万物金融化：去中心化金融（DeFi）定义下一时代的金融服务

关于去中心化金融（DeFi）存在许多误解。或许最重要的误解是认为DeFi旨在取代传统金融。事实并非如此。相反，DeFi是一种以指数级方式扩展现有金融服务覆盖范围的方式，必须被视为传统金融（TradFi）的补充，而非其替代。

一种理解方式是将其比作手机发展为智能手机的过程。在应用程序出现之前，手机功能有限——主要用于随时拨打和接听电话，以及偶尔发送短信。但当 2005 年应用商店蓬勃发展时，就像寒武纪大爆发一样，数以百万计的新应用涌现。促成这一爆发的关键在于，这并非由上层指令决定，而是公开透明，且对所有人开放。

去中心化金融（DeFi）具有透明且无许可的特性，因此其发展速度也将非常迅速。虽然无人能确切预测其最终形态，但这已经是一股不可阻挡的趋势。DeFi的一个关键要素是，它能够进入传统金融（TradFi）未涉及的领域。其中之一是，它能够为那些此前未被金融触及的资产创造底层价值。它可以使这些资产具备流动性和同质性，从而用于传统意义上的交易，例如贷款抵押品 或 交易利润率.

通过使金融扩展到更广泛的类别，它允许更多种类的资产拥有金融权利。这就是我们所说的“万物金融化”。

我们以前见过这个过程。伟大的秘鲁经济学家埃尔南多·德索托率先开创了扩展贫困人口财产权和产权证的研究。他的著作《资本的秘密》展示了如何将财产权延伸到即使是最小的一块土地或非正式住房，赋予贫困人口一种资产，通过将其抵押贷款来进行金融化，从而建立企业并摆脱贫困陷阱。去中心化金融（DeFi）具有同样的变革潜力。

在这一金融服务新时代，DeFi 的采用速度将存在差异。经济薄弱、金融基础设施欠缺的国家自然更容易接受 DeFi。这些贫困国家更有动力寻找方法扩大其经济的金融覆盖面。DeFi 将帮助它们拓宽资产基础，突破现有金融体系的结构性限制。毫不奇怪，菲律宾拥有 MetaMask 账户的人数已经超过拥有银行账户的人数。

去中心化金融（DeFi）唯一消除的是壁垒。但它仍处于发展初期阶段。正如所有处于早期发展的新技术一样，其操作仍然可能较为复杂，用户体验也较为笨重。普通用户开始接触智能合约和编写协议仍然存在一定难度。

“人们愿意为他们需要的东西付费，”创始人兼首席执行官 John Ge 表示。Matrixport。“他们同样缺乏直接与智能合约互动的技能——这太复杂了。如果我们希望吸引更多人进入 DeFi，必须尽可能简化这一过程。”

去中心化金融（DeFi）需要中介。我们预计，下一波DeFi领域的活动将更多集中在面向客户的一侧，而非技术开发一侧。使DeFi的使用体验像应用商店一样便捷，将成为其发展的下一个推动力。

Matrixport 提供了这样一个通道，让用户可以通过其应用内的几个轻触操作，直接投资于 DeFi，同时全面透明地展示收益率。其中心化 DeFi 产品汇集了来自 Uniswap、Cure 和 Compound 等知名参与者的一揽子流动性挖矿项目。该平台的便捷性基于对底层数据协议的深入研究、持续监控和安全审计。这使得 Matrixport 的 DeFi 产品在市场中性时期备受欢迎，当时投资者正在寻求稳定的收益。