Ang mga Bayarin ng Crypto ETP ay Nagkakahalaga ng Hanggang 6 na Beses Na Higit sa Third-Party na mga Custodian

Dapat timbangin ng mga namumuhunang institusyon na naghahanap ng pagkakalantad sa Cryptocurrency ang halaga ng pananatili sa kanilang comfort zone.

Pinunasan ng German Crypto custody firm na Finoa ang mga numero at nalaman na ang mga bayarin para sa mga Crypto exchange-traded na produkto (ETPs) ay nagkakahalaga ng apat hanggang anim na beses na mas mataas kaysa sa mga bayarin para sa mga serbisyo sa pag-iingat. Sa partikular, nalaman ni Finoa na ang mga single-asset na ETP ay may average (mean) na bayad na 1.8% at ang mga multi-asset na ETP ay may average (mean) na bayad na 2.3%.

Nangangahulugan iyon na ang ratio ng gastos para sa isang single-asset Crypto ETP sa karaniwan ay 4.6 beses na higit pa kaysa sa isang tagapag-ingat, at ang isang multi-asset na ETP ay anim na beses na mas mahal, ayon kay Finoa. Ang mga Crypto ETP ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng kakayahang ma-access ang kabaligtaran ng pinagbabatayan na mga asset nang hindi na kailangang harapin ang Crypto mismo.

Ang isang pag-aaral ng 14 na institutional-grade Crypto custody provider, kabilang ang Anchorage, Bitcoin Coinbase at Gemini, ay nakakita ng average na bayad na 0.38% sa isang portfolio na $23.5 milyon.

"Tiningnan namin ang mga presyo para sa lahat ng ETP na nasa labas, at inihambing ang mga presyo ng mga nangungunang tagapag-ingat sa buong mundo. At mayroong napakalaking pagkakaiba sa presyo," sabi ni Marius Smith, pinuno ng pag-unlad ng negosyo ng Finoa, at idinagdag:

"Ito ay isang kultural na kagustuhan at hindi tungkol sa presyo. Marami sa mga institusyonal na mamumuhunan na ito ay ginagamit sa pakikitungo sa parehong mga sistema, mga tagapamahala ng asset at mga taong naglilingkod sa kanila."

Ilang 53 single-asset ETP ang kasama sa pag-aaral. Kasama ang mga produkto mula sa Grayscale, 21Shares, WisdomTree, VanEck, ETC Group, Iconic Holding, Evolve ETF, CoinShares, Purpose Investments, CI Global Asset Management, Bitwise, 3iQ, First Block Capital, Valor at Leonteq.

Isang karagdagang 13 multi-asset ETP ang isinama mula sa mga naturang provider gaya ng Grayscale, 21Shares, FiCAS, Iconic Holding, Bitwise at 3iQ. (Ang Grayscale at CoinDesk ay nagbabahagi ng isang pangunahing kumpanya, ang Digital Currency Group.)

Read More: Goldman Sachs Pag-aayos ng mga Crypto ETP sa Europe: Mga Pinagmumulan

Sinabi ni Smith na ang Finoa ay may mga non-disclosure na kasunduan sa tatlo o apat na malalaking institusyong pampinansyal at ang mood ay lumilipat patungo sa direktang pagkakalantad sa Crypto , dahil sa posibilidad na ilagay ang mga asset na iyon sa isang desentralisadong Finance (DeFi) platform, halimbawa.

"Tiyak na nakikita namin ang paglitaw ng higit pang mga pondo ng index na may maraming mga asset at iba pa, ngunit wala sa mga ito ang nakakaakit ng anumang tunay na pagkilos ng DeFi," sabi ni Smith sa isang pakikipanayam. “Ang isang institusyon ay maaaring bumili ng stablecoin at magsimulang kumita ng interes, o makakuha ng exposure sa a proof-of-stake protocol. Ang paglalagay sa mga asset na iyon sa trabaho ay isang bagay na magagawa mo sa pamamagitan ng isang tagapag-alaga."