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'Fat-Finger'-Fehler? Cardano-Wal verbrennt 6 Mio. $ nach Treffer auf illiquidem USDA-Pool
Die Entscheidung, über einen illiquiden Micro-Cap-Stablecoin zu routen, könnte als einer der teuersten Fehler des Jahres in die Geschichte eingehen.
Von Shaurya Malwa
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Was Sie wissen sollten:
- Eine ruhende Cardano-Brieftasche führte einen Handel durch, der aufgrund extremer Slippage zu einem Verlust von 6 Millionen US-Dollar führte.
- Die Wallet tauschte 14,4 Millionen ADA gegen 847.695 USDA, was zu einem vorübergehenden Preisanstieg des Stablecoins führte.
- Der Vorfall verdeutlicht die Risiken des Handels großer Beträge in illiquiden Märkten ohne Slippage-Kontrollen.
Eine ruhende Cardano-Wallet hat in einem einzigen Swap mehr als 6 Millionen US-Dollar vernichtet, nachdem sie eines der extremsten Slippage-Ereignisse ausgeführt hatte, die das Netzwerk in diesem Jahr erlebt hat.
Der Inhaber – dessen Adresse seit September 2020 keine Aktivität gezeigt hatte – tauchte am Sonntag wieder on-chain auf und tauschte 14,4 Millionen ADA (im Wert von etwa 6,9 Millionen US-Dollar) gegen nur 847.695 USDA, einen wenig bekannten, Cardano-nativen Dollar-Stablecoin.
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Der Handel wurde erstmals vom On-Chain-Ermittler ZachXBT in dessen Telegram-Kanal gemeldet.
Der Nutzer zahlte bei der Ausführung effektiv mehr als 8 US-Dollar pro USDA – ein katastrophaler Preis, da USDA eigentlich nahe 1 US-Dollar pegged sein soll und eine Marktkapitalisierung von nur etwa 10,6 Millionen US-Dollar aufweist. Die Transaktion vernichtete sofort rund 6,05 Millionen US-Dollar an Wert.
Da nur eine geringe On-Chain-Tiefe verfügbar war, trieb der Auftrag den Preis des Stablecoins auf Cardano-DEXs laut CoinGecko auf nahezu 1,26 $. USDA stieg kurzzeitig über den festen Kurs hinaus, bevor er auf etwa 1,04 $ zurückfiel, da sich die Liquidität normalisierte, sobald der walgroße Auftrag abgewickelt wurde.
Die Adresse hatte keine vorherige Historie mit USDA, weshalb unklar ist, ob der Nutzer versehentlich geklickt hat, den Stablecoin-Ticker verwechselt hat oder davon ausging, dass die Liquidität für einen Swap im Market-Order-Stil ausreichen würde. Eine fehlerhafte Ticker-Auswahl ist plausibel — USDA wird nicht breit gehandelt, und das Cardano-Ökosystem verfügt über mehrere USD-denominierte Assets mit ähnlichen Tickersymbolen.
Die Episode ist ein Lehrbuchbeispiel dafür, warum große Händler illiquide Pools meiden und niemals große Orders ohne Slippage-Kontrollen über automatisierte Market Maker routen. Selbst ein paar Millionen Dollar in ADA können die dezentrale Liquidität überfordern, wenn die Gegenposition im Pool kaum ausgestattet ist.
In früheren Zyklen haben Händler wiederholt siebenstellige Beträge aufgrund falscher Ticker, Pools ohne Liquidität oder zu aggressiver Marktaufträge, die über Aggregatoren ausgeführt wurden, verloren.
Auf Cardano hallt der Fehler in den Trader-Kreisen nach, nicht wegen des involvierten Stablecoins, sondern weil die Wallet fünf Jahre lang unberührt blieb — nur um dann wieder aufzuwachen und bei einem einzigen falsch bewerteten Swap Millionen zu verbrennen.
Das ist eine deutliche Erinnerung daran, dass ruhendes Kapital immer noch auf moderne Liquiditätsfallen treffen kann und dass die On-Chain-Ausführung in Bezug auf Größe, Geschwindigkeit und Slippage nach wie vor unerbittlich ist.
