Die Finanzialisierung von Allem: DeFi-niere die nächste Ära der Finanzdienstleistungen

Es gibt viele Missverständnisse über DeFi (dezentrale Finanzen). Vielleicht das Wichtigste ist, dass DeFi traditionelle Finanzen ersetzen möchte. Das ist nicht der Fall. Vielmehr ist DeFi eine Möglichkeit, die Reichweite bestehender Finanzdienstleistungen exponentiell zu erweitern und muss als Ergänzung zu TradFi verstanden werden, nicht als Ersatz dafür.

Eine Möglichkeit, dies zu betrachten, besteht darin, die Entwicklung von Mobiltelefonen zu Smartphones zu analysieren. Vor der Entwicklung von Apps konnten Mobiltelefone ein oder zwei Dinge – sie ermöglichten es Ihnen, unterwegs Anrufe zu tätigen und zu empfangen sowie gelegentlich eine SMS zu senden. Doch als der App-Store im Jahr 2005 auflebte, war es wie die kambrische Explosion, bei der eine Million neuer Anwendungen entstanden. Der Schlüssel zu dieser Explosion war, dass sie nicht von oben diktiert wurde; sie war transparent und für jedermann zugänglich.

DeFi ist transparent und erlaubnisfrei und wird sich daher ebenfalls schnell weiterentwickeln. Niemand weiß wirklich, wie es enden wird, aber es ist bereits ein unaufhaltsamer Trend. Ein Schlüsselelement von DeFi ist, dass es Bereiche erschließen kann, die von der traditionellen Finanzwelt (TradFi) bisher nicht abgedeckt wurden. So kann es einen zugrunde liegenden Wert für Vermögenswerte schaffen, die zuvor von der Finanzwelt unberührt blieben. Es kann diese Vermögenswerte liquid und fungibel machen und sie somit für Transaktionen im traditionellen Sinne nutzbar machen, wie zum Beispiel Sicherheiten für Kredite oder Handelsspannen.

Indem die Finanzwelt sich auf eine viel breitere Palette von Kategorien ausdehnen kann, ermöglicht sie es einer wesentlich größeren Auswahl an Vermögenswerten, mit finanziellen Rechten verbunden zu sein. Dies ist es, was wir unter dem Begriff der Finanzialisierung von allem verstehen.

Wir haben diesen Prozess bereits zuvor erlebt. Der große peruanische Ökonom Hernando de Soto gilt als Wegbereiter in der Erforschung der Ausweitung von Eigentumsrechten und Titeln für die Armen. Sein Buch „Das Geheimnis des Kapitals“ zeigte auf, wie die Erweiterung der Eigentumsrechte selbst auf das kleinste Stück Land oder informelle Behausungen den Armen einen Vermögenswert verschaffte, den sie durch Verpfändung als Sicherheit für Kredite zur Unternehmensgründung und zum Ausbruch aus der Armutsfalle finanzialisieren konnten. DeFi besitzt dasselbe transformative Potenzial.

Es wird unterschiedliche Akzeptanzraten von DeFi in dieser neuen Ära der Finanzdienstleistungen geben. In Ländern mit schwacher Wirtschaft und unzureichender finanzieller Infrastruktur wird DeFi naturgemäß besser aufgenommen werden. Diese armen Länder haben deutlich größere Anreize, Wege zu finden, um die finanzielle Reichweite ihrer Volkswirtschaften zu erweitern. DeFi wird ihnen ermöglichen, ihre Vermögensbasis zu verbreitern und die strukturellen Beschränkungen ihrer bestehenden Finanzsysteme zu beseitigen. Es ist keine Überraschung, dass es in den Philippinen bereits mehr Menschen mit MetaMask-Konten gibt als Menschen mit Bankkonten.

Das Einzige, was DeFi beseitigt, sind Barrieren. Es befindet sich jedoch noch in einem sehr frühen Entwicklungsstadium. Und wie bei allen neuen Technologien in frühen Entwicklungsphasen kann es für die Nutzer weiterhin kompliziert sein und eine wenig benutzerfreundliche Erfahrung bieten. Für allgemeine Nutzer ist es kompliziert, mit Smart Contracts zu arbeiten und Protokolle zu erstellen.

„Menschen sind bereit, für das zu bezahlen, was sie benötigen“, sagt John Ge, Gründer und CEO von Matrixport. „Ihnen fehlen auch die Fähigkeiten, direkt mit Smart Contracts zu interagieren – das ist zu komplex. Wenn wir mehr Menschen für DeFi gewinnen wollen, ist es notwendig, es so einfach wie möglich zu gestalten.“

DeFi benötigt Vermittler. Und wir erwarten, dass die nächste Aktivitätswelle im DeFi-Sektor eher auf der kundenseitigen Ebene als auf der technologischen Entwicklungsebene stattfinden wird. DeFi so benutzerfreundlich wie den App Store zu machen, wird der nächste entscheidende Fortschritt in seiner Entwicklung sein.

Matrixport bietet genau ein solches Tor, um direkt mit wenigen Fingertipps in DeFi zu investieren, und zwar mit voller Transparenz bezüglich der Renditen. Das zentralisierte DeFi-Angebot bündelt ein Portfolio von Liquidity-Mining-Projekten etablierter Akteure wie Uniswap, Cure und Compound. Die Benutzerfreundlichkeit der Plattform basiert auf gründlicher Recherche, Überwachung und Sicherheitsprüfungen der zugrunde liegenden Datenprotokolle. Dies hat das DeFi-Angebot von Matrixport insbesondere in marktneutralen Phasen populär gemacht, wenn Investoren nach stabilen Renditen suchen.