Krypto schwächelt, da Technologiewerte und Gold nachgeben; Bitcoin-Nasdaq-Korrelation wird positiv

Der Kryptomarkt zeigte am Dienstagmorgen weiterhin Schwäche und folgte dabei weitgehend einem Verkaufsausverkauf im Technologiesektor bei den US-Aktien sowie einer Korrektur der Preise für Edelmetalle.

Bitcoin wird bei 68.000 $ gehandelt, was einem Rückgang von 1,25 % seit Mitternacht UTC entspricht, während Nasdaq-Futures und Gold im gleichen Zeitraum um jeweils 0,55 % bzw. 2,4 % verloren.

Auch Altcoins verloren an Boden, da die beliebten Memecoins PEPE, DOGE und TRUMP den Rückgang anführten und zwischen 3,5 % und 4,5 % einbüßten.

Der Technologierückgang wurde durch Ängste hinsichtlich der künstlichen Intelligenz und deren potenziellen Auswirkungen auf verschiedene Branchen ausgelöst. Bitcoin ist seit dem 3. Februar eng mit dem Nasdaq verbunden, wobei der Korrelationskoeffizient-Indikator in den letzten zwei Wochen von minus 0,68 auf plus 0,72 gestiegen ist.

Gold notiert derweil aktuell bei 4.928 USD, nachdem es nicht gelang, ein Unterstützungsniveau über 5.000 USD zu etablieren. Das Edelmetall erreichte am 28. Januar einen Rekordhoch von 5.600 USD, gefolgt von einer historischen Korrektur von 21,5 % innerhalb der darauffolgenden vier Tage.

Positionierung im Derivatebereich

• Die Kapitalabflüsse bei Crypto-Futures setzen sich fort. Das kumulierte branchenweite nominale offene Interesse ist innerhalb von 24 Stunden um 1,5 % auf 93 Milliarden US-Dollar gesunken und hat damit neue mehrmonatige Tiefststände erreicht.
• Innerhalb von 24 Stunden haben Börsen gehebelte Positionen im Wert von 229 Milliarden US-Dollar liquidiert, wobei Long-Positionen (bullische Wetten) den größten Anteil ausmachen.
• Das Open Interest bei DOGE-Futures ist um 4 % zurückgegangen, was den Trend bei den meisten Hauptwerten anführt. PEPE, LINK und AVAX verzeichneten Rückgänge des Open Interest um 3 % bis 5 %.
• Das Open Interest bei Futures, die an HYPE, den jüngsten Outperformer, gebunden sind, ist auf 44,45 Millionen HYPE gesunken, den niedrigsten Stand seit Anfang Dezember. Dies spiegelt vermutlich Gewinnmitnahmen wider, nachdem der Token während des jüngsten Crashs Bitcoin und andere Majors übertroffen hatte.
• Die Marktpanik hat nachgelassen, wie der deutliche Rückgang der impliziten Volatilitätsindizes von Bitcoin und Ether von den Monatshochs zeigt.
• Auf Deribit werden Bitcoin- und Ether-Put-Optionen weiterhin zu höheren Preisen gehandelt als Calls, was auf anhaltende Abwärtsängste hinweist. Allerdings ist die Positionierung inzwischen nicht mehr ganz so defensiv wie noch vor zwei Wochen.

Token-Gespräche

• Altcoins folgen weiterhin Bitcoin, da die Kennzahl „Bitcoin-Dominanz“ seit September zwischen 57,4 % und 60,1 % schwankt.
• In den letzten sieben Tagen verzeichnete der KI-Token MORPHO einen Zuwachs von 23,5 %, während die Datenschutzmünze Zcash (ZEC) im gleichen Zeitraum um 19 % gestiegen ist.
• Im Gegensatz dazu hat der Layer-1-Blockchain-Token Layer Zero (ZRO) in der vergangenen Woche 16 % seines Wertes eingebüßt, da er nach der Bekanntgabe einer Zusammenarbeit mit Citadel Securities und der DTCC weiterhin an Dynamik verliert.
• Die relative Schwäche mehrerer Altcoins hält auf niedrigeren Zeitrahmen weiterhin an, wobei HYPE, SUI und ASTER seit Mitternacht UTC alle zwischen 3 % und 4,8 % verloren haben, während der Kryptomarkt auf einen bullischen Katalysator wartet.