今日市场：比特币、以太坊在FOMC纪要发布前自低点回升

比特币（BTC）和以太坊（ETH）从隔夜低点回升，尽管美国股指期货下跌，日本债券收益率则升至数十年来的高位，此举可能使风险较高资产的吸引力降低。

CoinDesk 20 指数（CD20）在过去24小时内下跌了1.5%，显示出市场整体疲软。CoinDesk 80 指数（CD80），涵盖次大市值代币，下跌了1.4%。

交易员们正关注定于周三晚些时候发布的上次美联储政策会议纪要，同时强调跟踪财政部联邦账户（Treasury General Account，简称TGA）这一美国政府在美联储的账户的重要性。财政部目前正在重建TGA余额，这可能对资产价格构成风险。

据彭博社报道，重点消息显示，Point72资产管理公司和ExodusPoint资本管理公司于周一披露了对加密支付公司Alt5 Sigma的股权投资。

衍生品头寸布局

• 过去24小时内，价值4.48亿美元的杠杆加密期货头寸被强制平仓。大多数为多头仓位，这意味着市场中的大量看涨杠杆已被清除。
• BTC、DOGE 和 XRP 的未平仓合约量下降，表明价格下跌尚未引发新的看跌押注激增。
• 与此同时，根据数据来源Coinglass，LINK、HYPE和SUI的未平仓合约有所增加，而ETH的未平仓合约则保持持平。
• 大多数主要加密货币的永续合约资金费率继续保持轻微正值，显示出多头仓位的偏好。ADA 和 XMR 则情况相反。
• 芝商所（CME）上的索拉纳（Solana）期货未平仓合约量持续保持在接近历史高位的460万SOL以上，三个月期的年化溢价从上周的12%上升至16%。此上涨表明看涨资金流入增加。
• BTC未平仓合约持仓量开始回升，现为145.76K BTC，为自七月底以来最高水平。溢价维持在10%以下。以太坊方面，溢价再次回落，未能持续突破10%，未平仓合约持仓量接近200万ETH。
• 在 Deribit 平台上，短期（一周）和近期期（未来数月）的 BTC 和 ETH 看跌期权继续以高于看涨期权的价格交易，反映出市场对下行风险的担忧。
• Paradigm场外交易网络的资金流显示，与比特币和以太坊相关的看跌期权活动增加，涵盖了单一合约、价差及跨期价差策略等多种交易方式。

代币谈话

• Solana 代币发行平台 Pump.fun 的累计收入已突破 8.006 亿美元，Dune 数据 主要来自其 1% 的兑换手续费，日均收入超过 100 万美元。这使其跻身加密领域高收入平台的少数名单之中。
• Pump 最初在代币“毕业”到 Raydium 时收取费用，但现在从其自主研发的去中心化交易所 PumpSwap 中获利。尽管面临竞争，该模式已被证明具有较强的粘性。
• 上个月，LetsBonk 曾短暂超过 Pump 成为分级代币中的领先者，这主要得益于其与 Raydium LaunchLab 的整合以及 Bonk 社区的推动，但随着顶级 Meme 币的部署者回流至 Pump，LetsBonk 的优势逐渐减弱。
• Pump的代币首次公开募股（ICO）在上个月12分钟内筹集了6亿美元，平台目前以高于市场价格的回购行为来稳定交易。这表明该发射台本身已成为一种资产。
• 相比之下，LetsBonk 的收入已经从本月初的约 100 万美元骤降至每日不足 3 万美元，显示了竞争流量的迷因币平台的波动性。
• 新进入者 Token Mill 试图通过“磨坊之王”机制脱颖而出，该机制每 30 分钟使用费用购买并销毁交易量最高的代币。其目标是将波动性游戏化，形成增长闭环。
• 与此同时，Solana 失去了作为主导 meme 币链的地位，该地位被 Coinbase 的 Base 取代，后者通过 Zora 将代币发行与去中心化社交媒体结合起来。周一，Base 上新发布了近 58,000 种 meme 币，而 Solana 则为 33,000 种。