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Los operadores de blockchain de ARBITRUM ahora pueden protegerse contra pérdidas impermanentes.
Los desarrolladores de GammaSwap dicen que es la primera aplicación que permite a los usuarios de ARBITRUM protegerse contra la liquidez suministrada permitiéndoles operar en corto en esas posiciones.
Updated Sep 20, 2023, 2:14 p.m. Published Sep 20, 2023, 12:02 p.m.
El servicio de comercio descentralizado GammaSwap se lanzó hoy en la red ARBITRUM en un movimiento que, según los desarrolladores, podría beneficiar a los proveedores de liquidez en la popular blockchain al ofrecer una forma de protegerse contra lo que se conoce como pérdida impermanente.
GammaSwap permiteFinanzas descentralizadasLos usuarios (DeFi) tomarán prestados tokens de proveedores de liquidez (LP) decreadores de mercado automatizados(AMM) y las venden en corto, cubriéndose con la garantía proporcionada o creando estrategias de trading de bajo riesgo. Vender en corto es una estrategia para aprovechar la caída del precio de un activo.
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Los creadores de mercado automatizados son mecanismos de negociación basados en blockchain que agrupan activos en un fondo común y fijan una tasa de negociación basada en el equilibrio entre la oferta y la demanda. Un proveedor de liquidez (quien proporciona un activo al fondo común a cambio de una recompensa) asume el riesgo de que la tasa cambie, lo que resulta en una pérdida impermanente (IP).
La pérdida impermanente ocurre cuando el pool se reequilibra. A medida que los precios de los tokens del pool divergen de su ratio inicial, la posición del proveedor de liquidez pierde valor. Cuanto mayor sea la volatilidad (es decir, cuanto mayor sea la divergencia entre los precios de los tokens), mayor será la pérdida del proveedor de liquidez y mayor la probabilidad de obtener rendimientos negativos. La pérdida es impermanente porque se elimina si el ratio vuelve a su posición inicial.
Dado que la volatilidad del mercado y las ganancias de los proveedores de liquidez están inversamente relacionadas, los proveedores de liquidez están esencialmente "vendiendo en corto" la volatilidad; es decir, se benefician cuando la volatilidad es baja y pierden dinero cuando es alta. Esto es lo que GammaSwap busca abordar.
GammaSwap permite a los operadores operar en largo en volatilidad, en lugar de en corto, mediante la venta en corto de tokens LP. Esto les permite tomar la posición opuesta a la de un proveedor de liquidez y generar una ganancia temporal en lugar de una pérdida temporal.
Estas características podrían ayudar a incentivar a más usuarios a convertirse en proveedores de liquidez, ya que les permite protegerse contra la caída de los precios de los tokens y, por lo tanto, debería aumentar la liquidez en ARBITRUM.
Un representante de GammaSwap le dijo a CoinDesk que el equipo planea implementar en más cadenas de bloques, como BNB Chain y Ethereum, y brindar soporte para UniswapLP: que bloquean miles de millones de dólares en tokens en miles de pares comerciales.
ACTUALIZACIÓN (20 de septiembre, 14:12 UTC):Agrega el mecanismo de la estrategia GammaSwap en el quinto párrafo, uso en el séptimo.
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