Ang Estado ng DeFi Exploit Risk

Ang sektor ng desentralisadong Finance (DeFi) ay sumailalim sa isang kahanga-hangang pagbabago sa seguridad, na nakamit ang 90% na pagbawas sa mga pagkalugi sa pagsasamantala mula noong 2020 at pagpoposisyon sa sarili bilang mature na imprastraktura sa pananalapi na may kakayahang pag-ampon ng institusyonal. Ang aming pagsusuri ay nagpapakita na ang mga protocol ng DeFi ay hindi lamang nakaligtas sa "panahon ng eksperimento" ngunit sistematikong umunlad sa ilan sa mga pinakasecure na sistema ng pananalapi na umiiral, na may mga araw-araw na mga rate ng pagkalugi na bumagsak sa 0.0014% lamang noong 2024.

Ang ebolusyon na ito ay kumakatawan sa higit pa sa istatistikal na pagpapabuti; ipinapakita nito na ang mga desentralisadong sistema ng pananalapi ay maaaring makamit at mapanatili ang seguridad sa antas ng institusyon kapag ipinatupad ang mga komprehensibong balangkas ng panganib. Ang paglalakbay mula sa 30.07% na taunang pagkalugi noong 2020 hanggang 0.47% noong 2024 ay nagmamarka ng paglipat mula sa mga pang-eksperimentong protocol tungo sa mature na imprastraktura sa pananalapi na may kakayahang maghatid ng institutional scale capital deployment.

Tinukoy ng limang natatanging yugto ng seguridad ang pagkahinog ng DeFi: Ang "Era ng Eksperimento" ng 2020 ay nakakita ng mapangwasak na 30.07% taunang pagkalugi dahil sa hindi na-audited na mga smart contract at mga pangunahing kahinaan. Ang "Unang Rebolusyon sa Seguridad" ng 2021 ay naghatid ng hindi pa naganap na 96% na pagpapabuti sa pamamagitan ng malawakang paggamit ng propesyonal na pag-audit, mga programa ng bug bounty at pormal na pag-verify. Pagkatapos ng maikling optimization plateau noong 2022 at tungkol sa backslide noong 2023, ang "Comprehensive Security Achievement" ng 2024 ay nagtatag ng mga bagong pamantayan na may 74% na pagbabawas ng pagkawala sa kabila ng tumaas na pagiging kumplikado ng protocol.

Ang mga pattern ng pag-atake sa panimula ay nagbago, na nagpapakita ng parehong pag-unlad at umuusbong na mga hamon. Ang mga aggregator ng yield, na nangibabaw sa mga maagang pag-hack ng DeFi sa 49% noong 2020, ay bumaba sa 14% na lang pagsapit ng 2024 habang lumalago ang mga protocol. Sa kabaligtaran, ang mga platform ng trading at automated market Maker (AMM) ay lumitaw bilang pangunahing mga target, na lumalago mula 0% hanggang 18% ng mga pag-atake habang ang mga umaatake ay tumutuon sa mga high-value, high-liquidity protocol. Higit sa lahat, ang mga pribadong key na kompromiso ay naging ang pinakamabilis na lumalagong vector ng pag-atake, tumalon mula 0% hanggang 20% ​​ng mga insidente, na binibigyang-diin na habang bumubuti ang teknikal na seguridad, ang mga umaatake ay lalong nagta-target ng mga kahinaan sa seguridad sa pagpapatakbo.

Ang sektor ng pagpapautang ay pinaka-kapansin-pansing nagpapakita ng pagbabagong ito, pagkamit ng pambihirang 98.4% na pagpapabuti sa seguridad mula sa mga antas ng baseline noong 2020. Ang mga protocol ng pagpapahiram ng DeFi ay nagpapanatili na ngayon ng mga rate ng pagkawala ng araw-araw na 0.00128% lang, na ginagawang 62.5 beses na mas secure ang mga ito kaysa sa panahon ng eksperimentong panahon. Ang pagpapahusay na ito ay sumasaklaw sa komprehensibong proteksyon laban sa mga kahinaan ng matalinong kontrata, mga pag-atake ng flash loan, pagmamanipula sa pagpepresyo, mga pagkabigo sa orakulo at mga pagsasamantala sa pamamahala.

Bakit ito mahalaga: Ang mga tagumpay sa seguridad na nakadokumento sa pagsusuring ito ay pangunahing hinahamon ang umiiral na mga salaysay tungkol sa panganib ng DeFi at nagpapakita na ang mga desentralisadong protocol ay maaaring tumugma o lumampas sa tradisyonal na mga pamantayan sa seguridad ng sistema ng pananalapi. Ang pagpapakilala ng Structural Risk Factor (SRF) framework ay nagbibigay ng isang pamamaraan para sa tumpak na pagtatasa ng mga panganib sa protocol sa real-world asset (RWA) na mga aplikasyon, na nagbibigay-daan sa mas matalinong mga desisyon sa paglalaan ng kapital. Habang bumibilis ang pag-aampon ng institusyon at nagiging kristal ang mga balangkas ng regulasyon, ipinoposisyon ng mga pagpapahusay sa seguridad na ito ang DeFi bilang lehitimong imprastraktura sa pananalapi sa halip na pang-eksperimentong Technology, na may malalim na implikasyon para sa kinabukasan ng mga stablecoin at pandaigdigang Finance.

Ang data ay nagpapakita na ang DeFi ay matagumpay na lumipat mula sa mga high-risk na pang-eksperimentong protocol upang ma-secure ang imprastraktura sa pananalapi, na may mga komprehensibong sistema ng depensa na tinutugunan na ngayon ang maramihang mga vector ng pag-atake nang sabay-sabay kaysa sa pagtatanggol laban sa mga indibidwal na banta sa paghihiwalay. Ang pagbabagong ito ay nagtatatag ng pundasyon para sa mga kumplikadong desentralisadong produkto sa pananalapi at pag-deploy ng kapital na may sukat sa institusyon, na nagpapatunay na ang inobasyon ng seguridad na hinimok ng komunidad ay makakamit ang mga resulta na kalaban ng mga sentralisadong alternatibo.