비트코인 12만3천 달러 돌파 신고가, 바이낸스 창펑자오는 ‘일부에 불과’
비트코인이 이전 기록을 모두 깨며 12만 3,091달러라는 새로운 최고가를 기록했다. 이에 대해 바이낸스 전 CEO 창업자 창펑 자오(CZ)는 역사적 관점에서 앞으로 발생할 일을 고려하면 “일부에 불과”하다고 표현했다.
창펑 자오는 2014년에 비트코인을 구매한 후 3년 뒤인 2017년 1월에야 $1,000를 다시 달성했지만 지금 돌아보면 일부에 불과했다면서 오늘의 환희도 몇 년 후에는 아주 일부에 불과할 것이라고 언급했다.
비트코인 신고가 경신하며 13억 달러 숏포지션 청산
오늘 비트코인의 상승으로 비트코인 가격이 12만 달러를 넘어 바로 12만 1,000달러에 진입하면서 1초도 안 되는 기간 동안 13억 달러 규모의 숏포지션이 청산되었다.
시가총액 2조 3,900억 달러인 비트코인은 이제 공식적으로 아마존보다 몸집이 커져 시장 가치 기준 세계에서 다섯 번째로 큰 자산이 되었다.
트럼프 대통령이 4월 9일 “보복 관세”를 유예한 후 가상자산 시장의 시가총액은 1조 2,000억 달러 증가했다. 하원이 7월 3일 트럼프 대통령의 “하나의 크고 아름다운 법안”을 통과시킨 후 비트코인은 1만 5,000달러 올랐다.
코베이시 레터는 비트코인이 하루에 몇 번씩 신고가를 경신하면서 “위기 모드”에 진입했다고 묘사했다.
비트코인의 이번 역사적 랠리는 기관 투자자의 자본 유입이 가장 두드러졌다. 가족법인, 헤지펀드, 보수적 펀드 등 전 세계 자본금이 더 이상 비트코인을 무시하지 못한 채 운용자산의 약 1%를 비트코인에 분배하기 위해 포트폴리오를 조정하고 있다.
비트코인 ETF인 IBIT는 출시한 지 350일도 안 되어 운용자산규모(AUM) 760억 달러를 기록했다. 금 ETF GLD이 같은 이정표를 기록하는 데 15년 걸린 점과 대비된다.
역사적 가격 패턴은 불장 모멘텀 지속 가능성 시사
비트코인은 역사적으로 강세장에서도 수차례 30~40% 정도의 조정이 발생했다. 이번 코인 불장 주기에서는 최대 조정 폭이 23.48%에 불과했다.
이전 강세장에서의 조정 사례를 보면 2017~2018년 사이 시장 붕괴로 비트코인 가격이 2만 달러에서 3,200달러까지 84% 하락했다. 2021~2022년 하락기에는 비트코인 가격이 6만 9,000달러에서 1만 5,600달러까지 77% 하락했다.
2013~2015년 약세장에서 비트코인은 마운트곡스 거래소 파산 사태로 $1,000에서 $152로 87% 하락했다. 2017년에는 비트코인이 2만 달러에 최종적으로 도달하기 전까지 29~40% 정도의 폭을 가진 가격 조정이 네 차례 발생했다.
최근 주기로 갈수록 조정폭은 완만해졌으며 강세장에서 보통 20~25% 정도 하락하는 수준에 머물렀다.
역사적 데이터를 보면 비트코인이 규제 변화, 거시경제적 변화, 거래소 파산, 급등 이후 차익 실현 등의 사건으로 조정기가 촉발되는 경향을 보였다.
이번 코인 불장 최대 조정폭인 23.48% 역시 30~40% 하락이 여러 차례 발생했던 이전 주기와 비교하면 정상의 범주에 속한다.
사실, 코베이시 레터는 분석에서 비트코인 기준으로 표기한 S&P500 지수가 연초 대비 15% 하락했으며 2012년 이후 99.98% 하락했다고 언급했다.
비트코인은 월등한 성과를 보여주면서 성장 자산이자 통화 확장기에 인플레이션 헤지 수단이 될 수 있음을 증명했다.
이러한 요인을 고려하면 비트코인을 구매하기 안 좋은 시기는 없다는 투자자들의 주장도 일리 있다고 볼 수 있다.
기술적 분석도 기하급수적 성장기 재확인
비트코인은 역사상 처음으로 월봉 차트에서 7년 추세선을 돌파했다. 이 추세선은 2018년 이후 모든 코인 불장의 고점을 한정시켰다는 점에서 특히나 이번 돌파가 중요하다.
비트코인의 돌파는 굉장한 변화를 의미하며 비트코인이 기술적으로 그리고 펀더먼털적으로 모두 미지의 구간에 진입했다고 시사했다.
게다가 주봉 로그차트를 보면 비트코인이 2023년부터 유지한 장기 기하급수적 성장 곡선을 그대로 따르고 있다고 관찰할 수 있다.
비트코인은 현재 상승 채널 구간 안에서 거래되고 있으며 2025년 12월에 20만 달러 위로 오를 수 있다는 예측이 존재한다. 비트코인 가격이 오를수록 상승세는 기하급수적으로 가속화할 것으로 보인다.
이번 랠리로 비트코인은 역사상 가장 높은 일봉 캔들과 주봉 캔들 마감을 동시에 기록하기도 했다.
윗꼬리의 부재는 매도자들이 고점으로부터 비트코인 가격을 하락시키지 못했다고 시사했으며 이는 여러 시간대 프레임에서 매수 압력이 유지되고 있다고 나타냈다.
로그 차트는 비트코인이 실제로 기하급수적 성장 패턴을 그리고 있다고 보여준다. 다음 코인 불장은 언제나 이전 코인 불장보다 기하급수적으로 높은 고점을 달성했다.
이러한 수학적 추세는 여러 코인 주기에서 일관되게 관찰되었다.
보통 일봉 차트와 주봉 차트에서 동시 신기록 캔들 마감은 강세장의 가장 강한 단계에서 발생한다. 여러 시간대에 걸친 일관된 추세는 중단기적으로 투자자들이 강세 비트코인 전망에 동의하고 있다고 암시했다.
기술적 돌파와 펀더멘털 촉매제의 조합에 따라 비트코인이 향후 몇 개월 동안 15만 달러에서 20만 달러를 향해 전진할 것으로 보인다. 그러나 예측하지 못한 사태가 발생하면 30% 미만의 조정이 발생할 수 있으며 이 경우 저가 매수 기회로 볼 수 있다.
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