Los Rendimientos Cripto Atraen a las Tesorerías Corporativas

Los tesoreros corporativos son los custodios de los balances de sus empresas. Lo hacen de varias maneras: mediante la cobertura de riesgos, alineando activos con pasivos, monitoreando la liquidez y los flujos de efectivo y, en última instancia, generando un retorno a partir del efectivo disponible en su balance.

En los últimos años, esta última tarea se ha vuelto tanto más importante como más difícil. La pandemia ha puesto un énfasis primordial en los rendimientos, pero al mismo tiempo, las intervenciones centrales colosales han suprimido los rendimientos ofrecidos. Los retornos de cuentas bancarias, fondos del mercado monetario y mercados de recompra a un día – las formas tradicionales en que los tesoreros corporativos han encontrado rendimientos – están cerca de cero o en cero. Al considerar la inflación creciente, los retornos son en gran medida negativos.

No es sorprendente, entonces, que un número creciente de empresas esté buscando incorporar criptomonedas en sus tesorerías corporativas. Esto no solo es para igualar cualquier pasivo actual o futuro en la misma moneda, sino también para aprovechar los rendimientos altamente atractivos que los mercados criptográficos pueden ofrecer en comparación con los mercados tradicionales.

Deloitte señaló recientemente que más de 2,300 empresas estadounidenses aceptan criptomonedas. Informes muestran que esto incluye a Microsoft, Wikipedia, PayPal, Starbucks, AT&T, Overstock, Twitch y Amazon. Cualquier empresa que acepte criptomonedas como forma de pago también debe decidir dónde y cómo aprovechar al máximo las oportunidades de rendimiento que conlleva.

Un momento para el rendimiento

El crecimiento del mercado de criptomonedas a más de $2 billones ha llevado a un aumento significativo en la demanda de préstamos a corto plazo para financiar operaciones de trading o requerimientos de tesorería a corto plazo. Este desequilibrio es una de las razones por las que BCB Group decidió lanzar BCB Yield.

Rendimiento BCB ofrece diferentes formas para que los clientes obtengan un rendimiento a través de BCB Group Securities. Este fondo permite a los clientes invertir una variedad de monedas durante un período fijo para acumular rendimiento en fiat y/o crypto, con un plazo mínimo de 30 días. A los clientes se les emite un pagaré de 30, 60 o 90 días, que funciona de manera similar a un bono, generando un rendimiento mucho mayor que los de las finanzas tradicionales.

El BCB Group Securities es un fondo de titulización regido por la Ley de Titulización de Luxemburgo que ofrece múltiples estrategias para EUR, GBP, USD y CHF. Los rendimientos que genera no son solo producto de la demanda de préstamos cripto a corto plazo. De hecho, la criptomoneda se diferencia del dinero fiduciario por su capacidad innata de generar rendimientos a partir de otras actividades, incluyendo minería, farming y staking, más allá de las exigencias a corto plazo de la oferta y demanda del mercado.

BCB Group Securities es el primero de una serie de productos de rendimiento que BCB Group lanzará este año, incluidos productos que utilizan protocolos DeFi seleccionados y productos que conectan las finanzas tradicionales con el mundo de las criptomonedas. Rendimiento BCB ya está abierto para inversores institucionales elegibles que deseen superar significativamente a los mercados tradicionales accediendo a los mercados de préstamos digitales. Rendimiento BCB no está disponible para inversores minoristas ni para inversores que no puedan invertir debido a restricciones sobre la venta y distribución en la jurisdicción en la que operan o residen.

“Los clientes de BCB ahora pueden acceder a un conjunto completamente nuevo de funciones diseñadas para obtener un rendimiento sobre su saldo, ofreciendo a la vez una alternativa genuina a los vehículos tradicionales de finanzas con bajo rendimiento”, dijo Oliver von Landsberg-Sadie, Fundador y CEO de BCB Group. “Los mercados cripto están generando una innovación fenomenal y, como una institución multirregulada que sirve tanto a las finanzas tradicionales como a la industria cripto, estamos en una posición única para aprovechar ambos mercados y generar rendimientos sostenibles neutrales al riesgo de mercado.”

El desarrollo de productos de rendimiento dirigidos a los tesoreros corporativos es el siguiente paso en la evolución de las criptomonedas en paralelo con los mercados financieros tradicionales. Se sabe que las criptomonedas son una cobertura contra la inflación y un medio de intercambio comprobado. Ahora, los tesoreros pueden utilizar productos de rendimiento cripto para generar los rendimientos que hoy en gran medida están ausentes en los mercados tradicionales.

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