Das Ende einer Ära: Warum digitale Vermögensverwaltungsplattformen bald Krypto-Börsen verdrängen werden

Die Ära der Krypto-Börsen neigt sich dem Ende zu. Obwohl die Börsen einst ein Tor zu allem rund um Krypto waren, beklagen einige, dass sie nun mit Herausforderungen wie geplagt sind.Entlassungen, regulatorische Untersuchungen und Bewertung bricht zusammen. Es gibt jedoch eine grundlegendere Veränderung, die ein neues Kapitel in der Branche aufschlägt – einen Wandel in der Denkweise der Investoren und in den Anwendungsfällen.

Bis vor Kurzem konzentrierten sich die meisten Krypto-Nutzer auf den Handel und das Gewinnen aus ihren spekulativen Wetten. Dies führte naturgemäß zu Hunderte von Krypto-Börsen mit einigen von ihnen, die zu den großen Akteuren auf dem Markt heranwuchsen. Angetrieben von Kundenzahlen in Millionenhöhe und einem täglichen Handelsvolumen in Milliardenhöhe sowie der Erhebung von Gebühren von bis zu 60 Basispunkten pro Handel, wurden diese Börsen schnell hoch bewertet und dominierten die Krypto-Landschaft.

Die Dominanz der Börsen nahm zu Beginn des aktuellen Bärenmarktes eine rasche Wendung. Insbesondere hat sich die Anlegermentalität weiterentwickelt und der Anwendungsfall von Krypto hat sich von Spekulation hin zu Investment und Raffinesse gewandelt. So bestand eine der spekulativen Strategien darin, Geld auf verschiedenen Börsen zu halten, um Arbitragegeschäfte mit denselben Vermögenswerten zu tätigen, wenn die Märkte volatil wurden. Doch mit der Reifung der Branche und der Anpassung an unterschiedliche Marktbedingungen wurde die Liquidität ausgeweitet und die Ineffizienz der Preisfindung weitgehend beseitigt, wodurch diese Arbitragemöglichkeiten verringert wurden. Dies verdeutlichte die Verlagerung des Fokus vom Handel hin zum Investmentmanagement und die Suche nach sicherer und nachhaltiger Rendite rückte in den Vordergrund.

Darüber hinaus, da verschiedene Kryptowährungen an Akzeptanz und Nutzen gewinnen und immer mehr Vermögenswerte digitalisiert werden, verlassen sich die Nutzer auf neue Plattformen – bekannt als Plattformen für digitales Vermögensmanagement – als ihre Schnittstelle zum Markt. Diese Plattformen erfüllen das neu entstehende Bedürfnis der Investoren, eine zentrale Anlaufstelle zur Vermögensbildung und -verwaltung zu haben, indem sie umfassende Dienstleistungen anbieten. Dazu gehören strukturierte Anlageprodukte, Verwahrung, Kreditvergabe, Handel, Zahlungen und Zinsen (einschließlich Staking- und Flexi-Sparplänen) usw. Mit der Aussicht, dass die Mehrheit der Menschen innerhalb von fünf Jahren eine Form von Krypto-Asset besitzen wird, werden digitale Vermögensverwaltungsplattformen die Märkte naturgemäß dominieren, indem sie das breite Spektrum an Bedürfnissen im Bereich der Krypto-Assets abdecken – genau wie ihre Pendants in der traditionellen Finanzwelt es heute tun und wie es früher die Krypto-Börsen taten.

Langfristig werden Plattformen für das Management digitaler Vermögenswerte eine größere Rolle in unserer Gesellschaft spielen, da die Blockchain zur grundlegenden Technologie wird, die das globale Finanznetzwerk transformiert.

Ausgestattet mit höherer Effizienz, geringeren Kosten und dem grenzenlosen Potenzial, Innovationen zu ermöglichen, ist die Blockchain hervorragend positioniert, um mithilfe digitaler Vermögensverwaltungsplattformen alles zu finanzialisieren. Beispielsweise beobachten wir mit der zunehmenden Präsenz von Stablecoins wie Tether und Circle eine wachsende Verbindung zwischen digitalen und realen Vermögenswerten. Diese Konvergenz wird zukünftig durch digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) weiter beschleunigt, wodurch sich ganz neue Bereiche erschließen lassen, die digitalisiert werden können, wie Immobilien oder Rohstoffe — alles realisiert und verwaltet durch digitale Vermögensverwaltungsplattformen.

Manche könnten sich Sorgen machen, dass TradFi-Giganten diesen Wandel anführen, indem sie Krypto-Unternehmen übernehmen oder aufkaufen, um Zugang zur Blockchain zu erhalten. Die Realität ist jedoch, dass sie selbst nicht in der Lage sein werden, dies zu leisten, da sie zu groß und zu langsam sind, um mit der Innovationsgeschwindigkeit mitzuhalten, die bereits im Bereich der Blockchain stattfindet. Vielmehr werden es etablierte, krypto-native Plattformen wie Matrixport sein, die in der Lage sind, Wall-Street-ähnliche Finanzangebote im Krypto-Bereich bereitzustellen und für TradFi-Investoren die Brücke zu innovativen Krypto-Investitionsprodukten zu schlagen. Matrixport allein bietet umfassende Finanzdienstleistungen für alle Arten von Investoren – so wie es eine traditionelle Bank tut. Aber im Gegensatz zu einer traditionellen Bank erfolgt dies auf eine wesentlich benutzerfreundlichere und intuitivere Weise.

Auch werden die krypto-nativen Plattformen in der Lage sein, innovative, sichere und dezentrale Dienstleistungen anzubieten und sich so erfolgreich an eine auf der Blockchain verankerte finanzielle Zukunft anzupassen. Beispielsweise werden Investoren Zugang zu krypto-nativen Verwahrungslösungen haben, wie etwa Cactus Custody, die es ihnen ermöglichen, ihre Vermögenswerte sicher einzuzahlen, abzuheben und auf die von ihnen bevorzugte Weise zu schützen. Unabhängig davon, um welche Vermögenswerte es sich handelt – Coins, NFTs oder andere – erfordert das blockchain-basierte Finanzökosystem von Natur aus solche Lösungen, die es den Nutzern erlauben, der endgültige Eigentümer der Vermögenswerte zu sein und nicht die Finanzintermediäre, ähnlich wie im TradFi-Ökosystem.

Die neue Ära bricht an, und der Führungsstab wird von Krypto-Börsen an digitale Vermögensverwaltungsplattformen weitergegeben. Die Rolle der digitalen Vermögensverwaltungsplattformen wird voraussichtlich weiter wachsen, da sie weiterhin als Tor zwischen der digitalen und der physischen Welt fungieren – alles basierend auf der Blockchain.