美国法院对加密服务公司 CLS Global 因“洗盘交易”行为处以罚款
重点摘要：
- CLS Global 因在去中心化平台上操控代币交易量被罚。
- FBI 目前通过发行假代币在加密市场钓出犯罪分子。
- 跨境执法合作正在削弱“去中心化可规避监管”的神话。
美国波士顿联邦法院对总部位于阿联酋的加密做市公司 CLS Global 处以 42.8 万美元罚款，此前该公司承认实施了大规模的洗盘交易（wash trading）计划。
2024 年 4 月 2 日的判决还规定，CLS Global 将在三年缓刑期内不得在美国提供任何服务。
算法欺诈：当代码成为操纵市场的工具
今年 1 月，CLS Global 承认曾在领先的去中心化交易所 Uniswap 上进行洗盘交易。
美国司法部（DOJ）披露，CLS Global 是三家同意为“NexFundAI”操纵交易的机构之一——该代币是联邦调查局（FBI）在 2024 年 5 月创建的一个虚构的以太坊代币，用于钓鱼执法。
作为突击行动的一部分，执法部门发现 CLS Global 使用自动算法通过在多个钱包中进行自我交易来模拟有机交易。
这样做是为了制造需求的假象并吸引真正的投资者购买代币。
司法部表示，从 2021 年 2 月至 9 月，CLS Global 实施了超过 80,000 笔洗盘交易。
这些交易的买家与卖家实际上是同一个实体，目的是制造虚假的市场活跃度。
法院文件还显示，该公司及其位于美国的关联机构 Clarity Ventures 向交易所运营方虚假陈述了其交易行为。
CLS Global 于 2024 年 9 月被起诉，指控包括一项市场操纵和电信诈骗的共谋罪，以及另一项单独的电信诈骗罪。
商品期货交易委员会（CFTC）执法主任Ian McGinley强调了该案件的严重性：
“虚假交易破坏了市场信任，损害了投资者和合法市场参与者的利益。此案表明，无论公司位于何处，CFTC 都不会容忍此类操纵行为。”
洗盘交易在整个金融市场仍然是非法的，而且由于自动化做市商 (AMM) 模型依赖于流动性池而不是传统的订单簿，因此在去中心化交易所 (DEX) 上监控这种交易尤其困难。
做市商到底是在助力还是破坏加密市场？
CLS Global 的案件只是揭露加密做市商欺诈行为的又一例。
在加密行业中，做市商对确保交易顺畅与价格稳定起着关键作用。他们通过提供买卖订单为交易所提供流动性，旨在提升市场效率与深度。
但一些做市商似乎反而在破坏市场诚信。例如 Celsius，就被指控在 2023 年与 Wintermute 合作，拉高其原生代币估值。
Binance 也爆出相关丑闻。2024 年 5 月，该公司解雇了一名员工，该员工声称发现做市商 DWF Labs 涉嫌市场操纵。
相关指控称，DWF Labs 曾在多个代币上实施高达 3 亿美元的“拉高出货（Pump-and-Dump）”计划，涉及的代币包括 $YGG，尽管 DWF Labs 对此予以否认。
而这类行为似乎已超出单个公司范围。
今年早些时候，CFTC 成功对诈骗性加密投资平台 EmpiresX 的创始人判罚 1.3 亿美元。
与此同时，链上分析公司 Chainalysis 于 2025 年 1 月发布的报告也确认，加密行业中洗盘交易普遍存在。
该报告显示，2024 年，加密交易中至少有 25.7 亿美元的交易量来自洗盘交易，尤其集中在基于 ERC20 和 BEP20 的代币，主要通过 AMM 模型的 DEX 进行。
常见问题（FAQs）
不是。洗盘交易也出现在政治预测市场中，比如 Polymarket。根据《财富》杂志的一篇报道，该平台多达三分之一的交易量可能为洗盘交易。
有。康奈尔大学的研究人员最近开发了一款名为 PERSEUS 的工具，旨在识别加密市场中的洗盘交易行为，并追踪“拉高出货”式欺诈。
