什麼是以太坊？

以太坊 於 2015 年發行，按市值計算是僅次於比特幣的第二大加密貨幣。但是與比特幣不同的是，它並不是數位貨幣。相反地，以太坊的創始人著手建立一種新型的全球非集中式運算平台，這個平台具有區塊鏈的安全性和開放性，並將這些屬性擴展到廣泛的應用程式中。

從金融工具、遊戲到複雜的資料庫，所有應用程式都已在以太坊區塊鏈上運行。而且隨著開發人員不斷地發揮他們的想像力，它未來的潛力無窮無盡。正如非營利性的以太坊基金會所言：「以太坊可以被用來編纂、分散、保護和交易幾乎所有東西。」

• Ethereum已經成為一種流行的投資工具和財富儲存方式（並且可以像比特幣一樣用來在沒有仲介的情況下傳送或接收價值）。

• 以太坊區塊鏈允許開發人員建構和執行各種應用程式：從遊戲和進階資料庫到複雜的去中心化金融工具等所有內容，—這意味著他們不需要中間的銀行或任何其他機構。 

• 以太坊應用程式是使用「智慧型合約」建構的。就像普通的紙本合約一樣，智慧型合約為雙方之間的安排制定條款。但是與老式合約不同，智慧型合約在符合條件時便會自動執行，而無需任何參與方知道交易的另一方是誰，— 即無需任何仲介。 

• 像比特幣一樣，以太坊是一種開放原始碼專案，並不是由一個人擁有或營運的。擁有網際網路連線的任何人都可以執行以太坊節點或與網路互動。

• 就像比特幣的非集中式區塊鏈允許世界上任何地方的任何兩個陌生人在中間沒有銀行的情況下傳送或接收金錢一樣，以太坊的非集中式區塊鏈上執行的智慧型合約允許開發人員建構複雜的應用程式，這些應用程式完全按照程式設計的方式執行，而且沒有停機、審查、欺詐或第三方干擾等方面的問題。 

流行的以太坊創新包括穩定幣、去中心化金融應用程式（統稱為 DeFi）、以及其他去中心化應用程式（或 dapp）。

目前使用稱為「權益證明 (PoS)」（詳見下文）的技術由以太坊區塊鏈保護 ETH。

加密貨幣背後的基本構想有助於使他們變得安全：系統不需要經過許可，核心軟體是開放原始碼的，這意味著無數的電腦科學家和密碼學家一直可以檢查網路及其安全性的各個方面。

但是，只能保證在以太坊區塊鏈上執行的應用程式的安全性與其開發人員製造的應用程式一樣安全。例如，代碼有時可能包含可能導致資金損失的錯誤。儘管所有人的原始碼都是可見的，但每個單獨應用程式的使用者群都比以太坊總體上小得多，因此對它們的關注較少。研究您打算使用的任何非集中式應用程式非常重要。

您可能已經聽說過，比特幣區塊鏈很像銀行的分類帳，甚至是支票本。這是網路上可以回溯到最開始所進行的每一筆交易的流水記帳，整個網路共同努力以確保記帳的準確和安全。

另一方面，以太坊區塊鏈更像是一台電腦：雖然它也可以完成文件記錄和安全交易的工作，但它比比特幣區塊鏈要靈活得多。開發人員可以使用以太坊區塊鏈來建構各種各樣的工具，從物流管理軟體到遊戲，再到 DeFi 應用程式的整個領域（涵蓋借貸、借款、交易等），一應俱全。

• 以太坊使用一台「虛擬機」來實現所有這一切，就像一台由許多執行以太坊軟體的個人電腦組成的巨型全球電腦。保持所有這些電腦運作涉及參與者投資硬體和電力。為了支付這些費用，網路便使用它自己類似比特幣的加密貨幣，稱為以太幣 (Ether)（或更常見的是 ETH）。

• ETH 使整個系統保持運作。您藉由使用 ETH 來支付網路以執行智慧型合約來與以太坊網路互動。結果，以 ETH 支付的費用稱為「gas」。

• 交易燃料費率取決於網路的忙碌程度。旨在提高效率、名為以太坊 2.0 的新版以太坊區塊鏈於 2022 年 9 月實施。

以太坊 2.0（通常稱為 ETH2）是以太坊網路的重大升級。它旨在允許以太坊網路發展壯大，同時提高安全性、速度和效率，並已於 2022 年 9 月實施，將原始區塊鏈與 ETH2 區塊鏈合併。

為什麼以太坊 2.0 是必要的？將熱門加密資產轉移到新平台是一項複雜的工作，但是以太坊若要擴展和發展，就必須實現這一點。這是因為 ETH 1.0 區塊鏈用於驗證交易的「工作量證明」方法會造成瓶頸，增加費用並消耗大量資源（尤其是電力）。

什麼是工作量證明？  加密貨幣網路如何確保在沒有像 Visa 或 Paypal 這樣的中央授權的情況下，沒有人會花兩次相同的錢呢？那時因為他們使用共識機制。當 ETH 1.0 發行時，它採用比特幣開創的共識機制：恰當地命名為工作量證明。

• 工作量證明需要大量的處理能力，這是由世界各地的虛擬「礦工」共同貢獻的，他們爭相搶先解決耗時的數學難題。

• 贏家將使用最新的經過驗證的交易來更新區塊鏈，並獲得預先確定數量的 ETH 作為獎勵。  

• 此流程每 30 秒發生一次（相較之下，比特幣的節奏大約是 10 分鐘）。隨著網路上的流量增加，工作量證明的局限性最終導致瓶頸的產生，而在此期間費用無法預測地飆升。

以太坊的創始人意識到工作量證明的局限性。因此，便為以太坊 2.0 設計了一種截然不同的解決方案。— 最終將使網路能夠每秒有效地處理數千筆以太坊交易。

以太坊 2.0 使用一種共識機制，即股權證明 (Proof of Stake)，這種機制不但速度更快，佔用的資源更少，並且（至少在理論上）也更安全。最終結果與工作量證明類似，就是選定一個網路參與者來驗證最新的交易，更新區塊鏈，並賺取一些 ETH。

• 股權證明並不要求一大堆礦工競相解決難題，而是需要強大的參與者網路，照字面來看，他們投資時看重的是企業的成功。

• 這些利益相關者稱為驗證者。驗證者不像礦工那樣提供處理能力，而是向「質押池」貢獻 ETH。

• 向質押池貢獻 ETH 的行為稱為質押。如果您選擇投資您的一些 ETH，您將獲得與您的投資規模成比例的獎勵。 

• 網路根據每個驗證者在質押池中擁有的 ETH 數量以及他們在質押池中擁有 ETH 的時間長短來選擇贏家，這實際上是在獎勵投入最多的參與者。

• 一旦贏家驗證了最新的交易區塊，其他驗證者便可以證明該交易區塊是正確的。網路將在完成這些證明的臨界值數量之後更新區塊鏈。

• 所有參與的驗證者都將獲得 ETH 獎勵，這些獎勵由網路按每個驗證者的股份成比例分配。

2013 年

• 一位名叫 Vitalik Buterin 的 19 歲電腦程式設計師（和比特幣雜誌聯合創辦人）發表一份白皮書，提出一種可以支持幾乎任何類型的交易的高度靈活的區塊鏈。

2014 年

• 這名來自多倫多的少年與包括 Gavin Wooo 在內的聯合創始人組成的團隊共同籌集了以太坊協定的開發資金，並且售出 1800 萬美元的預先發行代幣。

2015 年

• 以太坊區塊鏈的第一個公共版本於 7 月發佈。智慧型合約功能開始在以太坊區塊鏈上推廣。

2016 年

• 駭客利用軟體錯誤的漏洞，從一個由智慧型合約所支持的風險基金 DAO（去中心化自治組織的簡稱）竊取了大約 5 千萬美元。

• 在一次有分歧的投票中，以太坊社群選擇以能挽回損失資金的方式修改協定。這導致以太坊區塊鏈（透過硬分叉）分為兩個獨立的區塊鏈，每個區塊鏈都有自己的活躍社群：以太坊和 以太坊經典。

2017 年

• ERC-20 標準的建立使得開發人員可以更輕鬆地建構相容的應用程式。RC-20 定義了一種在以太坊區塊鏈之上建立資產（或代幣）的方法。

• 第一個廣泛流行的以太坊應用程式以名叫 CryptoKitties 的遊戲形式出現，使用者可以在其中收集和交易數位貓。後來它變成一股真正的熱潮；在高峰期，稀有的數位貓售價曾高達 20 萬美元。

• 非營利性以太坊企業聯盟成立，旨在開發智慧型合約技術的實用應用程式。成員包括摩根大通 (JP Morgan)、三星、微軟和萬事達卡。

• 發行 MakerDAO，以太坊區塊鏈上的第一個去中心化金融（或 DeFi）協定。Maker 也推出了第一個以 ETH 為基礎的穩定幣DAI。

• ETH 首次突破 $100 美元。

2018 年

• DeFi 旨在使交易更快、更便宜和更安全來改變金融服務行業，並隨著借貸協定 Compound 和非集中式交易所Uniswap 的出現而獲得發展勢頭。

• 推出 USDC 穩定幣。由 Coinbase 和 Circle 之間的伙伴關係CENTRE Consortium支持，它第一年的硬幣發行量便達到 10 億美元。

• ETH 在一月份首次突破 $1,000 美元，隨後跌至 $100 美元以下。

2020 年

• 以太坊 2.0 的升級將於 12 月開始。從以太坊 1.0 到以太坊 2.0 的完整過渡計劃大約需要兩年時間完成。

• 作為以太坊 2.0 第一階段的一部分，推出了股權證明。ETH 1.0 繼續使用工作量證明作為其共識機制。

2021 年

• ETH 於 2021 年 11 月創下 4,891 美元的歷史新高

• 在 https://www.coinbase.com/price/ethereum 上查看目前的價格

無論您是怎麼獲得 ETH 的，您都需要瞭解一些基本概念。以太坊網路上的每個地址都被分配了一個公共金鑰和一個私人金鑰，因此您需要一個錢包來管理您的加密貨幣資產。

• 公共金鑰：將此視為電子郵件地址的加密版本。您的以太坊公開金鑰是人們可以向您發送 ETH 和以太坊代幣（例如 USDC 和 Dai）的地方。您可以安全地將此內容分發給其他人。

• 私人金鑰：將它視為您的密碼。您通常應該避免將它分發給其他人。私人金鑰是一長串字母和數字。（它的形式也可以是稱為助記詞的一系列單字。）記錄您的私人金鑰是極其重要的。一旦您失去它們，您將會永遠失去以太幣。

• 錢包：要儲存和保護您的以太幣，您需要一個錢包。如果您只是剛開始，最簡單的選擇是透過 Coinbase 應用程式或 coinbase.com 開設帳戶 — 在這種情況下，您將與為您儲存並保護您的私人金鑰的「託管錢包」互動。隨著您的進展，您可能需要研究為了與去中心化金融（或 DeFi）協定互動而建構的其他錢包選項，例如 Compound（借貸和儲蓄應用程式）或Uniswap（允許您交易加密貨幣的非集中式交易所）。

有幾種思考這個問題答案的方法。一方面，以太坊的價值是由市場決定的，就像其他資產一樣。人們一天 24 小時都在用比特幣、美元、歐元、日圓和其他貨幣購買它。根據需求，價格可能會每天波動。（與美元等貨幣或《財星》雜誌 500 大股票等股票相比，以太坊的價值往往會波動，因為它仍然是一種新興技術。）

但是，為什麼市場以這種方式為它定價，卻是一個更為複雜的問題。對於許多投資者來說，以太坊的價值在於它作為發行穩定幣和執行 DeFi 應用程式平台的靈活性，因而導致使用者越來越多，而且交易費用也不斷上漲。

截至 2024 年初，以太坊託管了絕大多數區塊鏈應用程式，市值略低於 2650 億美元。由於以太坊的網路效應，像美元穩定幣和USDT這樣的熱門穩定幣如今大多數都在以太坊上。 但是，各種新的智慧型合約區塊鏈開始在該領域競爭。