Diesen Artikel teilen
Wochenend-Verkauf trifft EdgeXs Nasdaq-gebundenen Perpetual, da $13 Mio. an Long-Positionen liquidiert wurden
Eine große Short-Position, die außerhalb der Handelszeiten gesetzt wurde, ließ den XYZ100-Perpetual von EdgeX um nahezu 4 % fallen und offenbarte Risiken bei Aktienindex-Perpetuals, wenn die traditionellen Märkte geschlossen sind.
Von Oliver Knight
15. Dez. 2025, 10:36 a.m. Übersetzt von KI
Machen Sie uns bei Google bevorzugt
Was Sie wissen sollten:
- Eine neu erstellte Wallet führte eine Short-Position im Wert von etwa 10 Millionen US-Dollar auf den Nasdaq 100–verknüpften Perpetual von EdgeX aus, was einen schnellen Kursrückgang von 3,5 % und eine Liquidationskaskade bei Long-Positionen auslöste.
- Da die US-Aktienmärkte geschlossen sind, können Händler ihre Positionen im Nasdaq nicht absichern, was dazu führt, dass Equity-Index-Perpetuals anfälliger für große Aufträge und geringe Liquidität sind.
- EdgeX verarbeitete im letzten Monat rund 167 Milliarden US-Dollar im Bereich der Perpetual Contracts, was unterstreicht, wie schnell wachsende Krypto-Derivateplattformen in tokenisierte Aktien vordringen.
Ein Wochenend-Abverkauf auf einem mit dem Nasdaq 100 verbundenen Perpetual-Futures-Markt bei EdgeX löste Liquidationen in Höhe von etwa 13 Millionen US-Dollar aus und unterstreicht die Risiken des Handels mit Aktienindex-Perpetuals, wenn die zugrunde liegenden traditionellen Märkte geschlossen sind.
Am Samstag begann eine neu eingerichtete Wallet mit der Ausführung eines sechs Stunden dauernden, zeitgewichteten Durchschnittspreisauftrags (TWAP), um 398 XYZ100-Kontrakte im Wert von etwa 10 Millionen US-Dollar zu shorten, dies geht aus Onchain-Daten von hervor.Hypurrscan.
Die Geschichte geht weiter
Verpassen Sie keine weitere Geschichte.Abonnieren Sie noch heute den Crypto Daybook Americas Newsletter. Alle Newsletter ansehen
Der Verkaufsdruck drückte den Preis von XYZ100 innerhalb weniger Minuten um mehr als 3,5 % nach unten und löste eine Kaskade von Liquidationen aus.
Liquidationen beziehen sich auf die automatische Schließung einer gehebelten Position durch einen Broker oder eine Börse und erfolgen, wenn die Verluste eines Traders das hinterlegte Sicherheitenkapital so weit verringert haben, dass es nicht mehr ausreicht, um die Position aufrechtzuerhalten.
Blockchain-Daten zeigen, dass ein einzelner Händler verlor etwa 7,4 Millionen US-Dollar in Long-Positionen, während ein anderer warmit 2,7 Millionen US-Dollar liquidiert, wodurch die Gesamtliquidationen auf dem Markt auf etwa 13 Millionen US-Dollar ansteigen.
Mehrere Händler auf X hinterfragt ob der Markt während der außerbörslichen Handelszeiten für Manipulationen anfällig war, wobei festgestellt wurde, dass der XYZ100 trotz fehlender entsprechender makroökonomischer oder Aktiennachrichten am Wochenende um fast 4 % fiel. Andere diskutiert dass solche Bewegungen ein inhärentes Risiko beim Handel von aktiengebundenen Krypto-Perpetuals außerhalb der regulären Handelszeiten darstellen.
„An den Wochenenden handelt man nicht mehr den Nasdaq“, schrieb ein Händler. „Man handelt mit demjenigen, der das meiste Kapital in einem dünnen Orderbuch hat.“
EdgeX ist schnell zu einem der größten Handelsplätze für Perpetual Futures geworden. Laut Daten von DefiLlama verarbeitete die Plattform im letzten Monat ein Handelsvolumen von etwa 167 Milliarden US-Dollar im Bereich Perpetual Futures und konkurriert dabei häufig im Tagesvolumen mit großen Wettbewerbern wie Aster und Hyperliquid.
Diese spezifische Liquidationskaskade zeigt die zunehmende Nachfrage nach tokenisierten Eigenkapitalprodukten, aber auch die Risiken des Handels mit Produkten, die den Preis eines geschlossenen Marktes abbilden.
