Индикатор вершины цены биткоина может быть хорошим индикатором дна

С тех пор, как в ноябре 2021 года биткоин достиг своего исторического максимума почти в 69 000 долларов, он постоянно падает.

Цена биткоина падала большую часть года, но дно, похоже, уже близко. Хотя большинство индикаторов предполагают, что биткоин сейчас приближается к нижней части своего недавнего медвежьего рынка, остается неясным, насколько низко он может упасть или когда это произойдет.

Но, перепрофилировав популярный индикатор Pi Cycle Top, мы, возможно, приблизимся к ответу.

Как это работает

Созданный Филипом Свифтом, основателем LookIntoBitcoin, индикатор Pi Cycle Top использует комбинацию 111-дневной простой скользящей средней (111SMA) и двойного кратного 350-дневной простой скользящей средней биткойна (2x 350SMA) для прогнозирования вершины биткойна. рыночные циклы.

Исторически сложилось так, что 2x 350SMA оказалась точным предсказателем вершины биткоина, точно предсказав высоту и время последних 3 бычьих рынков.

Хотя индикатор Pi Cycle Top в основном используется для обозначения вершины Биткойна, он также демонстрирует впечатляющую способность прогнозировать его дно — 111SMA перекрывает дно медвежьих рынков 2012, 2015 и 2019 годов.

Проверено на исторических данных, было показано, что 111SMA предсказывает глубину и время дна Биткойн с точностью до 5 месяцев.

Что это означает для цены биткоина

Общеизвестно, что биткоин имеет примерно четырехлетний цикл, сосредоточенный вокруг события халвинга: биткойн стремится к минимуму примерно за 380-550 дней до даты его халвинга и достигает максимума примерно через 360-520 дней после халвинга.

Но эти цифры далеко не достаточно точны, чтобы ими действительно можно было воспользоваться.

Согласно 111SMA, цена биткоина в настоящее время, по-видимому, находится в пределах 1-5 месяцев от своего дна, а это означает, что в какой-то момент до марта 2023 года можно ожидать дальнейшего падения. , можно предположить, что дно тоже еще не готово.

Если история еще раз повторится, то можно ожидать, что биткоин упадет на 86% по сравнению с его предыдущим самым высоким значением за все время, чтобы ненадолго упасть ниже 10 000 долларов. Если это так, то на горизонте может быть еще одно падение на 49%.

Это также подтверждается скользящим объемом торгов биткоинами, который сократился более чем на треть за последние три месяца. В то время как поисковый интерес Google упал на 50% за тот же период.

Взаимосвязь между объемом торгов и ценой биткоина хорошо задокументирована, при этом между объемом и ценой обнаружена четкая положительная корреляция.

Это согласуется с его историческим поведением цены, когда биткоин испытал резкое падение в течение примерно 1 месяца, чтобы достичь своего дна, прежде чем начать свое долгосрочное восстановление.

Но учитывая, что макроэкономическая среда по-прежнему находится в плохом состоянии, DXY продолжает расти, а в большинстве стран наблюдается снижение ВВП, рисковые активы, такие как биткойн, вряд ли в ближайшее время резко вернутся.