Das US-Finanzministerium untersucht Krypto-Börsen wegen Umgehung von Iran-Sanktionen, so TRM Labs

Das US-Finanzministerium untersucht, ob Kryptowährungsplattformen iranischen Regierungsbeamten ermöglicht haben, westliche Sanktionen zu umgehen, sagte Ari Redbord, globaler Leiter der Politik bei der Blockchain-Analysefirma TRM Labs, gegenüber CoinDesk.

Redbord erklärte, dass sich die Ermittler bei der Durchsetzung von Vorschriften von einzelnen digitalen Wallets hin zur Krypto-Infrastruktur verlagern,

„Die Sorge besteht nicht nur darin, dass sanktionierte Akteure Kryptowährungen nutzten, was in einer umfassend sanktionierten Wirtschaft zu erwarten ist“, sagte Redbord. „Die Sorge besteht darin, dass die Aktivitäten anscheinend über börsenverbundene Systeme konzentriert sind, die als wiederholbare finanzielle Zugangspunkte für sanktionierte Netzwerke fungieren.“

Redbord erklärte, dass die US-Behörden besonders aufmerksam werden, wenn sich Bemühungen zur Umgehung von Sanktionen von isolierten Wallet-Aktivitäten hin zu dem entwickeln, was er als Service-Layer-Infrastruktur bezeichnet, einschließlich Börsen, Stablecoin-Korridoren, Liquiditätszentren und Zahlungsnetzwerken.

Ein mit Iran verbundener Fall identifiziert von TRM Labs ist Zedcex, eine Kryptowährungsbörse, die das Unternehmen als Infrastruktur beschreibt, die von der Islamischen Revolutionsgarden Irans (IRGC) kontrolliert wird. Laut TRM hat die Börse etwa 1 Milliarde US-Dollar an Mitteln verarbeitet, die mit der IRGC in Verbindung stehen, was ungefähr 56 % ihres gesamten Transaktionsvolumens ausmacht, wobei dieser Anteil im Jahr 2024 seinen Höhepunkt mit 87 % erreichte.

„Dies ist ein direkter Beweis dafür, dass ein staatlicher Akteur nicht mehr darauf setzt, Krypto-Erträge durch eine Reihe von Wallet-Adressen zu waschen, sondern die Krypto-Infrastruktur nutzt“, sagte Redbord.

Irans Krypto-Transaktionen stiegen auf bis zu 10 Milliarden US-Dollar

Die Kommentare fügen weitere Details zu den wachsenden Bedenken in Washington hinsichtlich des zunehmenden Einsatzes digitaler Vermögenswerte durch den Iran hinzu. Das Volumen der Krypto-Transaktionen im Iran erreichte im vergangenen Jahr laut den von TRM Labs und Chainalysis identifizierten On-Chain-Aktivitäten etwa 8 bis 10 Milliarden US-Dollar, da sowohl staatlich verbundene Gruppen als auch Privatnutzer auf digitale Währungen zurückgriffen, berichtete Reuters.

Letzte Woche hat das US-Finanzministerium sanktioniert Kryptowährungsbörsen für den Betrieb im iranischen Finanzsektor erstmals sanktioniert. Das Office of Foreign Assets Control (OFAC) kündigte Sanktionen gegen Zedcex und Zedxion an, beide im Vereinigten Königreich registriert. Laut einer Erklärung des Finanzministeriums erleichterten die Börsen Transaktionen für die Islamische Revolutionsgarde (IRGC), die von den USA und deren Verbündeten in der Europäischen Union als terroristische Organisation eingestuft wird. Seit ihrer Registrierung im Jahr 2022 verarbeitete allein eine dieser Börsen Transaktionen im Wert von über 94 Milliarden US-Dollar, so das Finanzministerium.

Die Vereinten Nationen verhängte Sanktionen zu Iran im Jahr 2025, wobei diejenigen im Zusammenhang mit dem Nuklearprogramm des Landes wieder eingeführt werden, die 2015 aufgehoben wurden. Es ist nicht das einzige Land, das auf Kryptowährungen zurückgreift, um Beschränkungen zu umgehen. Anfang 2025 berichtete der Blockchain-Analyseanbieter Chainalysis berichtet, dass von den USA sanktionierte Länder hatte im Vorjahr digitale Vermögenswerte im Wert von fast 16 Milliarden US-Dollar erhalten.

Chainalysis schätzt, dass iranische Wallets erhielt im Jahr 2025 einen Rekordbetrag von 7,8 Milliarden US-Dollar, gegenüber 7,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 und 3,17 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023. Das Unternehmen schätzt, dass etwa die Hälfte der Krypto-Volumina Irans im vergangenen Jahr mit der IRGC in Verbindung stand, einer mächtigen militärischen, politischen und wirtschaftlichen Kraft, die eng mit dem Obersten Führer Ayatollah Ali Khamenei verbunden ist.

Im Gegensatz dazu, TRM Labs geschätzt, dass die meisten Iran-verbundene Krypto-Flüsse stammen von Einzelhandelsnutzern und spiegeln die Bemühungen gewöhnlicher Iraner wider, Ersparnisse zu bewahren, Zugang zu Dollar zu erhalten und die Verbindung zum globalen Finanzsystem aufrechtzuerhalten, während der Rial weiter an Wert verliert.

Regierungsbeamte gehen über opportunistische Nutzung hinaus

„Für die meisten Menschen im Iran dreht sich Kryptowährung in erster Linie um den Zugang“, sagte Redbord. Er fügte jedoch hinzu, dass die Grenze überschritten wird, wenn staatlich verbundene Akteure über eine opportunistische Nutzung hinausgehen und beginnen, auf krypto-native Infrastrukturen zu setzen, die darauf ausgelegt sind, sanktionierte Finanzströme im großen Maßstab aufrechtzuerhalten.

Kryptowährungs-Wallets sind pseudonym und leicht zu erstellen, was die Wirksamkeit von Sanktionen, die sich gegen einzelne Adressen richten, einschränkt, sagte Redbord.

„Wenn eine Adresse sanktioniert wird, hat sie nur noch einen sehr geringen operativen Wert“, sagte er. „Die Wiederherstellung einer funktionsfähigen Finanzinfrastruktur ist wesentlich schwieriger.“

Die Durchsetzung von Sanktionen im Kryptobereich, fügte er hinzu, ist am effektivsten, wenn sie die Liquidität und den Zugang beeinträchtigt, anstatt einzelne Wallets ins Visier zu nehmen. Dazu gehört die Identifizierung von Aktivitätsclustern, die Kartierung von Gegenparteien und die Offenlegung von Dienstleistern, die wiederholt die Bewegung von Geldern ermöglichen.

Da Blockchain-Netzwerke zunehmend als Zahlungs- und Abwicklungssysteme fungieren, erklärte Redbord, dass deren Nutzung durch sanktionierte Staaten sich weiterentwickeln wird.

„Rechtmäßige Nutzung wird weiterhin dominieren“, sagte er. „Aber hochentwickelte staatliche Akteure und professionelle Sanktionenumgehende werden zunehmend über spezialisierte Infrastrukturen agieren, die auf denselben Grundlagen aufgebaut sind.“