Криза 2022 року до бичачого ринку 2024 року: як маркет-мейкінг еволюціонував від виживання до інновацій - CLS Global Insights

Драматичні перетворення на ринку криптовалют за останні роки розповідають захоплюючу історію стійкості та інновацій. Щоденні обсяги торгів зросли з 10 мільярдів до 100 мільярдів доларів, але сухі цифри лише поверхнево відображають реальність. Те, що виникло, було не просто відновленням – це була повна реінвенція створення ринку.

Еволюція маркет-мейкінгу

Спад на ринку ліквідував 40% маркет-мейкерів, змусивши тих, що вижили, революціонізувати свій підхід. Традиційні спреди в 0,1% розширилися до 1-2% у міру зникнення ліквідності. Дельта-нейтральні стратегії, які раніше використовували лише 15% маркет-мейкерів, стали галузевим стандартом у міру розвитку ринку.

Традиційна стратегія перестала працювати, коли волатильність основних токенів досягла 95%," пояснює Філіпп Веселов, CEO CLS Global. «Маркет-мейкерам були потрібні нові рішення для безпрецедентних викликів.»

Роздрібна революція

Потім з'явився несподіваний каталізатор: мем-коіни. Те, що починалося як криптовалютне цікавість, перетворилося на силу, яка революціонізувала стратегії маркет-мейкінгу. Традиційні підходи, створені для інституційної торгівлі, не могли впоратися з унікальними викликами токенів, що керуються спільнотою.

Маркет-мейкери, які раніше обробляли 100 000 ордерів на день, тепер працюють з мільйонами. Складні алгоритми знизили середній сліпедж із 2,5% до 0,3% на провідних біржах. Вибух мем-монет додатково випробував ці системи, із середньодобовою волатильністю на рівні 150%, що потребувало впровадження інноваційних підходів до управління ризиками.

Кейс study: Як VIRTUAL виріс з $28M до $1.68B

Трансформація стратегій маркет-мейкінгу ідеально ілюструється роботою CLS Global з Virtuals Protocol (VIRTUAL), проєктом Метавсесвіту на основі штучного інтелекту, який зазнав неймовірного зростання наприкінці 2024 року. VIRTUAL звернувся до CLS Global у вересні 2024 року. Викликом було не лише забезпечення ліквідності – а й підготовка до стрімкого зростання при одночасному збереженні стабільності ринку.

Традиційні підходи до маркет-мейкінгу просто не працювали б для токена, що зазнає такого швидкого зростання," зазначає Філіпп Веселов. "Нам було потрібно впровадити динамічні системи, які могли б впоратися як зі збільшенням обсягів, так і підтримувати вузькі спреди під час періодів екстремальної волатильності.

Результати говорять самі за себе. VIRTUAL розширився на провідні біржі, включаючи Bybit, KuCoin та Bitget. Незважаючи на цей стрімкий зріст, просунуті алгоритми маркет-мейкінгу підтримували стабільність ринку, навіть коли ціна токена зросла на 6 700%, досягнувши історичного максимуму в $2,31 та піднявши VIRTUAL до 61-го місця за ринковою капіталізацією з показником $1,68 млрд.

Поза межами традиційного маркет-мейкінгу: Еволюція у комплексні послуги з цифрових активів

Сучасним крипторинкам потрібні не лише постачальники ліквідності – їм потрібні комплексні партнери, які розуміють як традиційні фінанси, так і унікальні динаміки криптовалют. CLS Global рано визнала цю зміну, розширюючися до повноцінних рішень для цифрових активів і збільшуючи кількість партнерських проектів на 70% до 2024 року.

Компанія швидко розширює свою команду та можливості, зосереджуючись зокрема на залученні традиційного бізнесу до криптопростору шляхом надання комплексних послуг підтримки запуску токенів. Ця трансформація відображає прагнення CLS Global подолати розрив між традиційними фінансами та цифровими активами.

Ключові послуги тепер включають:

• Розробка комплексної правової бази для традиційних компаній, що входять у криптопростір
• Повна підтримка лістингу на топ-10 біржах
• Впровадження передової торгівельної інфраструктури
• Консультації з питань стратегічного партнерства
• Повний спектр послуг з цифрових активів

Майбутнє маркет-мейкінгу

Оскільки щоденні обсяги наближаються до 200 мільярдів доларів США, розвинена ринкова інфраструктура стає все більш важливою. Еволюція CLS Global у повноцінного постачальника рішень для цифрових активів відображає цю нову реальність. Компанія продовжує розширювати свої можливості в кількох ключових напрямках:

Стратегічні ініціативи зростання

• Встановлення партнерських відносин з понад 60 венчурними фондами та консультантами
• Розробка комплексних технічних та бізнес-дорожніх карт
• Встановлення більш міцних зв’язків із провідними біржами (Binance, Kucoin, Huobi, MEXC)
• Покращення маркетингових можливостей та партнерств

Рішення для цифрових активів

• Оцінка та аналіз проекту
• Управління первинним та вторинним лістингом
• Організація та проведення стратегічного роудшоу
• Повний юридичний супровід традиційних компаній, що виходять у крипто
• Комплексна підтримка запуску токенів

Висновок

Трансформація маркет-мейкінгу є не просто відновленням – це повна реконструкція способу торгівлі та управління цифровими активами. Як і CLS Global продовжує свій розвиток як комплексний постачальник рішень у сфері цифрових активів, готовий супроводжувати як криптоорієнтовані, так і традиційні проекти на їх наступному етапі зростання.

Дивлячись у майбутнє, основна увага залишається на створенні надійної інфраструктури, яка зможе підтримувати наступне покоління торгівлі цифровими активами, одночасно забезпечуючи всебічну підтримку проектів, що входять у цей простір. Завдяки розширеній команді та зростаючим можливостям, CLS Global займає лідерську позицію в цій еволюції, слугуючи мостом між традиційними фінансами та майбутнім цифрових активів.