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Silbers 35%iger Absturz übertrifft in einem seltenen Krypto-Liquidationsschock letztlich Bitcoin
Tokenisierte Silber-Futures verzeichneten in den letzten 24 Stunden die größten Liquidationen auf den Kryptomärkten und übertrafen damit Bitcoin und Ether, da ein deutlicher Rückgang bei Metallen auf stark gehebelten Handel auf Krypto-Börsen traf.
Von Shaurya Malwa
31. Jan. 2026, 7:47 a.m. Übersetzt von KI
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Was Sie wissen sollten:
- Tokenisierte Silber-Futures führten in den letzten 24 Stunden die Liquidationen am Kryptomarkt an, wobei etwa 142 Millionen Dollar vernichtet wurden und damit Bitcoin und Ether übertrafen, da ein Ausverkauf bei Metallen auf rohstoffbasierte Krypto-Produkte durchschlug.
- Der Ausverkauf erfolgte nach einer starken Umkehr der Silberpreise, einem drastischen Rückgang der bullischen Silberwetten von Hedgefonds sowie der Entscheidung der CME Group, die Margin-Anforderungen für Gold- und Silberfutures um bis zu 50 Prozent anzuheben.
- Die Episode unterstreicht, wie Kryptowährungsbörsen zunehmend als makroökonomische Handelsplattformen dienen, wobei Händler tokenisierte Instrumente nutzen, um Ansichten zu Rohstoffen auszudrücken, anstatt sich ausschließlich auf zentrale digitale Vermögenswerte wie Bitcoin und Ether zu konzentrieren.
Tokenisierte Silber-Futures verzeichneten in den letzten 24 Stunden die größten Liquidationen auf dem Kryptomarkt und übertrafen dabei Bitcoin und Ether in einer seltenen Umkehr der üblichen Risikohierarchie, da ein Rückgang bei Edelmetallen auf rohstoffbasierte Krypto-Futures übergriff.
Laut Daten von CoinGlass wurden am vergangenen Tag 129.117 Trader liquidiert, wobei die Gesamtschäden 543,9 Millionen US-Dollar erreichten.
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Tokenisierte Silberkontrakte führten den Ausverkauf an, mit rund 142 Millionen US-Dollar an Liquidationen, die mit Produkten verbunden sind, die die Silberpreise abbilden. Bitcoin folgte mit etwa 82 Millionen US-Dollar, während Ether fast 139 Millionen US-Dollar verzeichnete.
Die größte Einzel-Liquidationsorder im Berichtszeitraum erfolgte auf Hyperliquid, wo eine gehebelte XYZ:SILVER-USD-Position im Wert von 18,1 Millionen US-Dollar aufgrund starker Kursschwankungen zwangsweise geschlossen wurde.
Der Schritt markiert einen ungewöhnlichen Moment für die Kryptomärkte, bei denen Bitcoin und Ether typischerweise die Liquidationstabellen dominieren. Dieses Mal trugen Händler, die Krypto-Netzwerke nutzten, um makroökonomische Ansichten auf Metalle auszudrücken, den Großteil des Schadens.
Die Silberpreise stehen unter Druck, nachdem eine außergewöhnliche Rallye Anfang dieses Monats in scharfe Rücksetzer umgeschlagen ist.
Hedgefonds und große Spekulanten reduzierten laut US-Regierungsdaten vom Freitag in der Woche bis zum 27. Januar ihre bullischen Silberpositionen auf ein 23-Monats-Tief und verringerten ihre Netto-Long-Positionen um 36 %.
Dieser Rückgang beschleunigte sich, nachdem Börsen Maßnahmen ergriffen hatten, um die Volatilität zu dämpfen.
Die CME Group teilte mit, dass sie ab Montag die Margenvorschriften für Gold- und Silber-Futures erhöhen wird, wodurch die Sicherheitenanforderungen für einige Silberkontrakte um bis zu 50 % steigen. Höhere Margen zwingen gehebelte Händler in der Regel dazu, entweder zusätzliches Kapital bereitzustellen oder Positionen zu schließen, was kurzfristige Kursschwankungen häufig verstärkt.
Tokenisierte Metalle, die Händlern ermöglichen, gehebelte Positionen auf Gold, Silber und Kupfer einzunehmen, ohne traditionelle Futures-Konten zu nutzen, verzeichneten am Freitag ein hohes Handelsvolumen, da die Preise zurückgingen. Diese Produkte werden rund um die Uhr gehandelt und erfordern weniger Kapital im Voraus, was sie während schnelllebiger makroökonomischer Veränderungen attraktiv macht.
Die geringere Präsenz von Bitcoin auf der Liquidationsliste ist bemerkenswert.
Während die BTC-Preise im gleichen Zeitraum ebenfalls fielen, waren die Verluste im Vergleich zu metallgebundenen Produkten moderater. Ether zeigte ein ähnliches Muster, wobei die Liquidationen eher eine breitere Risikoaversion widerspiegelten als eine einzige dominierende Auflösung.
Die Entwicklungen zeigen, wie Kryptowährungsplattformen zunehmend als alternative makroökonomische Handelswege genutzt werden. Händler spekulieren nicht nur auf digitale Vermögenswerte, sondern äußern auch ihre Ansichten zu Rohstoffen, Zinssätzen und Währungen mittels tokenisierter Instrumente, die traditionelle Märkte abbilden.
Ob sich Metalle stabilisieren oder weiter abschwächen, könnte entscheiden, ob tokenisierte Rohstoffe im Mittelpunkt bleiben oder ob die Aufmerksamkeit im Kryptobereich wieder auf die üblichen Kernwerte zurückfällt.
