风险替代资产质疑比特币反弹；HYPE、XMR表现亮眼：美洲加密日记

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为美东时间）

加密市场正寻求重新获得上涨动力，比特币（BTC）尝试突破110,000美元大关。CoinDesk 20 指数在过去24小时内上涨超过1%，与此同时，少数代币如HYPE、KHYPE和XMR均录得两位数涨幅。

社交媒体上的情绪依然看涨，这得益于市场预期美联储将于下周降息25个基点，延续所谓的流动性宽松周期。尽管如此，值得注意的是，美元指数仍在继续显示看涨的价格走势。美元走强可能限制比特币的上涨空间。

风险代理工具如 iShares iBoxx 美元高收益企业债券 ETF（HYG）和金融精选行业 SPDR 基金（XLF）也不具支持作用。两者近期均已突破关键支撑位。（详见技术分析部分）同时，关键成交量研究 指出潜在的弱点 比特币市场中的情况。

综上所述，这些因素验证了Deribit平台上比特币期权持续存在的卖出偏好以及渣打银行的短期看跌观点。

伦敦加密俱乐部（LondonCryptoClub）通讯服务的创始人表示，近期银行融资压力和流动性收紧正在“使比特币（BTC）保持稳定，并对基本风险动态产生负面影响。”不过，他们补充道，牛市远未结束，指出较低的债券收益率和经济放缓风险可能成为激进美联储宽松政策的催化剂，进而引发“暴涨”

在传统市场上，因美国针对乌克兰战争对俄罗斯主要供应商Rosneft和Lukoil实施制裁，跨大西洋油价均上涨了4%。油市波动性加剧可能引发风险规避情绪。请保持警惕！

关注焦点

欲了解本周更全面的活动列表，请参阅CoinDesk的“”加密货币一周前瞻".

• 加密货币
  • 10月23日，上午9点：币安广场将举办一场AMA关于“早期项目如何成长、构建社区及驾驭其Alpha旅程”。
• 宏观
  • 10月23日 上午8:30：由于联邦政府关闭，美国劳工部未能发布其通常的每周首次及持续领取失业救济人数报告。
  • 10月23日 上午10点：美国9月现有住宅销售 预估 410万套。
• 收益 （基于FactSet数据的估计）
  • 暂无安排。

代币事件

欲了解本周更全面的活动列表，请参阅CoinDesk的“”加密货币一周前瞻".

• 治理投票与电话会议
  • SSV DAO 正在投票修订 DIP-31，重新聚焦 SSV 2.0 关于 Compose，该协议实现了原子跨 rollup 交易，以减少 L2 碎片化并推动 SSV 超越分布式验证者技术。投票将于 10 月 23 日结束。
• 解锁
  • 10月23日：Soon（SOON）将解锁其流通供应量的4.52%，价值1240万美元。
• 代币发行
  • 10月23日：DFDV普通股股东将于获得认股权证分红。
  • 10月23日：Venice（VVV）将把其代币供应通胀从每年1000万减少至每年800万。

会议

欲了解本周更全面的活动列表，请参阅CoinDesk的“”加密货币一周前瞻".

• 第 2 天共 2 天：伦敦区块链大会
• 第 2 天共 2 天：瓦伦西亚数字峰会 2025 （西班牙，瓦伦西亚）
• 10月23日：华尔街区块链联盟加密货币与区块链峰会 2025 （纽约）

代币谈话

作者：Francisco Rodrigues

• Jupiter 的原生代币 JUP 在过去 24 小时内上涨超过 3%，此前去中心化交易所 发布强劲增长 第三季度关键业务指标全面增长。
• 该基于 Solana 的项目也正在推动 推出其自有稳定币 和预测市场。
• 季度收入增长19.2%，达到4580万美元，交易量在现货和永续产品的推动下跃升71%，达到2428亿美元。
• 费用收入达到1.215亿美元，较第二季度增长近48%。尽管增长显著，JUP的市值仍微跌1.5%，降至13.5亿美元。
• Jupiter 将增长归因于新产品的推出，包括其 Ultra v3 交易引擎以及团队称之为 Solana 上增长最快的借贷协议。活跃钱包数量增长 5% 至 840 万，总锁定价值（TVL）上升 41.7% 至 34 亿美元。
• JUP的表现优于整体加密货币市场，后者根据CoinDesk 20的表现上涨了1.6%（CD20) 指数.

衍生品头寸布局

• HYPE 期货的未平仓合约量（OI）在24小时内激增17%，达到两周以来的最高点，达4024万HYPE。随着价格上涨和资金利率转为正值，此涨势表明对杠杆看涨头寸的需求不断增长。
• BTC 和 ETH 的未平仓合约几乎没有变化，显示交易者在周五美国消费者物价指数（CPI）公布前不愿下注。
• Volmex 的 BVIV 指数，衡量 BTC 年化 30 天隐含波动率，已小幅回落至 50%，但仍远高于 9 月低点 35%。该高位反映出由于自动去杠杆和流动性问题等新兴风险带来的持续担忧。
• 主要加密货币的资金费率继续徘徊在零附近，显示市场状况趋于平衡。XMR 和 BNB 的资金费率略为负值，表明市场上看跌空头仓位略占优势。
• 在 Deribit 上，资金流以 BTC 看跌价差为主。总体来看，看跌期权依然以高于看涨期权的溢价交易。

市场动态

• BTC 自周三东部时间下午4点以来上涨了1.63%，现报109,459.82美元（24小时涨幅：+1.74%）
• 以太坊涨幅为2.92%，现报3,892.29美元（24小时涨幅：+2.05%）
• CoinDesk 20 指数上涨 2.57%，报 3,602.20（24 小时涨幅：+1.59%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率上升 3 个基点，至 2.86%
• 币安平台比特币融资利率为0.0038%（年化4.1303%）

• DXY 上涨 0.15%，报 99.04
• 黄金期货上涨1.73%，现价为4,135.80美元
• 银期货上涨2.22%，报48.74美元
• 日经225指数收盘下跌1.35%，报48,641.61点
• 恒生指数收涨0.72%，报25,967.98点
• 富时指数上涨0.43%，报9,555.49点
• 欧洲斯托克50指数上涨0.21%，报5,650.92点
• 道琼斯工业平均指数周三收盘下跌0.71%，报46,590.41点
• 标普500指数收盘下跌0.53%，报6,699.40点
• 纳斯达克综合指数收盘下跌0.93%，报22,740.40点
• 标普/多伦多股票交易所综合指数收盘上涨0.32%，报29,982.98
• 拉丁美洲标准普尔40指数收盘上涨0.49%，报2,894.55
• 美国10年期国债收益率上涨4个基点，至3.993%
• 迷你标普500期货持平，报6,738.50
• E-mini 纳斯达克-100 期货微幅变动，报 25,057.25
• 迷你道琼斯工业平均指数下跌0.24%，报46,672.00

比特币统计数据

• 比特币主导率：59.79%（-0.12%）
• 以太坊对比特币比率：0.03557（0.57%）
• 算力（七天移动平均）：1,116 EH/s
• 现货算力价格：$47.17
• 总费用：2.89 BTC / 312,945 美元
• CME 期货未平仓合约：142,385 BTC
• 以黄金计价的BTC：26盎司
• BTC 与黄金市值比：7.34%

技术分析

• iShares iBoxx 高收益企业债券 ETF (HYG) 最近跌破了多头趋势线，显示出卖方重新占据主导地位。
• 金融精选行业SPDR基金（XLF）的长期区间震荡已以看跌方式终结。
• 这些分解表明未来可能出现广泛的风险规避。

加密股权

• Coinbase Global（COIN）：周三收盘价为320.33美元（下跌5.4%），盘前上涨0.94%，报323.33美元
• Circle Internet（CRCL）：收于124.79美元（-3.9%），涨1.69%至126.90美元
• 银河数字（GLXY）：收盘价为37.34美元（-12.88%），上涨1.23%，报37.80美元
• Bullish (BLSH)：收盘价为 52.63 美元（-8.1%），上涨 1.48%，报 53.41 美元
• MARA Holdings（MARA）：收盘价为19.15美元（-4.58%），上涨1.36%，至19.41美元
• Riot Platforms（RIOT）：收盘价为18.99美元（-8.13%），上涨1.21%，报19.22美元
• Core Scientific (CORZ)：收盘价为17.8美元（下跌7.44%），涨2.36%，报18.22美元
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为16.86美元（跌幅10.18%），涨幅2.43%，现报17.27美元
• CoinShares Valkyrie比特币矿工ETF（WGMI）：收盘于51.32美元（-8.37%），涨2.81%，至52.76美元
• Exodus Movement（EXOD）：收盘价为 23.28 美元（-5.67%）

加密国库公司

• 策略（MSTR）：收盘价为280.81美元（-6.99%），上涨2.3%至287.28美元
• Semler Scientific（SMLR）：收盘价为22.53美元（跌幅4.17%）
• SharpLink Gaming（SBET）：收盘价为13.44美元（-6.28%），上涨2.16%，至13.73美元
• Upexi (UPXI)：收盘价为4.75美元（-6.68%），上涨3.79%，报4.93美元
• Lite Strategy (LITS)：收盘价为1.86美元（下跌4.62%），现报1.99美元，上涨6.99%

ETF资金流

现货比特币 ETF：

• 每日净流出：-1.014亿美元
• 累计净流入：618.4亿美元
• 比特币总持有量约为135万

现货以太坊交易型开放式指数基金（ETF）：

• 每日净流出：-1890万美元
• 累计净流入：145.9亿美元
• 以太坊总持有量约为678万

来源：远侧投资者

当您沉睡时

• 比特币是否将跌破10万美元？“爷爷级”成交量指标跌至四月以来最低 （CoinDesk）：一个通过在上涨日累加，在下跌日扣减的简单成交量评分刚刚走低，暗示在比特币徘徊于约107,300美元的关键支撑位附近时，买盘正在减少。
• Hyperliquid Strategies 计划筹集 10 亿美元以资助 HYPE 国库购买（CoinDesk）：周三提交的 S-1 文件将授权发行最多 1.6 亿新股，以扩大 HYPE 持股规模，现有代币将被质押以获得奖励，进一步壮大加密资产库。
• Polymarket 正在寻求融资，估值高达 150 亿美元（彭博社）：继洲际交易所表示将投资高达 80 亿美元中的 20 亿美元两周后，激增的交易量和新交易使投资者开始讨论一个介于低至中十亿美元的估值。
• 特朗普的“唐罗伊主义”旨在主导美洲（《华尔街日报》）：白宫正将19世纪的警告转化为一套区域行动方案，运用空袭、制裁、秘密行动及有条件援助，同时将部队和资源转移至拉丁美洲。