Гонконгский семейный офис входит в криптоиндустрию

Группа VMS, многофункциональное офисное семейное подразделение из Гонконга с глубокими корнями в сфере прямых инвестиций, впервые делает шаг в цифровые активы, поскольку ясное регулирование и институциональный интерес привлекают традиционных инвесторов в криптопространство.

Во вторник Bloomberg сообщил, что фирма, управляющая почти 4 миллиардами долларов для некоторых из самых богатых семей города, планирует выделить до 10 миллионов долларов в Re7 Capital, лондонский хедж-фонд, ориентированный на стратегии децентрализованных финансов.

Управляющий партнер VMS Элтон Ченг сказал, что этот шаг отражает изменение подхода компании к ликвидности и диверсификации.

Основанная двадцать лет назад, гонконгская фирма традиционно сосредотачивалась на прямых инвестициях и долгосрочных ставках в таких секторах, как недвижимость, фармацевтика и технологии. Однако, поскольку компании дольше остаются частными, а выходы из них становятся сложнее, фирма теперь склоняется к более ликвидным стратегиям, включая цифровые активы.

VMS предпочитает хеджированный подход к прямому хранению токенов

“Мы подумали, что это подходящее время из-за растущего спроса и из-за того, что мы видим более четкую законодательную и правительственную поддержку со стороны различных юрисдикций, а также большую институциональную поддержку и одобрение”, – сказал Чунг агентству Bloomberg. Он не раскрыл конкретных клиентов.

Вместо того, чтобы покупать волатильные токены, такие как биткоин, VMS предпочла работать с Re7, который предлагает рыночно-нейтральную стратегию. Фонд зарабатывает на доходности, предоставляя ликвидность на децентрализованных биржах и предоставляя стабильные монеты, одновременно хеджируя их, чтобы уменьшить колебания цен. Такой подход в большей степени соответствует структуре рисков традиционных семейных офисов, которые стремятся получить доступ к своим ресурсам без спекулятивного снижения стоимости.

“Причина, по которой инвесторы продолжают возвращаться к криптовалюте, заключается в асимметрии риска и доходности”, – сказал основатель Re7 Евгений Гохберг. “Как правило, люди думают об асимметрии в криптографии как о том, чтобы ”потерять все или заработать в 100 раз больше”. Это редко подходит серьезному распределителю с репутацией, которую можно потерять”.

Re7, основанная в 2021 году, утверждает, что стабильно получала двузначную прибыль, хотя и не раскрывает точных цифр.

Новое поколение богачей влияет на переход гонконгского семейного офиса к более широкой адаптации цифровых активов

Крипто-стратегия VMS выходит за рамки обычных вложений в хедж-фонды. По словам Чжи Ли, который присоединился к компании в декабре и возглавляет направление цифровых активов из Лондона, команда изучает более широкие сферы применения, включая блокчейн-платежи и инфраструктуру.

Одним из текущих направлений является внедрение криптоплатежей в жилом проекте во Вьетнаме, который реализует компания.

“Сейчас наблюдается большой интерес со стороны институционалов и семейных офисов к регулируемому доступу к цифровым активам”, – отмечает Ли. “Мы видим, что молодое поколение семей хочет действовать иначе”.

По мере того как семейные офисы трансформируются, чтобы соответствовать изменяющейся структуре богатства и новым предпочтениям наследников, выход VMS в криптосферу отражает глобальный сдвиг.

Традиционный капитал, который раньше избегал криптовалют, теперь активнее входит в цифровые активы не из-за хайпа, а ради стратегического позиционирования, структурированного подхода и доходности.