¿El plan de Robinhood para WIN la guerra de las plataformas de intercambio de Cripto ? Eliminar las comisiones por operaciones.

Como nuevo participante en el campo de las Criptomonedas , Vlad Tenev, codirector ejecutivo de la empresa de corretaje de inversiones en línea Robinhood, está siguiendo una estrategia comercial tradicional: superar a la competencia.

Excepto que lo está llevando al extremo.

Lanzado a principios de este año,Cripto Robinhoodse está diferenciando por sus transacciones con comisiones cero, con el objetivo final de eliminar por completo el concepto de comisiones comerciales en el mercado.

Al enmarcar este esfuerzo como una fuerza para el bien en línea con el héroe popular homónimo de su compañía, Tenev le dijo a CoinDesk que quería evitar que los consumidores que buscan invertir en criptomonedas, especialmente los jóvenes millennials, sean "estafados con tarifas de transacción del 4 al 5 por ciento" en "cambios extranjeros dudosos".

Y si bien ofrecer transacciones sin costo a los consumidores puede darle a Robinhood una ventaja en este momento, en su opinión, es solo cuestión de tiempo antes de que esto se vuelva algo común.

"Algunas personas simplemente se sienten cómodas con las viejas costumbres, pero eso se está volviendo cada vez menos común con el tiempo. Creo que con el comercio basado en comisiones por transacción, la historia será similar", dijo, y agregó:

En los próximos años, la gran mayoría de las personas interesadas en estos servicios comenzarán a comprender que no se obtiene mucho pagando esas tarifas.

El modelo de negocio sin comisiones ya ha dado buenos resultados a Robinhood en su negocio estrella,Robinhood FinancialFundada en 2013, la empresa se dedicaba inicialmente a productos de inversión tradicionales, como acciones y opciones, compitiendo con casas de bolsa de descuento como E-Trade y Charles Schwab.

Desde el principio y hasta el día de hoy, Robinhood ofreció estos servicios sin comisiones.

En cambio, la empresa obtiene sus ganancias principalmente a través del cobro de intereses sobre el efectivo y los valores mantenidos en las cuentas de los clientes, así como a través de membresías de cuentas premium opcionales como Robinhood Gold. Actualmente, presta servicio a más de 5 millones de consumidores y ha contribuido enormemente a una guerra de precios entre las casas de bolsa que, según se informa, ha reducido las tarifas de los operadores tradicionales.casi el 40 por ciento.

Sin embargo, en el Cripto, no está claro cómo Robinhood pretende ganar dinero a largo plazo.

Por ahora, la compañía está considerando esta actividad como una forma de incentivar la apertura de cuentas por parte de los consumidores, lo que, con suerte, beneficiará su negocio CORE . "El objetivo principal del negocio de las Cripto es simplemente integrar a la gente en el ecosistema, por lo que pretendemos alcanzar el punto de equilibrio en este negocio en el futuro previsible", declaró Tenev en una conferencia reciente. en Nueva York.

En ese sentido, los primeros resultados fueron prometedores, dijo: "Tuvimos más de un millón de personas uniéndose a la lista de espera en los primeros días".

Disposición del terreno

Si bien el modelo sin tarifas de Robinhood puede convertirlo en una alternativa atractiva para muchos inversores minoristas en Cripto , la competencia es formidable, incluso en el campo muy limitado de rampas de acceso fáciles de usar para los consumidores desconcertados por la mayoría de los intercambios de Cripto .

Cuando CoinDesk le preguntó quiénes considera sus principales competidores en el espacio de comercio de criptomonedas, Tenev dijo que sería "cualquier empresa orientada al consumidor que permita a las personas intercambiar criptomonedas o incluso simplemente comprar criptomonedas", nombrando específicamente a Coinbase como ONE de los "tipos heredados".

Por un lado, Coinbase cobra entre 1,5 por ciento a 4 por ciento, dependiendo del método de pago del usuario, su ubicación y otros factores, además de un diferencial en el tipo de cambio. Por lo tanto, podría ser vulnerable a un competidor con tasas reducidas como Robinhood.

Sin embargo, hasta hace pocoRobin HoodSólo se permite el comercio de las dos criptomonedas más grandes por capitalización de mercado, Bitcoin y Ethereum , aunque recién añadidoLitecoin y Bitcoin Cash , y opera en solo 17 estados de EE. UU. Coinbase, por otro lado, ofrece una variedad similar de elección(cuatro criptomonedas, con una quinta en desarrollo) y opera encasi todos50 estados yinternacionalmentecon 20 millones de usuarios, cuatro veces la base total de usuarios de Robinhood.

El otro competidor que mencionó Tenev, Square,Aplicación de efectivoSolo ofrece compras de Bitcoin , pero lo hace en 47 estados. Square no cobra comisión por este servicio, aunque aplica un margen sobre el tipo de cambio según el tamaño de la transacción y la volatilidad del mercado. En resumen, Square Cash tiene 7 millonesusuarios, que utilizan la aplicación principalmente para enviarse dólares entre sí.

Sin embargo, además de los costos, Robinhood también promociona su capacidad de realizar todas las transacciones (acciones, opciones, ETF y ahora Cripto ) en un ONE lugar, y su capacidad para manejar grandes volúmenes de pedidos, una deficiencia notoria en el espacio de intercambio de Cripto donde las interrupciones de varios días son No es algo inaudito.

"Logramos mantener los pedidos de los clientes", explicó Tenev durante la conferencia CBInsights, refiriéndose al período de finales de enero, cuando varias bolsas estuvieron inactivas durante varios días.

Mirando hacia el futuro

Además, Tenev afirmó que Robinhood apenas está comenzando en el Cripto. A pesar de su función actual como una especie de canal de marketing para la principal correduría de su empresa, tiene una visión más amplia para el joven negocio de las Cripto .

"Este es un producto que también podría funcionar por sí solo y es valioso independientemente del ecosistema más amplio de Robinhood", dijo a CoinDesk, y agregó:

Nos apasionan las Criptomonedas y queremos ser los guardianes del mercado. KEEP invirtiendo en ellas. Contrataremos a muchísima gente para ampliar el equipo de Cripto ... Así que invertimos en ellas a largo plazo.

De hecho, en una ronda de financiación el mes pasado, Robinhoodaumentó363 millones de dólares para expandir sus servicios de comercio de Criptomonedas más allá de los estados a los que presta servicios actualmente, con el fin de convertirse lenta pero seguramente en "la plataforma de Cripto más grande o una de las más grandes que existen", como lo expresó el otro codirector ejecutivo, Baiju Bhatt, en una entrevista con Fortuna.

Robinhood Mercados, la empresa matriz de Robinhood Cripto, también tiene otras grandes ambiciones; ha sido reportadoestar en conversaciones con los reguladores sobre cómo avanzar en el espacio bancario.

Hablando con CoinDesk, Tenev también insinuó que algún día se permitiría el comercio de tokens de oferta inicial de monedas (ICO) en Robinhood, explicando que no había "nada en principio" a lo que se opondría y que en este caso, los tokens de ICO serían tratados "como cualquier otro token en nuestra plataforma".

A largo plazo, Tenev afirmó que cuando el trading sin comisiones se convierta en la norma, tanto en Cripto como en inversiones tradicionales, Robinhood "tendrá que descubrir cómo seguir siendo relevante e innovador como líder del mercado".

Claro, eso es un BIT presuntuoso, considerando que Robinhood es un actor relativamente nuevo, tanto en el corretaje de valores como, especialmente, en el Cripto. Tenev básicamente predice que se convertirá en el tipo de empresa dominante a la que su compañía ahora desafía, y luego "reconocer" esa posición será difícil de defender.

Concluyó:

"Los competidores serán diferentes dentro de cinco años, prácticamente lo garantizo... Dentro de cinco años, seremos nosotros contra las startups".

David Floyd colaboró con el reportaje.

Imagen víaPerspectivas de CB