Что такое фьючерсы: руководство для новичков
Мы стремимся к полной прозрачности перед нашими читателями. Некоторые из наших материалов содержат партнерские ссылки, и мы можем получать комиссию за покупки, совершенные по ним. Однако это никоим образом не влияет на наши анализы, мнения или обзоры. Все редакционные материалы создаются независимо от маркетинговых партнерств, а наши рейтинги основаны исключительно на установленных критериях оценки.
Если вы ищете ответ на вопрос – что такое фьючерсы и как ими пользоваться, эта статья обязательна к прочтению. Фьючерсы – контракты, которые регулируют условия сделки на покупку или продажу определенного актива в будущем по заранее фиксированной цене. Торговля фьючерсами доступна на биржах.
Их основная роль в финансовом мире – управление рисками. Кроме того, фьючерсы способствуют ликвидности: их стандартизация и биржевая торговля упрощают доступ к рынку для широкого круга участников. Сегодня фьючерсы используются и для спекуляций.
Наша статья поможет разобраться, зачем нужны фьючерсы и какие возможности они открывают для инвесторов. Разберемся в особенностях сделок с фьючерсами и рассмотрим одну из новых криптовалютных площадок для заработка на волатильности рынка, которая отлично подойдет новичкам – CoinFutures.
Основы: что такое фьючерсы и зачем они нужны
Фьючерсный контракт – это соглашение, обязывающее купить или продать базовый актив (товары, валюту, индексы) в определенный момент по заранее фиксированной цене. Основное отличие фьючерсов от других деривативов – их стандартизация по объему, сроку и условиям поставки, что обеспечивает высокую ликвидность и прозрачность.
Как работают фьючерсы? Механизм фьючерсов включает выбор контракта, внесение маржи, ежедневные расчеты через маркировку к рынку и закрытие позиции. Биржа обеспечивает ликвидность, прозрачность и гарантию исполнения.
Спотовая цена – это текущая рыночная цена актива. Фьючерсная цена – это прогноз движения спотовой цены на момент исполнения контракта, скорректированный на стоимость хранения, проценты и другие факторы. Она напрямую зависит от спотовой цены. Разница между спотовой и фьючерсной ценой называется базисом. При исполнении контракта фьючерсная цена обычно сходится к спотовой, так как актив может быть поставлен или расчеты производятся по текущей рыночной стоимости.
Прибыль или убыток сделки рассчитываются как разница между ценой открытия и закрытия позиции. Фьючерсы используются для защиты от ценовых рисков и спекуляций. Например, компании, зависящие от сырья (нефть, металлы), с помощью фьючерсов стабилизируют затраты. Это обеспечивает предсказуемость в условиях волатильного рынка. Спекулянты играют важную роль, покупая и продавая фьючерсы для получения прибыли от изменения цен. Это увеличивает объемы торгов и помогает рынку эффективнее определять стоимость активов. Фьючерсы также служат индикатором рыночных ожиданий: цены на них отражают прогнозы стоимости активов в будущем.
CoinFutures – безопасная и простая торговля фьючерсами
CoinFutures – это инновационная платформа, предлагающая совершенно новый опыт торговли криптовалютными фьючерсами. Проект разработан командой CoinPoker и представляет собой геймифицированный инструмент, который имитирует фьючерсную торговлю и реальные рыночные условия. CoinFutures привлекательна как для новичков, так и для опытных трейдеров.
Платформа работает через приложение CoinPoker, доступное на Windows, Android и скоро на iOS, и предлагает уникальный подход, где пользователи делают прогнозы на движение цен криптовалют, таких как Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Litecoin, Solana, XRP и Pepe, без необходимости владеть активами. CoinFutures использует алгоритм, имитирующий реальную рыночную волатильность, что создает реалистичную торговлю без ограничений и сложностей традиционных бирж.
Проект CoinFutures очень прост в использовании. Пользователю достаточно выбрать криптовалюту, сделать прогноз на ее рост или падение, задать сумму ставки и множитель. Торги происходят в реальном времени, с доступом к живым графикам цен, которые отражают рыночную динамику. Платформа поддерживает автоматический режим с функциями стоп-лосс и тейк-профит, позволяя управлять рисками без постоянного мониторинга. Отсутствие необходимости в верификации личности обеспечивает мгновенную регистрацию и быстрый доступ к торговле, что особенно удобно для пользователей из регионов с ограничениями.
Простота использования – одно из преимуществ CoinFutures. Интуитивный интерфейс делает торговлю понятной даже для новичков. Отсутствие KYC и мгновенное пополнение счета упрощают доступ к торговле, в отличие от традиционных платформ, которые могут требовать обязательную верификацию.
CoinFutures предлагает до 1000x левериджа, что значительно превышает стандартные лимиты на других биржах. Это позволяет трейдерам с небольшим капиталом получать высокую прибыль, но значительно увеличивает риски.
Платформа превращает торговлю в игру, где пользователи делают ставки на движение цен, что снижает психологический барьер для новичков. Лидерборды и еженедельные челленджи делают процесс торговли увлекательным и формируют вовлеченное сообщество.
Для старта торговли с CoinFutures пользователям не нужно создавать дополнительные кошельки и разбираться в их функционале. Достаточно иметь на счете криптокошелька одну из поддерживаемых криптовалют. Также доступно пополнение счета фиатными валютами с помощью карт Visa, Mastercard, Apple Pay, Google Pay.
Функция автоматического выхода из позиций (Auto Cash Out) позволяет задавать предельные уровни прибыли и убытков, что идеально для трейдеров, которые не могут постоянно следить за рынком.
CoinFutures выделяется как современный инструмент благодаря скорости, простоте и высокому левериджу. Она идеально подходит для тех, кто ищет упрощенный доступ к криптофьючерсам, сочетая удобство, приватность и потенциал высоких доходов, что делает ее конкурентоспособной на фоне традиционных бирж.
Фьючерсы на бирже: как все устроено
Итак, как же все таки происходит торговля фьючерсами? Процесс начинается с выбора контракта, указания объема и цены. Покупатель (лонг) и продавец (шорт) фиксируют позицию, а биржа выступает посредником и гарантирует исполнение контракта. После заключения сделки биржа проводит ежедневные расчеты (маркировка к рынку): разница между текущей и контрактной ценой начисляется или списывается с маржинального счета. Большинство фьючерсов закрываются до исполнения контракта путем обратной сделки. Обратная сделка – это закрытие ранее открытой по фьючерсному контракту позиции путем совершения противоположной сделки. Например, если трейдер открыл длинную позицию, купив фьючерс, то обратная сделка – это продажа такого же контракта с теми же параметрами. Если была открыта короткая позиция через продажу фьючерса, обратная сделка заключается в покупке аналогичного контракта. Обратная сделка позволяет зафиксировать прибыль или убыток без необходимости физической поставки актива.
Для чего нужна биржа? Торговая площадка обеспечивает стандартизацию контрактов, ликвидность и прозрачность. Она устанавливает правила, контролирует соблюдение маржинальных требований и управляет рисками. Биржа также предоставляет данные о ценах на активы и объемах торгов, помогая трейдерам прогнозировать рынок.
Для торговли фьючерсами трейдеры используют срочный рынок. Это сегмент финансового рынка, где торгуются деривативы, такие как фьючерсы и опционы, с заранее определенным сроком исполнения. В отличие от спотового рынка, где активы обмениваются мгновенно, срочный рынок ориентирован на будущие поставки или расчеты.
Торговля фьючерсами начинается с внесения на счет начальной маржи – небольшого процента от стоимости контракта, эта сумма служит залогом. Биржа ежедневно корректирует маржу, требуя пополнения счета и адресуя трейдеру маржинальные требования, если убытки снижают счет ниже поддерживающей маржи. Например, если поддерживающая маржа составляет 0,5% от $100 000, а убытки снижают баланс ниже этой суммы, трейдер должен внести дополнительные средства. Если требования не исполняются, биржа автоматически закрывает позицию. Кредитное плечо снижает маржинальные требования, но увеличивает риски при минимальном колебании цены.
Чем различаются криптобиржи и классические торговые площадки?
Классические биржи строго регулируются контролирующими органами, обеспечивая защиту участников. Криптобиржи часто работают в юрисдикциях с более лояльным регулированием или без него, что повышает риски, но упрощает доступ.
Традиционные биржи торгуют фьючерсами на акции, сырье, индексы, валюты. Криптобиржи сосредоточены на криптовалютах и их деривативах, предлагая меньше разнообразия.
Криптовалютные биржи предлагают более высокий леверидж (до 100x-1000x), как на CoinFutures. Традиционные биржи ограничивают кредитное плечо (обычно до 10x-20x) из-за строгих правил.
Площадки для торговли криптовалютами часто не требуют верификации личности, что упрощает регистрацию, повышает уровень конфиденциальности, но увеличивает риски мошенничества. Классические биржи требуют верификации и соответствия регуляторным стандартам.
Криптобиржи используют блокчейн для транзакций и хранения активов, обеспечивая децентрализацию. Традиционные биржи полагаются на централизованные системы и клиринговые палаты.
Крипторынок более волатилен, что привлекает спекулянтов. Традиционные рынки стабильнее и ориентированы на институциональных инвесторов.
Чем отличаются фьючерсы от опционов
Фьючерсы и опционы – это деривативы на срочном рынке, позволяющие торговать на основе цен цифровых активов без владения ими. Однако они существенно различаются по структуре, рискам, обязательствам и стратегиям. Разберемся, в чем ключевые различия.
Если криптофьючерсы обязывают трейдера, открывшего длинную позицию (лонг), купить, а короткую (шорт) – продать актив при исполнении сделки, то опционы предоставляют право купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) актив по заранее установленной цене до или в момент исполнения сделки. Трейдер может отказаться от исполнения контракта при покупке опциона, при этом он теряет только премию, то есть стоимость контракта. Сторона, продающая опцион, обязана исполнить условия сделки, если покупатель реализует право.
В случае с криптофьючерсами риски высоки из-за кредитного плеча. Даже небольшая волатильность актива может привести к значительным убыткам. Ежедневная маркировка к рынку требует постоянного поддержания маржинального счета. При покупке опциона риск покупателя ограничен премией, уплаченной за него. Для продавца опциона риск потенциально неограничен. Однако опционы менее подвержены волатильности из-за отсутствия маржинальных требований для покупателей.
Трейдеры используют фьючерсы для хеджирования и спекуляций, открывая лонг или шорт позиции и прогнозируя рост или падение цен.
Опционы предлагают больше гибкости. Покупатели используют колл- или пут-опционы для спекуляций с ограниченным риском. Продавцы зарабатывают на премиях, но берут на себя риски.
Фьючерсы подходят для прямолинейных стратегий, опционы – для сложных комбинаций с гибким управлением рисками.
Давайте разберемся на простых примерах.
Трейдер ожидает, что цена Биткоина вырастет со $114 000 до $150 000 в течение месяца.
Условия сделки: контракт – фьючерс на 1 BTC, цена входа – $114 000, леверидж – 10x. Начальная маржа в размере 10% составит $11 400.
Трейдер открывает длинную позицию для покупки фьючерса. Через месяц цена BTC достигает $150 000, и трейдер закрывает позицию через обратную сделку.
Посчитаем прибыль: $150 000 – $114 000 × 1 BTC × 10 = $360 000. Вычтем комиссии за открытие и закрытие сделки в размере 0,05% каждая: чистая прибыль = $360 000 – $132 = $359 868.
При падении цены до $100 000 убыток составит $140 000, что значительно превышает начальную маржу и приводит к ликвидации позиции.
Теперь используем тот же сценарий для покупки опциона. Трейдер считает, что цена BTC вырастет со $114 000 до $150 000 в течение месяца. Он покупает колл-опцион.
Условия позиции: колл-опцион на 1 BTC, цена исполнения – $120 000, премия – $5 700 (стоимость опциона).
Трейдер покупает опцион за $5 700. Если через месяц цена BTC достигает $150 000, он исполняет опцион и покупает BTC по $120 000.
Посчитаем прибыль: внутренняя стоимость опциона = $150 000 – $120 000 – $5 700 = $24 300. Вычтем комиссии за открытие и закрытие сделки в размере 0,05% каждая: чистая прибыль = $24,300 – $132 = $24,168.
Можно ли торговать фьючерсами в России
Несмотря на все сложности с регулированием и санкционные ограничения, торговля фьючерсами в России возможна. Российские трейдеры могут торговать ими через международные криптобиржи и, в ограниченной степени, через Московскую биржу (Мосбиржу).
С какими ограничениями сталкиваются российские пользователи?
Во-первых, сложности вносят санкционные ограничения. Некоторые торговые площадки блокируют регистрацию по российским IP или требуют подтверждения личности, которое недоступно для граждан РФ.
Во-вторых, криптовалюты в России все еще остаются в серой зоне. С 2024 года вступили в силу законы, регулирующие майнинг и использование криптовалют в международных расчетах, но торговля для розничных инвесторов остается легальной без уголовной ответственности. Банк России в 2025 году предложил экспериментальный правовой режим для ограниченного круга квалифицированных инвесторов, что может повлиять на институциональных трейдеров. Для розничных пользователей ограничений на торговлю через международные биржи нет, но доходы подлежат налогообложению, резиденты должны оплачивать от 13 до 15% от суммы сделки.
В июне 2025 года Мосбиржа запустила фьючерсы на криптовалюты, базовым активом которых являются паи фонда iShares Bitcoin Trust ETF от BlackRock. Фьючерсы Мосбиржи доступны только квалифицированным инвесторам, что требует подтверждения статуса через финансовые активы или профессиональный опыт. Цена фьючерса отличается от спотовой цены BTC, но динамика цен коррелирует. Торги проводятся в рублях. Ограничение в виде статуса квалифицированного инвестора делает инструмент недоступным для большинства розничных трейдеров.
Поэтому альтернатива для рядовых трейдеров и новичков фьючерсной торговли – международные платформы, такие как CoinFutures. Напомним, платформа не требует обязательной верификации. А интеграция в приложение CoinPoker и автоматические функции управления рисками делают CoinFutures удобной для новичков.
Заключение
Фьючерсы – это мощный финансовый инструмент, позволяющий трейдерам управлять рисками и зарабатывать на волатильности криптовалютного рынка. Однако торговля сопряжена с высокими рисками из-за кредитного плеча и волатильности крипторынка.
Теперь, когда вы знакомы с основами фьючерсов, их механизмом работы и отличиями от других инструментов, настало время оценить, насколько этот инструмент подходит именно вам.
Независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или только начинаете свой путь в мире финансов, всегда стоит начинать с малого и тщательно изучать все аспекты выбранного инструмента. Используйте платформы вроде CoinFutures, чтобы применить теоретические знания на практике, следите за новостями и аналитикой, и, конечно же, не забывайте об управлении рисками. CoinFutures выделяется геймифицированным подходом, простотой интерфейса и автоматическими функциями управления рисками, делая торговлю доступной и увлекательной.
И помните, что успех в торговле фьючерсами – это не случайность, а результат знаний, опыта и дисциплины.
FAQ’s
Что такое бессрочные фьючерсы и чем они отличаются от классических?
Какие индикаторы помогают в торговле криптофьючерсами?
Почему стоит доверять Cryptonews
in numbers
