Токенизированные активы вырастут до $19 трлн к 2033

Отчет Ripple, опубликованный 7 апреля, показывает, что, по прогнозам, токенизированные реальные активы вырастут с $0,6 трлн в 2024 году до $18,9 трлн к 2033 году. Этот параметр демонстрирует совокупный годовой темп роста в 53% и знаменует новый период, когда финансовые активы являются уже не статичными инструментами, а динамичными и программируемыми, которые работают на общих цифровых реестрах.

Отчет, который был проведен в сотрудничестве с Boston Consulting Group (BCG) и передан Cryptonews, описывает трехэтапную эволюцию токенизации, которая уже идет полным ходом. Финансовая индустрия переживает период внедрения с низким уровнем риска, в течение которого учреждения токенизируют знакомые им финансовые инструменты, такие как фонды денежного рынка и облигации.

По мере роста доверия к технологии ожидается, что на втором этапе будет расширен доступ к более сложным классам активов, включая частное кредитование и недвижимость.

Кульминацией токенизации станет рыночная трансформация, когда технология станет полностью интегрированной как в финансовые, так и в нефинансовые продукты. Этот толчок обусловлен сочетанием ясности регулирования, совершенствующейся технологической инфраструктуры и импульса институциональных инвестиций.

Внедрение токенизированных активов под руководством BlackRock, Fidelity и JPMorgan

Ключевые игроки финансового сектора уже принимают этот сдвиг. Крупные институты, такие как BlackRock, Fidelity и JPMorgan, начали внедрять токенизацию в свою деятельность.

Тибор Мерей, управляющий директор и партнер BCG, объясняет, что токенизация превращает финансовые активы в программируемые, совместимые инструменты, которые обеспечивают круглосуточные транзакции, дробную собственность и автоматизированное соответствие требованиям.

Четкость регулирования становится критическим фактором для этого перехода, при этом рынки в Европейском Союзе, Объединенных Арабских Эмиратах и Швейцарии в основном установили четкие правила. Аналогичный прогресс ожидается в Соединенных Штатах, что породит институциональный импульс.

Наряду с прогрессом в регулировании, созревание технологий, о чем свидетельствуют сложные кошельки и платформы хранения, а также стратегические инвестиции посредством слияний и поглощений банков и финтех-компаний создают усиливающий “эффект маховика”. Он формируется самоподдерживающимся циклом, в котором институциональное предложение и спрос инвесторов постоянно подталкивают внедрение токенизированных активов.

Маркус Инфангер, старший вице-президент RippleX, говорит, что рынок переходит от простого существования токенизированных активов в блокчейне к их полной интеграции в реальную экономическую деятельность. Интеграция обещает упростить процессы, снизить зависимость от посредников и открыть новые потоки доходов.

Ожидается, что, позволяя мгновенные круглосуточные транзакции и дробную собственность на активы, токенизация сломает барьеры, которые замедляли доступ к глобальным рынкам капитала. Однако этот путь не лишен проблем. Фрагментированная инфраструктура и расхождения в регулировании остаются заметными препятствиями. Тем не менее, заинтересованные стороны отрасли сотрудничают в разработке общих стандартов и инфраструктур для преодоления этих препятствий.

Токенизация больше не спекулятивная концепция

Как отмечает Бернхард Кронфеллнер, партнер и ассоциированный директор BCG, токенизация больше не является спекулятивной концепцией, а краеугольным камнем будущего глобальных финансов.

Отчет Ripple ясно дает понять, что институты перейдут от пилотных проектов к полностью масштабированным операциям.