Xu hướng DeFi trên Bitcoin được dự đoán sẽ bùng nổ trong năm 2025

Năm 2024 quả là một năm đáng nhớ đối với Bitcoin (BTC). Lần đầu tiên trong lịch sử, giá trị của một đồng Bitcoin đã vượt mốc 100.000 đô la Mỹ. Sự kiện lịch sử này đã thổi bùng lên một làn sóng quan tâm mới đến thị trường tiền mã hóa, không chỉ từ phía các nhà đầu tư mà còn thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý. Điều này đã mở ra những cuộc thảo luận sôi nổi về DeFi trên nền tảng Bitcoin.

Cùng với đà tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin, các chuyên gia trong ngành dự đoán rằng các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) dành riêng cho BTC sẽ bùng nổ trong năm tới.

Trong một cuộc phỏng vấn với Cryptonews, Alexei Zamyatin, đồng sáng lập và CEO của Build on Bitcoin (BOB), nhận định rằng làn sóng DeFi đầu tiên trên Bitcoin đã diễn ra trong năm 2024.

Ông Zamyatin cho biết: “Năm ngoái, nhiều nhóm phát triển đã bắt đầu xây dựng các sản phẩm, bao gồm cả các mạng lưới mở rộng layer-2 (L2) mới nổi và các giao thức DeFi dành cho Bitcoin. Tuy nhiên, đây mới chỉ là bước khởi đầu. Tất cả những sản phẩm này sẽ chính thức được ra mắt vào năm 2025.”

Cơ hội staking thanh khoản và tăng tính thanh khoản cho Bitcoin

Ông Zamyatin giải thích rằng Babylon, một giải pháp layer-2 (L2) dành cho Bitcoin, sẽ được ra mắt trong năm nay, tạo ra các kênh an toàn và đơn giản để người dùng tham gia staking Bitcoin.

Đặc biệt, Mạng lưới Bảo mật Bitcoin (BSN) sẽ kết nối với mạng lưới L2 của BOB, thúc đẩy sự phát triển của staking thanh khoản Bitcoin.

🥳 $3.5bn BTC staked so far🥳

Let that sink in.

And we’re only just getting started. Still 700+ blocks to go. Cap-3 is still open.

For those who have already staked directly through the Babylon protocol, you can now head over to our discord, verify your BTC address and secure… pic.twitter.com/p6ZIr7NByi

— Babylon (@babylonlabs_io) December 12, 2024

Theo ông Zamyatin, càng nhiều token staking thanh khoản Bitcoin (LST) được sử dụng trên các chuỗi như BOB, thì phí giao dịch trên các chuỗi này càng tăng. Một phần phí này sẽ được chia sẻ lại cho những người tham gia staking BTC. Chu kỳ này có tiềm năng thu hút thêm nhiều Bitcoin tham gia vào hoạt động staking.

Dữ liệu từ stakingrewards.com cho thấy, tính đến ngày 1 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị bị khóa (TVL) của các LST đại diện cho quyền sở hữu đối với Bitcoin đã được stake đạt 5,5 tỷ đô la Mỹ.

Mở Khóa thanh khoản Bitcoin mà không cần bán

Granite là một dự án DeFi trên Bitcoin khác dự kiến ra mắt vào năm 2025. Đây là một giao thức thanh khoản tự động được xây dựng trên blockchain (chuỗi khối) Stacks, một giải pháp layer-2 của Bitcoin.

Granite cho phép người dùng vay stablecoin bằng cách thế chấp Bitcoin mà không phải lo lắng về rủi ro đối tác hay rủi ro tái thế chấp tài sản.

Rena Shah, Giám đốc Điều hành của Trust Machines – một cộng đồng các nhà phát triển Bitcoin tận tâm – chia sẻ với Cryptonews rằng Granite cho phép người nắm giữ Bitcoin tiếp cận nguồn vốn mà không cần phải bán đi số Bitcoin họ đang sở hữu.

The end of 2024 is approaching, but there is still time to sign up for the @GraniteBTC waitlist.

2025, Bitcoin DeFi is coming.

— Rena Shah (@renapshah) December 31, 2024

Bà Shah nhận định: “DeFi vẫn chưa thực sự tác động đáng kể đến Bitcoin. Tuy nhiên, với sự biến động giá ngày càng tăng, nhiều người đang tìm kiếm các lựa chọn để tận dụng Bitcoin của họ mà không cần bán. Granite cuối cùng đã cho phép người dùng Bitcoin khai thác giá trị tài sản của mình thông qua một giao thức DeFi.”

Với sự phát triển ngày càng trưởng thành của lĩnh vực DeFi trên Bitcoin, bà Shah tin rằng Bitcoin có tiềm năng đóng vai trò quan trọng nhất trong việc thúc đẩy DeFi đến với đại chúng vào năm 2025.

“Với hơn một nghìn tỷ đô la Bitcoin được nắm giữ trong các ví khác nhau, các dịch vụ staking Bitcoin sẽ trở thành một trong những lĩnh vực được săn đón nhất, thu hút sự quan tâm của các công ty mới và các công ty đang muốn mở rộng quy mô hoạt động, nhằm cung cấp dịch vụ tiếp cận DeFi trên Bitcoin”, bà Shah nhấn mạnh.

Bitcoin trong giao thức cho vay tổ chức

Bên cạnh việc cho vay và staking dành cho nhà đầu tư cá nhân, các nền tảng cho vay DeFi dành cho tổ chức cũng sẽ bắt đầu tích hợp các sản phẩm phái sinh của Bitcoin làm tài sản thế chấp trong năm nay.

Ông Sidney Powell, Giám đốc Điều hành và Đồng sáng lập của Maple Finance, tiết lộ với Cryptonews rằng Maple Finance đang trong quá trình tích hợp Lightning Bitcoin (LBTC) làm tài sản thế chấp trên nền tảng của mình.

“Điều này phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào tính thanh khoản cao và rủi ro đối tác thấp của Bitcoin”, ông Powell cho biết. “Những tiến bộ này nhấn mạnh vai trò ngày càng quan trọng của Bitcoin như một tài sản nền tảng trong hệ sinh thái cho vay phi tập trung, các sản phẩm phái sinh và tạo lập thị trường tự động (AMM).”

Ông Powell cũng tin rằng việc áp dụng Bitcoin trong các giao thức cho vay tổ chức sẽ tiếp tục mở rộng, với Bitcoin đóng vai trò là tài sản thế chấp trong các khoản vay phi tập trung không cần thế chấp quá mức.

Maple Institutional Wrapped: High Yield Secured Lending

In 2024, our High Yield pool delivered 16.5% net APY to lenders, always overcollateralized.

High Yield is positioned for an even stronger Q1 – deposit today to continue outperforming DeFi competitors. pic.twitter.com/MLzMGkgEu8

— Maple (@maplefinance) December 30, 2024

“Xu hướng này phản ánh sự hội nhập rộng lớn hơn của tiền mã hóa vào tài chính truyền thống, khi các tổ chức ngày càng coi trọng tính minh bạch và hiệu quả của blockchain”, ông nhận xét. “Ngoài ra, các trường hợp sử dụng mới như Bitcoin Ordinals đang mở ra những cơ hội sáng tạo cho việc mã hóa tài sản và các giải pháp tài chính sáng tạo liên kết với Bitcoin.”

Ông Powell đề cập rằng những trường hợp sử dụng như vậy càng cho thấy Bitcoin đang được sử dụng vượt ra ngoài các quan niệm truyền thống về vai trò lưu trữ giá trị và thanh toán.

“Với việc Bitcoin ngày càng được tích hợp vào thị trường cho vay DeFi của các tổ chức, nó đang sẵn sàng khẳng định mình là một tài sản thế chấp hàng đầu trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung”, ông nói.

Trải nghiệm người dùng DeFi trên Bitcoin ngày càng được cải thiện

Không chỉ dừng lại ở các giải pháp layer-2, nhiều dự án đang nỗ lực cải thiện trải nghiệm người dùng (UX) để DeFi trên Bitcoin trở nên dễ tiếp cận hơn.

Ông Matt Luongo, Giám đốc Điều hành của Thesis, một studio chuyên ươm mầm các dự án tiền mã hóa, tiết lộ rằng Mezo – một lớp kinh tế dành cho Bitcoin – đang chuẩn bị nâng cấp UX tập trung vào một khái niệm gọi là “Nhà thờ và Chợ”.

Theo ông Luongo, trọng tâm cốt lõi của Mezo là cung cấp một quy trình vay Bitcoin trực quan và dễ sử dụng.

BitcoinFi will dominate 2025 🥂

— Mezo (@MezoNetwork) December 31, 2024

Điều này sẽ cho phép người dùng thế chấp BTC của họ và tiếp cận hạn mức tín dụng thông qua mUSD, stablecoin riêng của Mezo. Tính năng này hiện đã được triển khai trên mạng thử nghiệm của Mezo.

“Các giải pháp Layer 2 cho Bitcoin như Mezo sẽ cải thiện khả năng mở rộng và mở khóa các chức năng hợp đồng thông minh cho các ứng dụng DeFi dựa trên Bitcoin”, ông Luongo cho biết thêm. “Tôi hy vọng nhiều dự án được mong đợi sẽ chính thức ra mắt thị trường vào năm 2025, mang đến trải nghiệm DeFi trên Bitcoin hoàn chỉnh từ đầu đến cuối.”

Thách thức cho DeFi

Mặc dù năm 2025 hứa hẹn nhiều triển vọng, nhưng vẫn còn những rào cản tiềm ẩn có thể làm chậm quá trình áp dụng DeFi trên Bitcoin. Ông Powell giải thích rằng các quy định thuế mới tại Hoa Kỳ có thể sẽ ảnh hưởng đến DeFi trên Bitcoin trong năm nay, đặc biệt là đối với các tổ chức tham gia.

“Các yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt hơn đối với các giao dịch tiền mã hóa có thể làm tăng thêm sự phức tạp cho các tổ chức sử dụng Bitcoin trong các hoạt động DeFi, chẳng hạn như sử dụng nó làm tài sản thế chấp trong các giao thức cho vay hoặc các chiến lược tạo lợi nhuận”, ông nhận xét.

Do đó, những thay đổi này có thể yêu cầu việc theo dõi giao dịch chi tiết hơn và có thể kích hoạt các sự kiện chịu thuế ở nhiều giai đoạn khác nhau.

Mặt khác, ông Powell tin rằng các chính sách thuế rõ ràng hơn có thể thúc đẩy sự chấp nhận của các tổ chức bằng cách giảm bớt sự không chắc chắn về quy định, vốn từ lâu đã là một rào cản đối với những người chơi lớn trên thị trường.

“Tính minh bạch và tuân thủ cao hơn có thể khuyến khích các tổ chức tham gia tự tin hơn vào các nền tảng DeFi trên Bitcoin”, ông nói.

Các nhà đầu tư cá nhân cũng có thể do dự khi nói đến việc kiếm lợi nhuận từ Bitcoin.

Ông Deven Soni, Giám đốc Điều hành của Matador Network, chia sẻ với Cryptonews rằng: “Rủi ro lớn nhất đối với lợi nhuận Bitcoin trong lịch sử là rủi ro tập trung hóa của các nền tảng như Celsius và FTX.”

Tuy nhiên, ông Soni nhận định rằng sự trỗi dậy của các nền tảng phi tập trung cho phép người dùng tiếp cận DeFi/lợi nhuận trong khi vẫn tự quản lý tiền mã hóa của họ là điều đáng mong đợi trong năm nay.