La firma de calificación crediticia de Cripto Credmark se centra en modelar los riesgos del protocolo DeFi

Después de años de crear informes crediticios sobre la industria de préstamos de criptomonedas, la empresa de datos crediticios de Cripto Credmark está adoptando protocolos descentralizados de puntuación de riesgo para proporcionar datos a nivel contable para el espacio de las Finanzas descentralizadas (DeFi).

Tras una recaudación de 5,5 millones de dólares de inversores como Solidity Ventures, Genesis Block Ventures, Spark Digital Capital y otros, Credmark se asocia con el proveedor de oráculos API3 para lanzar una plataforma descentralizada de modelos de riesgo que intentará evaluar proyectos de Finanzas descentralizadas, según Momin Ahmad, director de estrategia de Credmark. Como parte de la recaudación, Credmark cuenta ahora con empleados de Coinbase, Moody's, API3, Bridge Mutual y un exejecutivo de FICO entre sus asesores.

El pivote de DeFi

Credmark ha pasado tres años intentando desarrollar un sistema mediante el cual pudiera asignar puntajes crediticios a usuarios individuales de Cripto , así como investigaciones y análisis sobre la industria de préstamos de Cripto , a través de su informe trimestral "Informes de crédito de Cripto". Estos informes incluyeron análisis de datos propietarios de prestamistas de Cripto centralizados como BlockFi, Nexo y Celsius, así como datos públicos de protocolos DeFi.

Los prestamistas centralizados tenían equipos de contabilidad y hojas de cálculo detalladas, y Ahmad pudo preguntar cuánta garantía se mantenía en cada prestamista en comparación con cuánta garantía se había rehipotecado.

“Cuando me adentré en DeFi, descubrí que ese nivel de matices simplemente no existe”, dijo Ahmad. “Tratar con ambos nos llevó a la conclusión de que existían algunos problemas, especialmente en DeFi, que debían abordarse antes de que algo como una calificación crediticia o incluso otras herramientas de gestión de riesgos pudieran funcionar correctamente”.

Ese tipo de información permite a los prestamistas centralizados realizar una parte de sus préstamos como préstamos con o sin garantía limitada uno a uno, dijo Ahmad.

“Para llegar a un punto en el que se puedan realizar préstamos reales, entre pares, sin permisos y con garantías insuficientes, es necesario asegurarse de que la interpretación de los datos sea un poco más sólida”, dijo.

Mientras tanto, sin mejores datos, a DeFi solo le queda sobrecolateralización, afirmó Ahmad. Credmark ahora busca hacer que DeFi sea más accesible para los usuarios minoristas menos familiarizados con las criptomonedas mediante la calificación de riesgo de los protocolos DeFi.

“A medida que nuevos usuarios se incorporan a DeFi, es lógico suponer que no tendrán la misma predisposición al riesgo que los usuarios actuales”, afirmó Serge Ugarte, exvicepresidente de desarrollo de negocio global de FICO y asesor recién incorporado a Credmark. “Ofrecer a este nuevo usuario minorista herramientas para mitigar las desventajas será crucial para mantener un ecosistema saludable”.

Uso de conjuntos de datos y oráculos para crear modelos de riesgo

Credmark combinará fuentes de datos ya indexadas como The Graph y Dune Analytics con datos de blockchain de Trueblocks, que realiza cálculos pesados ​​para reconstruir la blockchain en un momento determinado para que los usuarios puedan tener esencialmente lo que serían datos contables de la blockchain, dijo Ahmad.

La empresa también utilizará Nix, un sistema operativo donde los usuarios minoristas pueden ver el entorno en el que se registraron esos datos. En Nix, los usuarios pueden acceder a los datos de Credmark, incorporarlos a su modelo de riesgo y verificar por sí mismos la precisión con la que el modelo calificó un protocolo.

En el futuro, Credmark planea crear una forma para que otros usuarios envíen sus propios modelos de riesgo. Cuando la plataforma madure, los oráculos API3 alimentarán los datos de los resultados del modelo de riesgo a cualquier protocolo de contrato inteligente que requiera datos en cadena sin necesidad de confianza.

“Nuestra primera herramienta creará rangos enGrupos de Uniswap v.3e invertirá los fondos en consecuencia", dijo Ahmad. "Los modelos posteriores podrían ser sugestivos o automatizados".