Relatório aponta desafios na implementação de CBDCs

A implementação das Moedas Digitais de Banco Central (CBDCs) enfrenta diversos desafios, segundo um novo relatório sobre o futuro dos pagamentos transfronteiriços. Embora as autoridades monetárias ao redor do mundo estejam comprometidas em reduzir os altos custos das transações internacionais.

Assim, as soluções propostas geram diferentes opiniões e abordagens entre os bancos centrais. Um dos principais obstáculos é o alto custo das transações, identificado como um desafio crucial pelas autoridades.

Para resolver isso, quatro métodos principais são discutidos no relatório da Omfif, cada um com suas vantagens e limitações.

Primeiramente, o que envolve plataformas multi-moeda para CBDCs teve sua popularidade reduzida desde 2023. Apesar disso, a ideia de uma plataforma globalizada de CBDCs ainda pode remodelar a geopolítica dos pagamentos internacionais.

A saída do Banco de Compensações Internacionais (BIS) do projeto mBridge, por exemplo, abre caminho para uma corrida bipolar pela inovação no setor.

Desafios para CBDCs

Outro desafio significativo é a complexidade das verificações de conformidade para evitar fraudes e crimes financeiros, especialmente em pagamentos transfronteiriços.

Assim, as exigências cada vez mais rígidas de “conheça seu cliente” (KYC) são vistas como um grande obstáculo. A padronização das normas de dados entre as diferentes jurisdições poderia ajudar a mitigar essa questão.

O padrão ISO 20022, adotado por muitos países, é uma tentativa de harmonizar os processos. No entanto, uma pesquisa recente revelou que 33% dos bancos centrais acreditam que muitas das instituições sob sua supervisão não estarão preparados para adotar esse padrão até o prazo final de novembro de 2025.

A tokenização, anteriormente vista como uma tendência marginal ligada ao mercado de criptomoedas, também surge como uma solução importante para os pagamentos digitais.

Assim, o BIS vê a tokenização como uma maneira de criar uma arquitetura de dois níveis para o dinheiro – dinheiro de banco central e dinheiro comercial – em um sistema de pagamentos internacionais. No entanto, a interconexão de CBDCs e o desenvolvimento de uma rede tokenizada de pagamentos enfrentam desafios técnicos e regulatórios significativos.

Por fim, a interligação dos sistemas de pagamentos instantâneos (IPS) surge como uma das soluções mais promissoras.

Embora os sistemas de pagamentos instantâneos estejam crescendo rapidamente em muitos países, a governança e a criação de um modelo regulatório claro são vistos como os maiores obstáculos para o progresso dessa interconexão.

O relatório destaca que, embora o caminho para a implementação de CBDCs e uma infraestrutura global de pagamentos seja promissor, é preciso um esforço significativo para superar as barreiras tecnológicas, regulatórias e de governança.

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