JPMorgan x Blackrock crypto product – volgt miljarden kapitaal van TradFi investeerders?
Wij geloven in volledige transparantie naar onze lezers. Sommige van onze artikelen bevatten links naar affiliate partners. Via deze samenwerkingen kunnen wij een commissie verdienen. Dit heeft echter nooit invloed op de onafhankelijkheid van onze analyses, meningen of reviews. Onze beoordelingen zijn uitsluitend gebaseerd op onze vastgestelde evaluatiecriteria. Lees meer.
JPMorgan lanceert een nieuw crypto product gekoppeld aan BlackRock’s Bitcoin ETF, waarmee traditionele beleggers op een nieuwe manier exposure krijgen tot Bitcoin ($BTC). De introductie trekt direct brede aandacht op Wall Street en roept de vraag op: volgt nu miljardenkapitaal van TradFi investeerders? In dit artikel gaan we hier dieper op in en bekijken we wat dit betekent voor de koersverwachting van crypto.
JPMorgan x BlackRock crypto product
JPMorgan Chase stelt een derivaten-achtig beleggingsproduct voor waarmee investeerders onbeperkt rendement kunnen behalen als de prijs van Bitcoin daalt in het komende jaar, maar daarna sterk stijgt in 2028.
De gestructureerde note maakt het mogelijk om te speculeren op de toekomstige Bitcoin-prijs via BlackRock’s populaire Bitcoin-ETF ($IBIT), zo blijkt uit een prospectus die maandag is ingediend bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC.
De iShares Bitcoin Trust ETF van BlackRock, met bijna $70 miljard aan beheerd vermogen, is de grootste in zijn soort en heeft traditionele beleggers sterk overtuigd van de mogelijkheden van op digitale activa gebaseerde investeringen. De ETF volgt de spotprijs van Bitcoin, zonder dat beleggers de cryptomunt zelf hoeven te bezitten.
JPMorgan’s nieuw voorgestelde notes zijn opnieuw een voorbeeld van hoe een grote Wall Street-partij creatief experimenteert met investeringsmogelijkheden die gekoppeld zijn aan digitale activa, zonder dat de belegger of de uitgever daadwerkelijk Bitcoin hoeft aan te houden. Het is bovendien opnieuw een teken dat de visie van JPMorgan op Bitcoin blijft evolueren.
Hoe werkt het?
FINRA omschrijft ‘structured notes’ als instrumenten die een traditioneel effect, zoals een obligatie, combineren met een derivatencomponent. De uitgever van de note belooft een rendement op basis van een formule waarin de prestatie van één of meerdere onderliggende activa wordt verwerkt.
Het voorgestelde product van JPMorgan zal volgende maand een specifiek prijsniveau vaststellen voor BlackRock’s IBIT-fonds. Over ongeveer een jaar geldt: als IBIT dan gelijk of hoger staat dan die vastgestelde prijs, worden de notes automatisch afgelost en ontvangen beleggers een gegarandeerd minimumrendement van 16%.
Als de prijs van IBIT lager is dan de afgesproken prijs, worden de notes niet afgelost, en blijven beleggers in het product zitten tot 2028. Als IBIT tegen eind 2028 boven JPMorgan’s nieuwe doelprijs uitkomt, verdienen beleggers 1,5 keer hun investering, zonder bovengrens. Dus als de Bitcoin koers in 2028 fors stijgt, kan de opbrengst aanzienlijk zijn.
Daarnaast bevat het product een vorm van bescherming: als IBIT in 2028 gedaald is, maar niet meer dan 30 procent, dan krijgen beleggers hun volledige inleg terug.
Kort gezegd, waarom zou een belegger dit product kiezen boven een directe investering in IBIT?
- Mogelijkheid op 1,5 keer rendement zonder maximum
- Vast rendement van 16 procent als IBIT over een jaar gelijk staat of hoger
- Bescherming tegen dalingen tot 30 procent over de langere termijn
Maar als IBIT in 2028 meer dan 30 procent lager staat, lijdt de belegger hetzelfde verlies als het ETF zelf.
Volgt miljarden kapitaal van TradFi investeerders?
De vraag is of dit Bitcoin nieuws rondom het nieuwe JPMorgan-product een kapitaalstroom vanuit traditionele beleggers op gang brengt. Analisten achten die kans reëel: vergelijkbare producten van Morgan Stanley trokken vorige maand al ruim $100 miljoen aan, en marktvolgers verwachten dat JPMorgan met zijn grotere distributiebereik makkelijk tussen de $300 en $800 miljoen kan aantrekken in de eerste fase.
Een bredere adoptie van dit type notes kan de handelsvolumes rond IBIT verder vergroten en daarmee de liquiditeit in de markt versterken. Hogere ETF-instroom leidt doorgaans tot nauwere spreads en een stabielere prijsvorming in de Bitcoin-markt.
Bitcoin Hyper ($HYPER), een crypto in de presale fase met 1000x potentie, wil goedkope en snelle Bitcoin-transacties mogelijk maken door het creeeren van een layer 2 solution op het BTC netwerk. De $HYPER-token wordt gebruikt voor transactiekosten en de presale heeft al meer dan $28 miljoen opgehaald. Bovendien kunnen investeerders hun tokens staken met een APY van 40%.
Betrouwbaarheid
2M+
250+
8
70
Meer artikelen
in numbers
