Відновлення після падіння на $500 млрд створює передумови для відскоку у IV кварталі: Crypto Daybook Americas

Автор Франсіско Родрігес (усі часи за ET, якщо не вказано інше)

Стрімкий та різкий розпродаж знищив понад 500 мільярдів доларів із крипторинків у п’ятницю, спричинивши примусові ліквідації, колапс wrapped-токенів, що призвело до майже 20 мільярдів доларів США ліквідацій, і навантажуючи інфраструктуру бірж.

Різке падіння цін, описано за оцінкою портфельного менеджера Bitwise Джонатана Мана, можливо, це найгірша подія ліквідації в історії криптовалют, яка знищила $65 мільярдів відкритих позицій та скинула позиціонування до рівнів, що востаннє спостерігалися у липні.

Різке падіння призвело до зниження вартості Bitcoin BTC$90 065,42 на 13% за одну годину перед відновленням, тоді як деякі токени зазнали флеш-краші понад 40%. Відтоді ринок відновлюється, і індекс CoinDesk 20 (CD20) індекс зараз зростає на 7,7% за останні 24 години, при цьому досі залишається на 7,4% нижче від рівня після краху.

На Binance через збій у інфраструктурі обгорнуті активи, такі як wBETH і BNSOL, зазнали масштабно розходитися від їхніх базових цін. wBETH, який має відображати ефір, опустився до $430, тоді як ETH торгувався вище за $3,800. Binance пообіцяла компенсувати постраждалим користувачам і перейшла на більш стабільну модель ціноутворення на основі конверсії для обгорнутих активів.

«Проблеми структури ринку, зокрема ліквідації користувачів великими біржами деривативів (незалежно від їх маржі), проблеми з часом безвідмовної роботи, а також значні цінові відхилення деяких стейблкойнів і активів з ліквідним стейкінгом від їх базових активів забезпечення — усе це сприяло тому, що ми маємо сьогодні», — заявив Стюарт Конноллі, головний інвестиційний директор Deus X Capital, у надісланому електронною поштою коментарі.

«Наратив “Perp Dex”, який був настільки популярним, зазнав кілька суттєвих відкатів», — додав він. «Ринку потрібен був перезапуск, і якщо позиція президента Трампа пом’якшається, як це зараз виглядає, ми побачимо зростання криптоактивів у четвертому кварталі як наслідок.»

Триваюче призупинення роботи уряду США означає, що ринки досі працюють у вакуумі даних. На тлі настрою уникнення ризиків золото продовжує зростати, підтримуючи токени, забезпечені дорогоцінним металом, такі як PAXG та XAUT поблизу рівня $4,090.

Сьогодні ринки США залишатимуться закритими, і існує небагато макроекономічних орієнтирів для аналізу. Трейдери натомість спостерігатимуть за реакцією ринку на підвищення ліквідності після вихідних.

Жоден із зазвичай використовуваних індикатори піку циклу крипторинку наразі були активовані. Будьте уважні!

На що звернути увагу

Для більш вичерпного списку подій цього тижня дивіться "" на CoinDeskКрипто тиждень попереду".

• Крипто
  • 13 жовтня: CME Group маючи на меті запуск опціони на SOL та XRP, за умови регуляторного схвалення.
• Макро
  • Нічого не заплановано.
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • Нічого не заплановано.

Події Токенів

Для більш вичерпного списку подій цього тижня дивіться "" на CoinDeskКрипто тиждень попереду".

• Голосування та дзвінки з управління
  • Superfluid DAO голосує за пропозицію щодо оновити контрактдля обгорток superTokens, таких як ETHx і USDCx, щоб DAO могло інвестувати свої базові активи та генерувати прибуток для своєї скарбниці. Голосування закінчується 13 жовтня.
  • ENS DAO голосує за пропозицію щодо встановити зворотні записи для своїх основних контрактів з метою покращення ідентифікації, зручності використання та демонстрації найкращих практик шляхом повного використання протоколу ENS. Голосування закінчується 13 жовтня.
• Розблокування
  • Жодних значних розблокувань.
• Запуски токенів
  • 14 жовтня: Запущено SANDchain, другий рівень Ethereum на базі zk-технологій.

Конференції

Для більш вичерпного списку подій цього тижня дивіться "" на CoinDeskКрипто тиждень попереду".

• 13-15 жовтня: Саміт цифрових активів 2025 (Лондон)

Токен Ток

Автор: Олівер Найт

• Крипторинок розпочав понеділок з відскоку на тлі різкого очищення кредитного плеча у вихідні. За даними CoinMarketCap, загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла приблизно на 5,7% за останні 24 години, при цьому обсяг торгів збільшився приблизно на 26,8%, що свідчить про те, що учасники, ліквідовані на вихідних, відновлюють свої позиції.
• За вихідні було ліквідовано позиції в деривативах на суму 19 мільярдів доларів, більшість з яких належала власникам довгих позицій, проте за останні 24 години було ліквідовано 626 мільярдів доларів, з яких 420 мільярдів припадали на короткі позиції, що демонструє зміну настроїв, за даними CoinGlass.
• Відновлення поки що є обережним; домінування Bitcoin залишається на високому рівні близько 58,45%, що трохи нижче від недавніх максимумів, що свідчить про те, що альткоїни можуть і надалі відставати, оскільки капітал знову інвестується у більш безпечні великі криптовалюти.
• Головним переможцем понеділкового відновлення став SNX$0.4852, який зріс більш ніж на 120% напередодні криптовалютного торгового змагання, що потенційно може започаткувати «вічні війни» з HyperLiquid.

Позиціонування в деривативах

• Ринок ф’ючерсів на BTC стабілізувався після періоду волатильності. Відкритий інтерес, який впав з $33 мільярдів до $23 мільярдів протягом вихідних, зараз закріпився на рівні близько $26 мільярдів. Аналогічно, 3-місячна річна базова ставка відновилася до діапазону 6-7%, після падіння до 4-5% у вихідні, що свідчить про те, що бичачий сентимент значною мірою повернувся. Однак ставки фінансування залишаються ключовою сферою розбіжностей; у той час як Bybit і Hyperliquid встановилися близько 10%, ставка Binance є негативною.
• Ринок опціонів на BTC демонструє оновлену позитивну тенденцію. Обсяг операцій Put/Call за 24 години змістився на користь колів і наразі перевищує 56%. Крім того, 1-тижневий 25 Delta Skew піднявся до 2,5% після періоду стабільності.
• Ці показники свідчать про ринок із зростаючим попитом на бичачий експозиції та захист від зростання цін, відображаючи відхід від нещодавньої «обережної нейтральності».
• Дані Coinglass показують ліквідації на суму 620 мільйонів доларів США за 24 години, з розподілом 34-66 між лонгами та шортами. ETH (218 мільйонів доларів США), BTC (124 мільйони доларів США) та SOL (43 мільйони доларів США) були лідерами за обсягом номінальних ліквідацій. Теплова карта ліквідацій Binance вказує рівень 116 620 доларів США як ключовий для моніторингу у разі зростання ціни.

Рухи на ринку

• BTC зросла на 0,48% з 16:00 за східним часом у середу до $115 132,15 (24 години: 3,05%)
• ETH зростає на 0,97% до $4 166,14 (24 год: 8,96%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 0,42% до 3 852,77 (за 24 години: +6,92%)
• Складний показник стейкінгу Ether CESR знизився на 98 базисних пунктів і становить 2,92%
• Ставка фінансування BTC становить -0,0012% (-1,367% у річному вираженні) на Binance
• Індекс долара США (DXY) піднявся на 0,13% до рівня 99,11
• Ф’ючерси на золото зросли на 2,37% до $4 095,10
• Ф’ючерси на срібло зросли на 5,08% — до $49,65
• Індекс Nikkei 225 закрився зі зниженням на 1,01% на рівні 48 088,80
• Індекс Hang Seng закрився зі зниженням на 1,52% на рівні 25 889,48
• Індекс FTSE залишається без змін на рівні 9 428,00
• Індекс Euro Stoxx 50 піднявся на 0,68% до 5 568,86
• Індекс DJIA закрився у п’ятницю зі зниженням на 1,90% на рівні 45 479,60
• Індекс S&P 500 закрився зі спадом на 2,71% на рівні 6 552,51
• Індекс Nasdaq Composite закрився зі спадом на 3,56% на рівні 22 204,43
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зниженням на 1,38% на рівні 29 850,89
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився зі зниженням на 2,54% на рівні 2 785,96
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США знизилася на 8,9 б.п. до 4,059%
• Ф'ючерси E-mini на індекс S&P 500 зросли на 1,35% і торгуються на рівні 6 684,00
• Ф’ючерси на E-mini Nasdaq-100 зросли на 1,88% до 24 856,25
• Індекси E-mini Dow Jones Industrial Average зросли на 0,97% і становлять 46 150,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 59,22% (-0,44%)
• Співвідношення Ether до біткоїна: 0.03617 (0.11%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 1,021 EH/s
• Хешпрайс (спотовий): 48,33 $
• Загальні комісії: 2.43 BTC / $274,808
• Відкритий інтерес ф'ючерсів CME: 145,105 BTC
• BTC оцінений у золоті: 28,6 унцій
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 8.06%

Технічний Аналіз

• Після найбільшої ліквідації в історії індустрії ціни провідних криптовалют почали стабілізуватися, поступово повертаючись до рівнів, зафіксованих минулого тижня. ETH короткочасно падала до $3,400, перш ніж відновитися до мінімумів тижневого діапазону близько $4,070.
• Варто зауважити, що зона в $3,400 співпадає з EMA200 на денному часовому інтервалі, що забезпечує міцну технічну підтримку. ETH наразі торгується поблизу рівня $4,150, трохи нижче за денний EMA50.
• Бики захочуть побачити тижневе закриття вище за $4,070, що фактично встановить свінговий мінімум і сигналізуватиме про відновлення сили тренду.

Криптовалютні акції

• Coinbase Global (COIN): закрився у п’ятницю на рівні $357.01 (-7.75%)
• Circle Internet (CRCL): закриття за ціною $132.94 (-11.66%)
• Galaxy Digital (GLXY): закрито на рівні $39.38 (-6.73%)
• Bullish (BLSH): закриття на рівні $60.41 (-9.44%)
• MARA Holdings (MARA): закрито на рівні $18.65 (-7.67%)
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $21,01 (-5,7%)
• Core Scientific (CORZ): закрито на рівні $18.52 (+2.66%)
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $19.28 (-4.03%)
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $55.34 (-3.87%)
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $28,5 (-3,94%)

Компанії Крипто Казначейства

• Стратегія (MSTR): закриття на рівні $304.79 (-4.84%)
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $26.8 (-5.37%)
• SharpLink Gaming (SBET): закрито на рівні $15.31 (-9.65%)
• Upexi (UPXI): закрито на рівні $6.35 (-7.3%)
• Lite Strategy (LITS): закрито на рівні $2.47 (-2.76%)

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденний чистий потік: -4,5 мільйона доларів
• Накопичені чисті потоки: 62,73 мільярда доларів США
• Загальні обсяги володінь BTC ~ 1,36 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденний чистий потік: -174,9 млн доларів
• Накопичені чисті потоки: 14,92 мільярда доларів
• Загальний обсяг володінь ETH ~ 6,87 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки ви спали

• Ні, USDe від Ethena не втратила прив’язку (CoinDesk): Нібито декореляція обмежувалась лише Binance, тоді як відхилення були значно стриманішими на інших основних ліквідних майданчиках, таких як Curve.
• Компанія з добування BTC Marathon (MARA) накопичила 400 BTC після падіння цін, показують дані з блокчейну (CoinDesk): Дані Arkham Intelligence, очевидно, свідчать про те, що Marathon придбала 400 біткойнів через депозитарія Anchorage Digital незабаром після флеш-крещу минулої п’ятниці.
• Срібло стрімко зростає на короткому стисканні, тоді як золото піднімається до рекордних рівнів (Bloomberg): Обмежені поставки та зростаючий попит у Лондоні змусили трейдерів перевозити срібло через Атлантику авіаційним шляхом, оскільки побоювання щодо американських тарифів на критичні мінерали, до яких входить і срібло, посилюють тиск на ціни.
• Як Сполучені Штати переживають тарифи Трампа (Reuters): Дослідження, що відстежує сотні тисяч товарів, показує, що американські компанії поглинають більшість витрат на мита та підвищують ціни, що додає тиск на інфляцію та послаблює попит на іноземний експорт.