Die Ausgabe von Token für die Zufallsauslosung: Wie ein Projekt den Nervenkitzel zur Blockchain zurückbringt

Asymetrix’ Winner-takes-All-Staking könnte den schlummernden Kryptomarkt aufwecken.

Wenn Sie in digitale Vermögenswerte investiert haben – oder auch in jegliche Art von alternativer Finanzierung, von SAFEs bis zu CFDs – dann sicher nicht wegen Renditen von 4 %. Heutzutage können Sie mit US-Staatsanleihen nahezu solche Renditen erzielen.

Aber da der Kryptowährungshandel lahmt und zinsbringende Token etwa die gleiche Rendite erzielen wie das Geldmarktkonto jeder beliebigen Brokerfirma, warum sich dann überhaupt mit der Blockchain beschäftigen?

Sie sind nicht der Einzige, der sich diese Frage stellt. Auch dem in Lissabon ansässigen Softwareingenieur Rostyslav Bortman ist sie gekommen.

„Mein Team hat ein Protokoll entwickelt, das es ermöglicht, mehrere hundert Prozent APR auf ETH-Staking zu erzielen, selbst mit einer kleinen Einzahlung“, sagt Bortman, Mitgründer und CTO von Asymetrix. „Und ein wenig Glück.“

Asymetrix ist ein DeFi-Protokoll für asymmetrische Ertragsverteilung. Das bedeutet, dass jeder Teilnehmer die gleiche Chance auf eine hohe Auszahlung erhält, anstatt die Garantie für eine geringe Auszahlung.

Premium-getriebene Zeichnungen

Asymetrix orientiert sich an Premium Bonds, einer Art von von der britischen Regierung ausgegebenen Wertpapieren. Anstatt jedem Anleger eine feste Rendite zu zahlen, werden die Zinsen aus der gesamten Anleiheemission zusammengefasst. Dann gewinnt ein glücklicher Anleger den gesamten Pool bei Fälligkeit. Die Rendite für alle anderen könnte bei 0 % liegen, doch für denjenigen, der vom Glück begünstigt wurde, ist der effektive Zinssatz geradezu surreal.

Im Fall von Asymetrix teilen sich die drei Hauptgewinner der periodischen Ziehung den Gewinn, aufgeteilt im Verhältnis 50/30/20. Diese Ziehungen finden derzeit wöchentlich statt, jedoch könnte die Frequenz je nach Entscheidungen des DAO-Verwaltungsgremiums neu festgelegt werden. In einigen Marketingmaterialien schätzt Bortmans Team, dass die annualisierte Rendite 999 % erreichen könnte.

Natürlich sprechen die Chancen dagegen, insbesondere für kurzfristige Coin-Flipper. Doch je länger jemand im Pool investiert bleibt, desto größer wird die Wahrscheinlichkeit, bei der Asymetrix-Ziehung zu gewinnen. Außerdem gilt: Je mehr Wert man im Pool belässt, desto höher ist die gewichtete Durchschnittschance auf eine erfolgreiche Ziehung.

Das Team besteht darauf, den Begriff „Lotterie“ zu vermeiden, und es gibt einen wichtigen Unterschied: Bei einer Lotterie erhält man den Preis für sein Ticket nicht zurück. Bei Asymetrix hingegen behält man den investierten Token.

Abdeckung der Spanne

Asymetrix bietet zwei Token an. Die native ASX-Münze steht für die Beteiligung an der dezentralen autonomen Organisation, die das Projekt verwaltet. Der nicht gehandelte Utility Pool Share Token, oder PST, fungiert als Proxies für stETH, einen weit verbreiteten, gehandelten gestakten Ether.

Das Projekt ist erst kürzlich aus dem Stealth-Modus hervorgetreten und beginnt erst jetzt, ASX an die Öffentlichkeit zu verteilen. Obwohl es einen Sekundärmarkt für ASX gibt, verschenkt Asymetrix die Token kostenlos an die Teilnehmer. Bei vollständiger Verwässerung erwartet Asymetrix eine zirkulierende Menge von 100 Millionen Token.

Offensichtlich fordert Asymetrix niemanden dazu auf, sein gesamtes Krypto-Portfolio in diese bestimmte Münze zu investieren. Schließlich machen Premium-Anleihen heute nur 4 % des gesamten britischen Gilts-Marktes aus. In ASX zu investieren und auf die große Ziehung zu hoffen, soll Spaß machen und wird auch entsprechend vermarktet.

Bortmans Architektur weist viele Facetten auf. Zunächst einmal staked ETH sich nicht selbst. Dies erfolgt durch ein dezentrales Protokoll, das als Liquid Staking Derivat oder LSD bekannt ist. Insbesondere wird das unabhängige LSD, das stETH synthetisiert, Lido genannt.

Grundlagen

LSDs existieren aufgrund der jüngsten – und schließlich erfolgreichen – Migration der Ethereum-Kette vom Proof-of-Work- zum Proof-of-Stake-Konsens. Das Staking wird allgemein als vorteilhaft für den Übergang angesehen.

Natürlich bedeutet das, dass ASX ein Derivat eines Derivats ist, weshalb es eine überzeugende Geschichte braucht, um eine skeptische Anlegergemeinschaft anzuziehen. Aber Asymetrix hat das mit seinem grundlegenden Wertversprechen abgedeckt: Wenn Sie gewinnen, gewinnen Sie groß. Wenn Sie verlieren, bekommen Sie trotzdem Ihr Kapital zurück und hatten eine gute Zeit beim Spielen des Spiels.

Niemand sieht jedoch den Reiz eines manipulierten Spiels. Deshalb ist es wichtig, dass Asymetrix transparent macht, wie gewährleistet wird, dass die Auslosung völlig zufällig ist und kein einzelner Spieler durch das Entdecken eines verborgenen Musters alle anderen benachteiligen kann.

Die Gewinnchancen einer Person werden ausschließlich durch eine Formel bestimmt, die ihren zeitgewichteten Durchschnittssaldo, oder TWAB, berechnet. Sobald die auf dem TWAB basierenden Lose über einen von Hacken geprüften Smart Contract generiert wurden, randomisiert Chainlink diese. Die Ergebnisse werden anschließend auf der Asymetrix-Website veröffentlicht, um Transparenz zu gewährleisten.

Das Ergebnis ist ein faires Spiel, das die HODLer daran erinnert, warum sie ursprünglich in Kryptowährungen eingestiegen sind.

„Das gesamte Konzept von Premium-Anleihen ist ein derart offensichtlicher Kandidat für die Tokenisierung, dass ich etwas überrascht bin, dass noch niemand vorher darauf gekommen ist“, sagt Rostyslav Bortman. „Offenbar demokratisiert Asymetrix das Festverzinsliche-Investieren in diesem Jahrhundert, genau wie die gebündelten Zinsgilts im vorherigen. Es bietet einen gesellschaftlichen Kontext für Investitionen, indem es diese spielerisch gestaltet. Und obwohl es Elemente des Zufalls hinzufügt, stehen die langfristigen Chancen auf Seiten des Anlegers, nicht des Hauses. Dies motiviert die Teilnehmer, ihre Vermögenswerte zu halten, und lehrt sie, langfristig zu planen.“

Um der Asymetrix-Community beizutreten, folgen Sie dem @asymetrix_eth auf Twitter oder treten Sie seiner beiDiscord-Kanal.