isang press release.

Upang makasali, ang mga potensyal na mamimili ay dapat magkaroon ng hindi bababa sa $10 milyon sa Crypto, na may minimum na pagbili na $500,000. Isasagawa ang pagbebenta alinsunod sa mga panuntunan sa pribadong placement na inisyu ng US Securities and Exchange Commission, ayon kay Inveniam.

Tokenized na transparency

Marahil na mas ambisyoso kaysa sa auction, gayunpaman, ang nilalayon ng ICP na gawin sa mga token na kumakatawan sa bawat bahagi.

A Beterano sa Wall Street, ipinaliwanag ni O'Meara na kadalasan, ang mga pagbabahagi ay may kasamang malaking halaga ng data, mula sa kung paano nilikha ang mga ito, pati na rin ang data na nakolekta sa buong buhay at pagganap nito - na maaaring 20 o 30 taon sa kaso ng ilang mga alok sa utang. Ilalagay ng ICP ang lahat ng data na ito sa platform nito at iuugnay ito sa isang token, aniya.

"Ginawa namin ang aming buong software, ang aming stack, ang lahat ng aming ginagawa, ang paraan ng pag-tokenize namin sa instrumento ay kaya ang napakalaking dami ng data na nauugnay sa instrumento sa pananalapi ... ay maaaring pinagsama-sama at naka-attach sa token," paliwanag niya.

Ang ONE sa mga pakinabang sa pagkolekta ng lahat ng data na ito sa ONE sistema ay bigla itong "natatanging nahahanap," aniya.

Sa kasalukuyan, ang mga legal na dokumento ay kino-convert sa mga PDF o katulad na mga uri ng file, na nagpapahirap sa kanila na maghanap.

Kung, sa halip, ang isang kumpanya ay nag-iimbak ng hash at isang cipher na nauugnay sa isang legal na dokumento sa isang blockchain, pinapayagan nito ang mga dokumentong ito na maimbak sa kanilang katutubong anyo.

"Maaari naming iimbak ang mga dokumentong iyon sa kanilang katutubong anyo, Word, Excel, dahil ang Excel table sa isang PDF na dokumento ay walang silbi," aniya, at idinagdag:

"Kung maiimbak namin ang lahat ng data na ito sa katutubong anyo nito, at ang paraan kung saan mayroon kaming katiyakan ay dahil sa hash at cypher ... maaari mong literal na masubaybayan, bilang regulator, ang bawat dokumentong nauugnay sa transaksyong ito."

Nagbibigay-daan ito sa isang malaking halaga ng data na maimbak, na kung saan ay maaaring magpapahintulot sa mundo ng pamumuhunan na gumawa ng mga desisyon batay sa dami ng data sa paraang hindi naa-access noon, sabi ni O'Meara.

Iba pang mga alay

Bilang karagdagan sa gusali ng WeWork, plano ng Inveniam na i-tokenize ang mga bahagi para sa pasilidad ng pabahay ng mag-aaral sa North Dakota, na tinatayang humigit-kumulang $90 milyon; isang pipeline ng tubig sa North Dakota na nagkakahalaga ng $50 milyon; at isang multi-family housing facility sa timog-kanluran ng Florida na nagkakahalaga ng $75 milyon.

Tulad ng WeWork auction, ang mga share mula sa bawat gusali ay ibebenta bilang mga token at mabibili lamang gamit ang Cryptocurrency.

Ang mga nalikom ay iko-convert sa kanilang mga katumbas na fiat bago ipasa sa mga nagbebenta ng mga gusali, sabi ni O'Meara.

Maaaring maglunsad ang kumpanya ng iba pang mga proyekto bilang bahagi ng transaksyong ito bago ang petsa ng pagsisimula ng auction.

Lahat ng sinabi, ang kabuuang halaga ng apat na ari-arian ay magdadagdag ng hanggang $260 milyon.

Kinabukasan ng real estate?

Ang tokenized real estate ay naging isang mas sikat na kaso ng paggamit para sa blockchain sa mga nakalipas na buwan. Ang Templum Markets, isang token trading platform at advisor, ay nagbebenta ng security token na kumakatawan sa mga share in isang Colorado ski resort noong nakaraang taon, tumatanggap ng US dollars, Bitcoin at Ethereum.

Katulad nito, nakikipagtulungan ang security token startup Harbor sa Convexity Properties at broker-dealer Growth Capital Services para magbenta 955 pagbabahagi sa isang mataas na gusali sa South Carolina, kahit na ang bawat bahagi ay nagkakahalaga lamang ng $21,000.

Sinabi ng Harbour CEO Josh Stein sa CoinDesk noong Nobyembre na ang paggamit ng mga tokenized na pagbabahagi ay nagpapahintulot sa kumpanya na mas madaling subaybayan ang mga shareholder at i-verify na sila ay sumusunod sa mga nauugnay na batas sa seguridad.

I-UPDATE (Marso 5, 22:00 UTC): Ang pangalawa hanggang sa huling talata ng artikulong ito ay na-update upang linawin ang papel ng Harbor sa mataas na transaksyon sa South Carolina.

Downtown Miami larawan sa pamamagitan ng pisaphotography / Shutterstock