Händler verkaufen Ether-, Solana- und XRP-Rallyes; Monero steigt über 640 Dollar

Die Kryptomärkte zeigten am Dienstag gemischte Signale, da eine kurzlebige Erholung auf neuen Verkaufsdruck stieß, was eine breitere Verschiebung hin zu einem „Sell-the-Rally“-Regime verstärkte, das Analysten zufolge die kommenden Monate prägen könnte.

Bitcoin BTC$68.956,53 stieg kurzzeitig auf etwa 92.500 US-Dollar, bevor es sich deutlich umkehrte und wieder auf etwa 90.300 US-Dollar fiel, da Verkäufer an der technischen Widerstandsmarke aktiv wurden. Zum Zeitpunkt der Berichtserstellung testete Bitcoin seinen 50-Tage-Durchschnitt, ein Niveau, das von Händlern genau beobachtet wird.

„Ein Rückgang unter 90.000 US-Dollar könnte eine starke psychologische Wirkung entfalten“, sagte Alex Kuptsikevich, Chefmarktanalyst bei FxPro. „Dies könnte schnell eine Bewegung in Richtung 87.000 US-Dollar und potenziell deutlich niedrigere Niveaus eröffnen, falls das Vertrauen verloren geht.“

Ether ETH$2.026,32 zeigte ein ähnliches Muster, konnte kein Momentum aufbauen und fiel wieder auf etwa 3.120 US-Dollar zurück. XRP XRP$1,4046 setzte seinen Rückgang zum siebten Mal in Folge fort und näherte sich der Marke von 2,00 US-Dollar sowie seinem eigenen 50-Tage-Durchschnitt. Während XRP seit Jahresbeginn etwa 10 % zugelegt hat, erklärte Kuptsikevich, dass das Momentum Anfang Januar deutlich nachgelassen habe, da Händler zunehmend in Stärke verkaufen, anstatt Kursanstiegen hinterherzulaufen.

Diese Dynamik spiegelt eine umfassendere Neuausrichtung der Kryptowährungsmärkte wider.

Der Handel im Dezember verlief überwiegend seitwärts, da die Liquidität während der Feiertage zurückging, und die frühe Rallye im Januar hatte bisher Schwierigkeiten, eine nachhaltige Fortsetzung zu finden.

Derivate-Daten stützen diese Ansicht. Das Open Interest bei Bitcoin-Futures ist laut CryptoQuant auf den niedrigsten Stand seit Ende 2022 gesunken. Historisch gesehen gingen solchen Rückgängen Phasen der Konsolidierung voraus und in einigen Fällen später bullische Trendwenden, da die Hebelwirkung zurückgesetzt wird.

Es gibt auch Anzeichen dafür, dass der Verkaufsdruck nachlässt. Analysten von JPMorgan wiesen kürzlich auf eine Stabilisierung der ETF-Abflüsse sowie auf eine verbesserte Positionierung in perpetual Futures und CME-Märkten hin, die als frühe Indikatoren dafür gelten, dass das Schlimmste des Ausverkaufs möglicherweise vorbei ist.

Doch eine Ecke des Marktes sticht vor diesem Hintergrund hervor.

Monero legte in den letzten acht Tagen um rund 44 % zu, erreichte am Montag Rekordhöhen über 600 US-Dollar und wurde am Dienstag nahe 640 US-Dollar gehandelt. Daten von Santiment zeigen, dass die Rallye mit einem starken Anstieg des Interesses an datenschutzorientierten Vermögenswerten zusammenfiel, wobei Monero als klarer Spitzenreiter des Sektors hervorging.

„Der Datenschutzsektor war eine willkommene Erfrischung“, bemerkte Santiment, warnte jedoch, dass Rückschläge häufig auf Phasen erhöhter sozialer Aufmerksamkeit folgen.

Makroökonomische Bedingungen bleiben ein wichtiger Einflussfaktor. Die globalen Aktienmärkte setzten ihre Rallye fort, wobei asiatische Aktien neue Rekordhochs erreichten, da Investoren ihre Anlagen über die US-Märkte hinaus ausweiteten. Der MSCI All Country World Index kletterte auf ein neues Hoch, während die europäischen Aktien-Futures nach oben zeigten. Die US-Aktien-Futures waren nach dem Rekordschluss des S&P 500 etwas schwächer.

Die Renditen von Staatsanleihen stiegen leicht an, wobei die 10-jährige US-Rendite auf etwa 4,19 % kletterte. Gold und Silber glichen frühere Verluste aus, nachdem Citigroup einen optimistischen Ausblick veröffentlichte, während Brent-Rohöl nach Äußerungen von Präsident Donald Trump zu möglichen Zöllen im Zusammenhang mit dem Iran seinen höchsten Stand seit November erreichte.

Einige Analysten betrachten dieses Umfeld als stillschweigend unterstützend für Kryptowährungen im mittelfristigen Zeitraum.

Lacie Zhang, Forschungsanalystin bei Bitget Wallet, erklärte in einer E-Mail, dass die Stabilisierung der Preise bei Bitcoin und Ether darauf hindeutet, dass der Markt Überzeugung aufbaut, anstatt spekulativen Ausschlägen nachzujagen.

„Fragen zur Unabhängigkeit der Zentralbank, ein schwächerer US-Dollar und Erwartungen an eine lockerere Geldpolitik tendieren dazu, knappe, nicht souveräne Vermögenswerte zu begünstigen“, sagte Zhang. Sie sieht Bitcoin potenziell auf bis zu 120.000 US-Dollar in den nächsten Monaten steigen, falls sich die Stimmung verbessert, wobei der langfristige Aufwärtstrend eher mit anhaltender institutioneller Nachfrage als mit zeitweiligem Hype verbunden ist.

Vorerst scheinen sich die Händler damit zufrieden zu geben, Stärke zu verkaufen, selektiv zu rotieren und auf klarere Signale zu warten. Der Ausbruch von Monero zeigt, dass nach wie vor Überzeugung vorhanden ist, doch der breitere Markt signalisiert Geduld statt Panik oder Euphorie.