War die Vernichtung von 500 Mrd. USD an Wert nur ein Ausrutscher?: Crypto Daybook Americas

Von Francisco Rodrigues (Alle Zeiten in ET, sofern nicht anders angegeben)

Der Kryptomarkt verzeichnete nach einem eine fragiles Erholungheftiger Flash-Crash am Freitag mehr als 500 Milliarden US-Dollar an Wert vernichtet und fast 20 Milliarden US-Dollar an Liquidationen auf den Derivatemärkten ausgelöst.

Bitcoin fiel innerhalb einer Stunde um bis zu 13 % und erreichte ein Tief bei rund 102.000 $, bevor es sich erholte und nun über 111.800 $ gehandelt wird. Der breitere Markt, gemessen am CoinDesk 20 (CD20) Index stieg von diesem Wochenboden aus um 11,8 %, fiel jedoch in den letzten 24 Stunden um 3,5 % auf 3.727 Punkte. Er schneidet somit schlechter ab als BTC, das im gleichen Zeitraum um 2,8 % gefallen ist.

Krypto-Marktmacher Wintermute sagte Der Ausverkauf entfaltete sich in einer eng synchronisierten Welle, die die Grenzen der Handelsplattformen für Perpetual Contracts auf die Probe stellte.

„Heftige Kursbewegungen führten schnell dazu, dass die Liquidität auf dem breiteren Markt verschwand“, schrieb Wintermute. „Als sich die Preise nach dem Rücksetzer erholten, kehrte die Liquidität rasch zurück.“

Sam MacPherson, CEO von Phoenix Labs und ein wesentlicher Beitragender zum Spark-Protokoll, sagte gegenüber CoinDesk, dass die Volatilität „"diente als Echtzeit-Stresstest für die zugrunde liegende Infrastruktur von DeFi.“ Er fügte hinzu, dass „Blue-Chip-Kreditsicherheiten hier eine entscheidende Rolle spielten und als stabilisierende Basis während des Marktausschüttens fungierten.“

Trotz des Chaos deuten Anzeichen auf anhaltende institutionelle Überzeugung hin. Berichten zufolge plant Citi, startet 2026 Krypto-Verwahrungsdienste, im Einklang mit einer breiteren Initiative von Wall Street, regulierte digitale Vermögenswerte anzubieten. Gleichzeitig ist die Investmentbank China Renaissance Erlangung von 600 Millionen US-Dollar für ein auf BNB fokussiertes Investmentvehikel in Partnerschaft mit YZi Labs.

Die Kapitalzuflüsse bleiben ebenfalls robust. Krypto-Investmentprodukte verzeichneten in der vergangenen Woche netto Zuflüsse von über 3,1 Milliarden US-Dollar, so CoinShares. Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten gestern Abflüsse in Höhe von 326 Millionen USD, was auf Nervosität unter den Anlegern hinweist.

Mit der andauernden Stilllegung der US-Regierung sollte der makroökonomische Bereich vorerst nur wenig Einfluss auf den Markt haben. Fed-Chef Powell wird später heute sprechen, und Händler werden dies genau beobachten, um Hinweise auf die Haltung der Zentralbank zu den Zöllen zu erhalten.

Der Fokus wird stattdessen darauf liegen, wie China auf Trumps zusätzliche Zölle reagiert. Bleiben Sie wachsam!

Worauf Sie achten sollten

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick".

• Krypto
  • 14. Okt., 8 Uhr: Swellchain (SWELL) durchläuft Optimism Superchain U16A Upgrade; Ausstehende Abhebungen zu Ethereum L1 vorübergehend ungültig.
  • 14. Okt., 12 Uhr: Die dYdX Foundation veranstaltet ihre Oktober 2025 Analysten-Telefonkonferenz auf YouTube.
  • 14. Oktober, 13 Uhr: Solana-basierte DEX Orca veranstaltet ein Kamin-Gespräch auf X zur Diskussion über xORCA, ein neuer liquid staking Token.
• Makro
  • 14. Okt., 12:20 Uhr: Jerome Powell, Vorsitzender der US-Notenbank, spricht auf der Jahrestagung der National Association for Business Economics (NABE) in Philadelphia, Pennsylvania.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • Nichts geplant.

Token-Events

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick".

• Governance-Abstimmungen & -Aufrufe
  • Die Sandbox DAO stimmt darüber ab, Ermöglichen Sie Immobilienverkäufe indem LAND-Besitzer mehrere Parzellen gebündelt über den GBM x Sandbox-Marktplatz verkaufen können. Die Abstimmung endet am 15. Oktober.
• Unlocks
  • Keine wesentlichen Freigaben.
• Token-Starts
  • 14. Okt.: SANDchain, eine zk-basierte Ethereum Layer-2-Lösung, wird gestartet.

Konferenzen

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick".

• Tag 2 von 3: Digital Asset Summit 2025 (London)
• 14. Okt.: Die Zukunft der Finanz-Tokenisierung Veranstaltung 2025 (London)
• Tag 1 von 4: DC Fintech Woche 2025 (Washington)

Token Talk

Von Oliver Knight

• Plasma XPL$0.08098 fiel am Dienstag um weitere 13,5 % und setzte damit seine Verluste auf 52 % seit dem Debüt Ende September fort.
• Die auf Stablecoins ausgerichtete Layer-1-Blockchain sieht sich Skepsis hinsichtlich ihrer Tokenomics und der großen „Ökosystem- und Wachstum“-Zuteilungen gegenüber.
• Die umlaufende Menge beträgt 1,8 Milliarden gegenüber insgesamt 10 Milliarden, was auf Jahre potenziellen Verkaufsdrucks hinweist, da freigegebene Token entsperrt werden.
• Token wurden in der öffentlichen Runde zu je 0,05 USD verkauft, wodurch ICO-Käufer bei den aktuellen Preisen von etwa 0,41 USD deutlich im Gewinn liegen.
• Investoren, die nach den Börsennotierungen gekauft haben, sehen sich angesichts der schwachen Marktstimmung mit erheblichen Verlusten konfrontiert.
• Analysten erwarten anhaltenden Abwärtsdruck, sobald die Token der frühen Investoren vollständig liquidierbar werden, ICOdrops Daten zeigen, dass im zweiten Quartal 2026 eine bedeutende Freigabe stattfinden wird.

Derivate-Positionierung

• Der BTC-Futures-Markt scheint sich nach seiner jüngsten Volatilität zu stabilisieren. Das Open Interest hat sich bei etwa 25,5 Milliarden US-Dollar eingependelt und zeigt nach dem deutlichen Rückgang am Wochenende keine wesentlichen Veränderungen im Vergleich zu gestern. Die auf 3 Monate annualisierte Basis notiert nun in einer niedrigeren Spanne von 5-6 %, was einen Rückgang gegenüber der vorherigen Erholung darstellt und auf eine leichte Abkühlung der bullischen Stimmung hinweist. Eine wesentliche Divergenz besteht weiterhin bei den Funding-Raten: Während die Rate bei Bybit mit -5 % negativ geworden ist, bleibt sie bei Hyperliquid mit 10 % positiv. Dies deutet auf ein gemischtes und komplexes Marktsentiment hin, mit starken, aber isolierten Long- und Short-Überzeugungen auf verschiedenen Plattformen.
• Der BTC-Optionsmarkt zeigt eine deutliche bullishe Beschleunigung. Das 24-Stunden-Put/Call-Volumen ist jetzt ungefähr ausgeglichen bei einer 50-50-Aufteilung, eine Verschiebung von einer Call-dominierten Struktur, während der 1-Wochen-25-Delta-Skew dramatisch auf 12,62 % angestiegen ist. Dieser hohe positive Skew weist auf eine erhebliche Prämie für Call-Optionen gegenüber Puts hin und zeigt, dass Händler aggressive Positionen für einen Aufwärtstrend einnehmen und bereit sind, eine Prämie für bullische Exponierung zu zahlen.
• Coinglass-Daten zeigen 627 Millionen US-Dollar an Liquidationen innerhalb von 24 Stunden, mit einer Aufteilung von 70-30 zwischen Long- und Short-Positionen. ETH (185 Millionen US-Dollar), BTC (125 Millionen US-Dollar) und andere (69 Millionen US-Dollar) führten in Bezug auf nominale Liquidationen. Die Liquidations-Heatmap von Binance weist 110.600 US-Dollar als zentrales Überwachungsniveau für Liquidationen im Falle eines Preisrückgangs aus.

Marktbewegungen

• BTC ist seit Montag 16 Uhr ET um 3,86 % auf 111.363,19 $ gefallen (24 Std.: -3,22 %)
• ETH ist um 7,01 % gefallen und notiert bei 3.991,50 $ (24 Std.: -4,3 %)
• Der CoinDesk 20 ist um 6,02 % gefallen und notiert bei 3.712,40 (24 Std.: -3,74 %)
• Der Ether CESR Composite Staking-Satz ist um 1 Basispunkt auf 2,91 % gefallen
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0008 % (0,8924 % annualisiert) auf Binance

• Der DXY steht bei 99,43 und legt um 0,17 % zu
• Gold-Futures steigen um 0,14 % auf 4.138,90 USD
• Die Silber-Futures steigen um 0,14 % auf 50,50 $
• Der Nikkei 225 schloss 2,58 % niedriger bei 46.847,32 Punkten
• Der Hang Seng schloss 1,68 % niedriger bei 25.455,05 Punkten
• Der FTSE liegt bei 9.412,64 und fällt um 0,32 %
• Der Euro Stoxx 50 notiert mit einem Minus von 1,02 % bei 5.511,68
• DJIA schloss am Montag mit einem Plus von 1,29 % bei 46.067,58
• Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 1,56 % bei 6.654,72 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 2,21 % bei 22.694,61 Punkten
• Der S&P/TSX Composite schloss mit einem Rückgang von 1,38 % bei 29.850,89 Punkten
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 1,72 % bei 2.833,94 Punkten
• Der US-Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen fällt um 3 Basispunkte auf 4,021 %
• E-mini S&P 500-Futures liegen bei 6.633,75 und verlieren 0,91 %
• E-mini Nasdaq-100-Futures notieren um 1,14 % niedriger bei 24.638,75
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index notieren bei 46.032,00 und liegen damit 0,57 % im Minus

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 59,52 % (0,86 %)
• Ether-zu-Bitcoin-Verhältnis: 0,03572 (-3,07 %)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 1.052 EH/s
• Hashpreis (Spot): 46,91 $
• Gesamtgebühren: 2,87 BTC / 330.491 $
• CME-Futures Open Interest: 140.690 BTC
• BTC bewertet in Gold: 26,9 oz
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 7,59%

Technische Analyse

• TAO war in der vergangenen Woche eine der leistungsstärksten Anlagen, wobei die Preise auf das Niveau vor dem Einbruch am 10. Oktober zurückgekehrt sind.
• Der Vermögenswert hat erfolgreich den 50-Wochen-EMA zurückerobert und seinen täglichen Abwärtstrend durchbrochen, wobei er gestern bei 447 USD schloss. Allerdings stimmt dieser Bereich eng mit dem Jahreseröffnungskurs überein, der derzeit als kurzfristiger Widerstand fungiert.
• Für eine bullische Fortsetzung sollten Händler einen Wochenschlusskurs über dem Niveau von 390 $ sehen und erwarten, dass der Kurs die Unterstützung oberhalb des 50-Wochen-EMA hält, was die Veränderung der Trendstärke bestätigt.
  

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): schloss am Montag bei 356,99 USD (-0,01 %), vorbörslich -3,83 % bei 343,31 USD
• Circle Internet (CRCL): Schlusskurs bei 137,47 $ (+3,41 %), -3,09 % bei 133,22 $
• Galaxy Digital (GLXY): Schlusskurs bei 41,23 $ (+4,7 %), -4,22 % bei 39,49 $
• Bullish (BLSH): schloss bei $59,55 (-1,42 %), -4,2 % bei $57,05
• MARA Holdings (MARA): schloss bei $20,24 (+8,53 %), -3,95 % bei $19,44
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 21,70 $ (+3,28 %), -4,52 % bei 20,72 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 19,21 $ (+3,73 %), -2,6 % bei 18,71 $
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 20,04 $ (+3,94 %), -5,09 % bei 19,02 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 60,86 $ (+9,97 %), -1,61 % bei 59,88 $
• Exodus Movement (EXOD): Schlusskurs bei 28,64 $ (+0,49 %), -0,14 % bei 28,60 $

Kryptotreasury-Unternehmen

• Strategy (MSTR): schloss bei 315,47 $ (+3,5 %), -3,96 % bei 302,98 $
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 26,33 USD (-1,75 %), -1,71 % bei 25,88 USD
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 16,13 $ (+5,32 %), -6,08 % bei 15,15 $
• Upexi (UPXI): schloss bei 6,48 $ (+2,05 %), -6,64 % bei 6,05 $
• Lite Strategy (LITS): schloss bei 2,15 $ (-12,96 %), -2,33 % bei 2,10 $

ETF-Flüsse

Spot-BTC-ETFs

• Täglicher Nettozufluss: -326,4 Millionen USD
• Kumulative Nettomittelzuflüsse: 62,4 Milliarden US-Dollar
• Gesamt-BTC-Bestände ~ 1,36 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Täglicher Nettozufluss: -428,5 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 14,49 Milliarden USD
• Gesamtbestand an ETH ~ 6,84 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Während Sie schliefen

• Ethereums Fusaka wird auf Sepolia eingeführt; Hoodi Testnet als Nächstes (CoinDesk): Das Fusaka-Upgrade von Ethereum wurde auf Sepolia implementiert. Die Generalprobe ist für den 28. Oktober auf Hoodi geplant, danach wird der Termin für den Mainnet-Start festgelegt.
• Societe Generale-FORGE und Bitpanda erweitern Partnerschaft zur Einführung regulierter Stablecoins im DeFi-Bereich (CoinDesk): Bitpanda wird den Einzelhandelskunden die Stablecoins EURCV und USDCV von Societe Generale-FORGE anbieten, wodurch die Erzielung von Renditen und On-Chain-Kreditvergabe über Plattformen wie Morpho und Uniswap ermöglicht werden.
• Wie China und die USA im Wettlauf stehen, um den Handelskrieg zu entschärfen (The Wall Street Journal): Beide Regierungen signalisieren den Wunsch, die Spannungen zu verringern — Washington, um die Märkte zu beruhigen, und Peking, um einen Gipfel zu retten — während sie gleichzeitig stillschweigend neue Maßnahmen vorbereiten, um sich gegenseitig unter Druck zu setzen.
• Wie lange wird die Goldmanie andauern? (Financial Times): Angetrieben durch massive Käufe der Zentralbanken sowie stark steigende institutionelle und private Nachfrage sorgt die explosive Rallye von Gold nach dem steilsten Anstieg seit Jahrzehnten für Befürchtungen einer Spekulationsblase.