比特币维持盘整，交易者关注14万美元关口：美洲加密日刊

作者：Francisco Rodrigues（时间均为东部时间，除非另有说明）

尽管比特币（BTC）基本回到了24小时前的水平，以太坊（ETH）和瑞波币（XRP）在众议院通过美国首个重大加密货币监管举措后继续上涨，尽管该立法 针对稳定币。这是一种连锁反应，激发了交易活动。稍后将详细介绍。

尽管过去七天和三十天内，第二大和第三大加密货币的表现均超过了其更大规模的竞争对手，但值得注意的是，比特币在过去三个月中已上涨超过40%，并创下了新的历史高点。衍生品市场数据显示，市场参与者普遍认为此次行情尚未结束。

比特币期权市场现已承载 23.6亿美元投注 根据 Deribit 的数据显示，价格将突破 140,000 美元。该单一执行价在交易所持有最多未平仓合约，是成交最活跃的看跌期权未平仓合约的两倍。

以太坊期权显示出类似的趋势。4000美元的看涨期权以6.51亿美元的未平仓合约量领先，另有2.8亿美元的期权瞄准6000美元。数据显示，即使以太坊在短短三个月内暴涨超过125%，市场依然显著偏向看涨。

随着价格上涨，资金流入加速。现货比特币ETF本月已吸引了54.1亿美元的资金流入，为自2024年11月以来的最高水平，当时唐纳德·特朗普总统以支持加密货币的平台当选。现货以太坊ETF的净流入为28.8亿美元，创下自2024年8月以来的新高，如此价值“ 数据显示。顺便提及，为了支持山寨币的论述，”净流入 昨日，以太坊ETF的表现优于比特币ETF。

对于 Babylon Labs 机构合作负责人 Boris Alergant 来说，这些资金流动凸显了“从投机性散户转向长期机构配置”的转变。

监管环境是故事的一部分。预计将于今天晚些时候签署成为法律的《GENIUS法案》收紧了针对收益型稳定币的监管规则。该法案被视为推动财务主管转向本地ETH质押和透明的再质押金库。

Wormhole基金会联合创始人Robinson Burkey在接受CoinDesk采访时表示，GENIUS法案及Clarity法案是对加密市场关于制定既不抑制创新又具有约束力的规则这一诉求的“首个有实质意义的回应”。

特朗普预计也将在不久的将来签署一项行政命令，允许401K计划投资范围扩大至股票和债券以外的资产。这将 打开9万亿美元的美国退休市场 对加密货币、黄金及其他投资的配置。

“立法事务的实质性进展有可能成为推动保守资本参与的催化剂，这些资本一直因等待监管确定性而处于观望状态，”Babylon Labs 的 Alergant 告诉 CoinDesk。

“当结构性需求、减半后比特币供应收紧以及潜在有利的政策环境相结合时，市场的整体格局依然非常强劲。”

尽管如此，比特币在本月的市场份额一直在下降，而广泛的 CoinDesk 20 (CD20) 指数本月上涨了 32%，表现优于比特币权重较重的 CoinDesk 5 (CD5），同期上涨了17%。比特币的市场占有率（衡量比特币在现已超过4万亿美元市值中的权重）已从6月30日的65.5%降至61.7%。

“基础设施已经成熟，稳定币已被验证，流动性更为充裕，执行速度更快，使得本轮周期相比以往的反弹更具持久性。”Sei Labs 联合创始人 Jeff Feng 在接受 CoinDesk 采访时表示，“这是链上金融证明其持久力的关键时刻。”请保持警惕！

关注重点

• 加密货币
  • 7月18日：Lorenzo 协议，一个基于 Cosmos 且拥有原生代币 BANK 的区块链，推出 美元1+ OTF 在 BNB Chain 主网上。 这款机构级链上交易基金允许用户质押稳定币以铸造 sUSD1+ 代币， 该代币可从真实世界资产、 CeFi 量化策略和 DeFi 协议中获得稳定的、以净资产价值支持的收益。 所有回报均以由 发行的 USD1 稳定币结算。世界自由金融，其稳定币基础设施支持该产品的稳定收益机制。
  • 7月18日，下午2:30：特朗普总统正在预期 在白宫仪式上签署《天才法案》成为法律，这是继众议院在加密周期间通过后，美国首个主要的联邦稳定币监管框架的正式颁布。
• 宏观
  • 7月18日上午10点：密歇根大学公布（初步）7月美国消费者信心数据。
    • 密歇根消费者信心指数预估值为61.5，前值为60.7
  • 7月21日 上午8:30：加拿大统计局发布6月份生产者价格通胀数据。
    • PPI 环比前值 -0.5%
    • PPI 同比 前值 1.2%
  • 8月1日凌晨12:01：美国对未能在7月9日截止日期前达成协议的贸易伙伴进口商品实施新的关税。这些增加的关税幅度可能从10%至高达70%，影响广泛的商品类别。
• 收益 （基于 FactSet 数据的估算）
  • 7月23日：特斯拉 (特斯拉)，盘后，$0.42
  • 7月29日：PayPal控股公司（PYPL)，盘前，$1.29
  • 7月30日：Robinhood Markets (HOOD)，盘后，$0.30
  • 7月31日：Coinbase Global (币)，盘后，$1.35
  • 7月31日：Reddit（RDDT)，盘后，$0.19
  • 8月5日：Galaxy Digital (GLXY)，盘前

代币活动

• 治理投票与电话会议
  • Aavegotchi DAO 是 就一项价值245,000美元的资助提案进行投票 扩展 Gotchi Battler，将其打造成为包含 PvE 模式、NFT 及战斗通行证的创收游戏，旨在扭转玩家数量下降趋势，提升 GHST 的效用并创造可持续的奖励。投票将于 7 月 22 日结束。
  • 以太坊域名服务DAO是对提案进行投票Tally 将签订为期一年的可续约协议，以加强 ENS 治理。投票截止日期为 7 月 22 日。
  • Rocket Pool DAO 正处于 v对 Saturn 1 实施方案进行最终投票。通过75%超级多数的批准将正式确认关键协议变更，包括新的交易设计以及可能向pDAO金库进行的收入分成。投票截止日期为7月24日。
  • NEAR Protocol 正在进行投票 潜在地减少 NEAR’通胀 从5%降至2.5%。三分之二的验证者必须批准该提案方能通过，如果通过，预计将在第三季度末实施。投票于8月1日结束。
  • 7月29日，上午10点：Ether.fi 将举办一场 双季度分析师电话会议。
• 解锁
  • 7月20日：LayerZero（ZRO）将解锁其流通供应量的23.13%，价值6,041万美元。
  • 7月25日：Venom（VENOM）将解锁其流通供应量的2.84%，价值1288万美元。
  • 7月31日：Optimism（OP）将解锁其流通供应量的1.79%，价值2416万美元。
  • 8月1日：Sui（SUI）将解锁其流通供应量的1.27%，价值1.7818亿美元。
  • 8月2日：Ethena (ENA) 将解锁其流通供应量的0.64%，价值1,677万美元。
• 代币发行
  • 7月18日：Pump.fun的PUMP将于OKX上线。
  • 7月18日：Trusta.AI（TA）将在Binance Alpha、BingX等平台上线。

会议

该 CoinDesk 政策与监管大会（前称 State of Crypto）是一场于 9 月 10 日在华盛顿举办的一日精品活动，旨在为总法律顾问、合规官员及监管高管提供与负责加密货币立法及监管监督的政府官员会面的机会。名额有限。使用代码 CDB10 于7月17日前注册可享受九折优惠。

• 7月20日：加密货币日 7/20（亚特兰大）
• 7月21-22日：2025年马来西亚区块链周（吉隆坡）
• 7月24日：Decasonic的2025年Web3投资者日（芝加哥）
• 7月25日：全球区块链峰会（乌拉圭，蒙得维的亚）
• 7月28-29日：TWS 会议 2025（新加坡）
• 8月6-7日：区块链.Rio 2025（巴西，里约热内卢）
• 8月6日-10日：稀有 EVO（拉斯维加斯）
• 8月7-8日：比特币++（拉脱维亚，里加）
• 8月9-10日：巴尔틱蜜獾 2025（拉脱维亚，里加）
• 8月9-10日：信念 2025（越南胡志明市）

代币访谈

作者 Shaurya Malwa

• 柴犬币（Shiba Inu）负责人 Shytoshi Kusama 内部发布了一份 36 页的以人工智能为重点的白皮书，名为《ShibPaper》，预示着 SHIB 生态系统的新一轮进化。
• 虽然完整文件尚未公开，知情人士透露其概述了人工智能将如何融入项目路线图，可能重塑基础设施、治理和用户参与。
• 市场主管卢西称之为“新一季或全新节目”，并俏皮地将其命名为 SHIB 城市：AI 乌托邦。
• 此次发布引发了 SHIB 燃烧率增长 3,615%，24 小时内销毁了 630 万代币，其中单笔交易燃烧了 580 万代币。
• 尽管每周燃烧率下降了97%，燃烧量的突然激增表明，与白皮书热议相关的社区兴趣有所回升。
• 凭借人工智能的助力和不断增加的燃烧活动，SHIB似乎正为迷因币世界中的新一轮叙事周期做好准备。

衍生品头寸

• 各大衍生品交易平台的未平仓合约（OI）依然接近历史最高水平
• 据 Velo 报告，BTC 未平仓合约当前达到322亿美元，略低于本周早些时候创下的330亿美元记录。币安仍以137亿美元的未平仓合约量领跑市场，其次是 Bybit，未平仓合约量为84亿美元。
• BTC 三个月年化基差开始上升，目前为 8%。这仍与 2024 年第四季度约 15% 的高点有一定差距。
• 根据Coinglass数据显示，永续合约成交量方面，ETH连续第二天超过BTC，分别达到1677亿美元对1114亿美元。
• 根据 Velo 数据，BTC 看跌与看涨合约总数达到 325,000 份，其中 BTC 看涨合约连续第二天占总量的 60%以上。Coinglass 数据显示，BTC 期权的未平仓合约量达到历史最高点，达到 516.7 亿美元。
• ETH 拥有 262 万份看涨和看跌合约，其中 69% 为看涨合约。根据 Coinglass 数据，ETH 的未平仓合约价值为 120 亿美元，开始回升，但仍低于 2024 年 3 月创下的 147.6 亿美元历史最高水平。
• 根据 Velo 数据，永续合约的资金费率年化收益率开始回升。Hyperliquid 平台上的 BTC 年化资金费率已攀升至约 52%，较昨日的 10% 大幅提升。ETH 则从昨日的 10% 飙升至 90%。
• 根据 Coinglass 数据，XRP（104%）和 DOGE（92%）等山寨币的年化资金利率也开始达到较高水平
• Coinglass 数据显示，24 小时内清算金额达到 8.12 亿美元，高于周四的 5.2129 亿美元。
• 此次清算呈现出 59% 的做空方向偏向，ETH 以 2.38 亿美元的名义清算额位居首位，其次是 BTC，清算额为 1.47 亿美元。
• 币安BTC清算热力图显示119,000美元处存在高杠杆仓位。BTC市占率继续维持在60%以上，但呈下降趋势，随着主流币和山寨币的资金费用大幅上升，短期价格降温的可能性值得关注。

市场动态

• BTC 自周三美国东部时间下午4点起下跌0.57%，现报118,738.05美元（24小时变动：-0.26%）
• 以太坊上涨0.23%，报$3,426.89（24小时：+4.58%）
• CoinDesk 20指数上涨3.51%，报4,046.62点（过去24小时：+3.41%）
• 以太坊 CESR 复合质押利率上涨 3 个基点，至 3.08%
• KuCoin 上 BTC 融资利率为 0.0218%（年化 23.871%）

• 美元指数(DXY)下跌0.37%，报98.37
• 黄金期货上涨0.46%，报3,360.60美元
• 白银期货上涨 1.30%，报 38.80 美元
• 日经225指数收盘下跌0.21%，报39,819.11点
• 恒生指数收涨1.33%，报24,825.66点
• 富时指数上涨0.28%，报8,997.58点
• 欧洲斯托克50指数上涨0.44%，报5,400.99点
• 道琼斯工业平均指数周四收盘上涨0.52%，报44,484.49点
• 标准普尔500指数收盘上涨0.54%，报6,297.36点
• 纳斯达克综合指数收盘上涨0.75%，报20,885.65点
• 标普/多伦多证券交易所综合指数收盘上涨0.86%，报27,386.93点
• 标普40拉丁美洲指数收盘上涨0.58%，报2,628.42点
• 美国10年期国债收益率下跌1.8个基点，至4.445%
• 迷你标普500期货上涨0.13%，报6,349.00
• E-mini 纳斯达克100股指期货涨0.14%，报23,284.00
• E-mini 道琼斯工业平均指数上涨 0.15%，报 44,783.00

比特币统计数据

• BTC 主导率：61.68%（-0.9%）
• 以太坊对比特币比率：0.03035（4.08%）
• 算力（七日移动平均）：898 EH/s
• 现货哈希价格：$60.07
• 总费用：6.33 BTC / 751,661 美元
• 芝商所期货未平仓合约：159,640
• 以黄金计价的BTC：35.4盎司
• BTC 与黄金市值对比：10.07%

技术分析

• 继众议院通过《GENIUS》和《CLARITY》法案以及有报道称特朗普总统正准备允许退休账户投资包括数字资产在内的另类资产后，市场情绪已急剧转为看涨。
• 在表现突出的资产中，XRP飙升至创纪录新高的3.65美元。
• 然而，早期迹象显示出谨慎态度，周线时间框架上可能形成看跌的RSI背离。
• 从技术角度来看，XRP 需要保持每周收盘价在 3.30 美元以上，以排除摆动失败形态的风险。
• 如果多头行情保持，XRP 下一个长期上行目标可能在约 5.19 美元左右，这与其在四月回调至黄金分割区后关键的斐波那契扩展位相符。 
  

加密股权

• 策略（MSTR）：周四收盘价为451.34美元（下跌1%），当前价格为453.85美元，涨幅0.56%
• Coinbase Global（COIN）：收盘价为410.75美元（+3.15%），上涨1.74%，报417.91美元
• Circle (CRCL)：收盘价为235.08美元（+0.81%），涨幅2.94%，报241.99美元
• 银河数字（GLXY）：收盘价为26.04美元（上涨6.9%），涨幅为10.45%，现报28.76美元
• MARA Holdings（MARA）：收盘价为19.97美元（+2.73%），涨幅0.95%，报价20.16美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盘价为 13.33 美元（+6.05%），现价为 13.46 美元（+0.98%）
• Core Scientific（CORZ）：收盘价为13.47美元（下跌3.23%），上涨1.11%，至13.62美元
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为12.98美元（+3.26%），涨幅1.16%，报价13.13美元
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF（WGMI）：收盘价为 26.83 美元（+2.52%），涨幅 3.54%，收于 27.78 美元
• Semler Scientific (SMLR)：收于 43.6 美元（+2.08%），现报 43.80 美元，涨幅 0.46%
• Exodus Movement（EXOD）：收盘价为36.3美元（跌幅4.92%），现涨2.89%，报37.35美元
• SharpLink Gaming（SBET）：收盘价为36.4美元（-2.62%），涨幅5.19%至38.29美元

ETF 资金流向

现货比特币ETF

• 每日净流入：5.226亿美元
• 累计净流入：543.6亿美元
• 比特币总持有量约为129万枚

现货以太坊交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流入：6.02亿美元
• 累计净流入：71亿美元
• 以太坊总持有量约为478万

来源：远侧投资者

隔夜资金流向

今日图表

• 以太坊期货未平仓合约创历史新高，随着投资者预期从收益型稳定币转向基于ETH的策略，第二大加密货币价格飙升。
• 在比特币主导地位上升的数月期间，该加密货币的表现落后于更广泛的市场。如今，仅仅三个月内，其价格已翻倍以上。

熬夜时分

• 大资金押注何处？比特币 14万美元、以太坊 4000美元看涨期权引领未平仓合约（CoinDesk）：Republic Technologies 首席执行官表示，《GENIUS 法案》对稳定币的限制预计将推动更多的 ETH 质押和再质押，提升以太坊区块链的活跃度，并增强以太币对机构财务部门的长期吸引力。
• 狗狗币开放期货持仓激增至创纪录的160亿DOGE，价格突破下跌趋势线（CoinDesk）：DOGE 期货的未平仓合约量已攀升 48%，达到创纪录的 162.4 亿代币，正向资金费率显示看涨押注需求增加，且波动性可能进一步加大。
• 自2024年初以来，比特币去中心化金融（DeFi）规模已膨胀20倍，开发者押注收益 （CoinDesk）：以比特币为原生的去中心化金融（DeFi）今年已从3.07亿美元增长至63.6亿美元，主要由借贷协议推动。开发者正在探索新的基础设施，以克服区块链智能合约功能的限制。
• 卢拉表示他不会接受外国人特朗普的指令，称关税为勒索（路透社）：巴西总统在与美国总统的争执开始以来因支持率上升而士气大振，誓言继续推进针对他所称的假新闻传播者——美国社交媒体平台的相关措施。
• 欧盟支持修订后的俄罗斯石油价格上限及新增俄罗斯制裁措施 （彭博社）：新的制裁方案将SWIFT禁令扩大到另外20家俄罗斯银行，针对400艘隐秘油轮，并惩罚更多被指帮助莫斯科规避贸易限制的外国企业。
• 日本通胀缓解，但日本央行仍面临政策挑战（华尔街日报） ：日本核心通胀的下滑带来了一些缓解，但食品价格的持续高企以及特朗普总统即将实施的关税不确定性，令央行进一步紧缩的前景更加复杂。

以太坊动态