Крипто Дайджест Америки: «Спокій Bitcoin Рідко Триває»

Автор: Омкар Годболе (усі часи наведені за східним часовим поясом, якщо не вказано інше)

Просто робіть ставки на зміну ціни, а не на її напрямок.

Ось основне повідомлення від маркет-мейкера на тлі того, як біткойн BTC$90 494,54 продовжує нудити трейдерів, оскільки ціни перебувають у стані невизначеності через одночасний приплив коштів у ETF та продажі з боку довгострокових власників.

Його міцність понад $100 000 спричинила різке зниження показників волатильності, включаючи індекс DVOL від Deribit, який вимірює 30-добову імпліковану або очікувану турбулентність ціни BTC. Індекс впав нижче за річний рівень в 40%, що є найнижчим показником майже за два роки.

«Порівняно з акціями, волатильність Tesla та Coinbase приблизно на 50% вища, що підкреслює, наскільки спокійним став крипторинок», — заявив Джиммі Ян, співзасновник постачальника інституційної ліквідності Orbit Markets, в інтерв’ю CoinDesk. «Але спокій рідко триває довго. Історично склалося так, що волатильність часто відскакує від поточних рівнів. Оскільки напрямок руху невизначений — прорив чи відкат, — довгі позиції у волатильності через вол-свопи є ефективним інструментом для підготовки до відновлення цінової активності».

Волатильний своп — це форвардний контракт, який дозволяє інвесторам торгувати майбутньою фактичною волатильністю базового активу. Іншим способом зробити ставку на цінову турбулентність є ф’ючерси на волатильність, якими вже почали активно користуватися деякі трейдери.

Перпетуали, пов’язані з індексами імпліцитної волатильності біткойна та ефіру ETH$3 125,08 Volmex Finance (відповідно BVIV та EVIV), дебютували минулого тижня на децентралізованій платформі для маржинальної торгівлі gTrade. Загальний обсяг торгів за цими перпетуалами швидко наближається до позначки в 1 мільйон доларів.

В інших новинах Президент Дональд Трамп заявив, що він хоче знизити процентні ставки до 1% з поточного діапазону 4,25%-4,0%, і висловився, що він «був би радий», якби голова Федеральної резервної системи Джером Павелл подав у відставку. Однак, Федеральна резервна система навряд чи знизить ставки, якщо ринок праці не послабшає.за словами Даріо Перкінса, керуючий директор з глобальної макроекономіки в TS Lombard. Ці дані очікуються пізніше цього тижня.

Голова Національного банку Казахстану Тимур Сулейменовза повідомленнямиКраїна заявила про створення криптовалютного резерву, який буде управлятися афілійованою структурою Національного банку. Тим часом Бутан оприлюднив плани щодо розвитку...туризм, підтриманий криптовалютоющоб привабити міжнародних мандрівників з високою платоспроможністю.

Провідна платформа для ліквідного стейкінгу Ethereum, Lido,впровадженоДвонапрямна структура управління, яка дозволяє власникам застейканого ефіру (stETH) затримувати або блокувати пропозиції, внесені власниками LDO, рідного токена платформи. Власники stETH можуть реалізувати це, блокуючи свої токени в умовному депозитному контракті.

На традиційних ринках ф’ючерси Nasdaq E-mini зросли на 0,6% до нових історичних максимумів, що свідчить про відновлення наративу «винятковості США». Водночас індекс долара демонстрував мінімальні ознаки активності. Будьте пильними!

На що звернути увагу

• Криптовалюта
  • 30 червня: BNB Chain BNB$897,86активуєХард-форк Maxwell у головній мережі BNB Smart Chain, що скорочує час створення блоків до 0,75 секунди з метою підвищення швидкості транзакцій, координації валідаторів та масштабованості мережі.
  • 30 червня: Група CME будезапускФ’ючерси з котируванням за спотовою ціною, що дозволяють торгівлю біткойном, ефіром та основними індексами акцій США з контрактами, які можуть утримуватися до п'яти років.
  • 30 червня:Zilliqa(ZIL) запускає нову платформу для стейкінгу наstake.zilliqa.com, що дозволяє здійснювати миттєве стейкінг та анстейкінг без періоду очікування, а також пропонує підвищену річну відсоткову ставку (APR), починаючи з 55,85% для ранніх користувачів після оновлення основної мережі Zilliqa 2.0.
  • 30 червня, 11:00: Robinhood Markets єхостингRobinhood представляє: To Catch a Token, свою першу міжнародну основну доповідь, присвячену криптовалютам, з Французької Рив'єри.Посилання на пряму трансляцію""
• Макро
  • День 1 з 3:Форум Європейського центрального банку з питань центрального банківництва(Сінтра, Португалія)
  • 1 липня, 9:00: S&P Global опублікує дані за червень щодо виробничої та сервісної активності в Бразилії.
    • Індекс менеджерів з постачання у виробничому секторі (PMI) Попередній показник: 49,4
  • 1 липня, 9:30 ранку: дискусія «Панель високого рівня з питань політики» під головуванням голови Федеральної резервної системи Джерома Х. Пауелла на Форумі ЄЦБ з центрального банкінгу в Сінтрі, Португалія.Посилання на пряму трансляцію""
  • 1 липня, 9:45: компанія S&P Global опублікує остаточні дані за червень щодо ділової активності в секторі виробництва та послуг у США.
    • Індекс менеджерів з постачання (PMI) у виробничому секторі за очікуваннями становить 52 порівняно з попереднім значенням 52.
  • 1 липня, 10:00: Інститут управління поставками (ISM) оприлюднює дані сектору послуг США за червень.
    • Індекс ділової активності у виробничому секторі (PMI) – оцінка: 48,8 проти попереднього значення 48,5.
  • 1 липня, 10:00: Бюро трудової статистики США оприлюднить дані про ринок праці США за квітень (звіт JOLTS).
    • Прогноз відкритих вакансій: 7,45 млн порівняно з попереднім показником 7,391 млн.
    • Кількість звільнень з роботи (попереднє значення): 3.194 млн
  • 2 липня, 09:30: S&P Global оприлюднює дані за червень щодо виробничої та сервісної активності Канади.
    • Індекс виробничої активності (PMI) попередній: 46,1
  • 3 липня, 8:30 ранку: Бюро трудової статистики США оприлюднює дані про зайнятість за червень.
    • Оцінка кількості робочих місць поза сільським господарством становить 129 тис. порівняно з попереднім показником 139 тис.
    • Рівень безробіття оцінено на рівні 4,2% проти попередніх 4,2%.
    • Державні робочі місця Попередні дані -1 тис.
    • Виробничі робочі місця: попередні дані -8 тис.
  • 3 липня, 8:30 ранку: Міністерство праці США оприлюднить дані щодо страхування на випадок безробіття за тиждень, що завершився 28 червня.
    • Початкові запити на допомогу по безробіттю: очікування 239 тис. проти попередніх 236 тис.
    • Продовжені заявки на допомогу з безробіття: попередні дані – 1974 тис.
  • 3 липня, 9:00: S&P Global оприлюднює дані за червень щодо промислової та сервісної активності в Бразилії.
    • Індекс складного PMI Попереднє значення 49,1
    • Індекс менеджерів з постачання у сфері послуг (PMI) попередній показник: 49,6
  • 3 липня, 09:45: S&P Global оприлюднить остаточні дані за червень щодо виробничої та сервісної активності у США.
    • Індекс ділової активності (PMI) в цілому: прогноз 52,8 проти попереднього значення 53.
    • Індекс менеджерів із закупівель у сфері послуг (PMI) за оцінками склав 53,1 порівняно з попереднім значенням 53,7.
  • 3 липня, 10:00: Інститут управління закупівлями (ISM) оприлюднить дані про сектор послуг США за червень.
    • Індекс менеджерів з постачання в сфері послуг (PMI) за оцінкою становить 50,3 порівняно з попереднім показником 49,9.
• Прибутки(Оцінки на основі даних FactSet)
  • У найближчому майбутньому – відсутні.

Події Токенів

• Голосування з питань корпоративного управління та оголошення
  • Lido DAO проводить голосування щодо оновлення своєї системи.Політика винагороди пропонентів блоківдо SNOP v3. Пропозиція встановлює нові стандарти для операторів вузлів, зокрема використання перевірених APM та чіткіші обов’язки для підвищення децентралізації, справедливих винагород і операційної безпеки. Голосування завершується 30 червня.
  • Arbitrum DAO проводить голосування щодо…зниження конституційного кворумупоріг установлено на рівні 4,5% від загальної кількості токенів із правом голосу замість 5%. Це має на меті врахувати зменшення участі виборців та полегшити прийняття пропозицій з достатньою підтримкою, не впливаючи на неконституційні пропозиції, для яких збережено кворум у 3%. Голосування завершується 4 липня.
  • Спільнота Polkadot проводить голосування щодо...Запуск некостодіальної платіжної картки з брендом Polkadotщоб «подолати розрив між цифровими активами в екосистемі Polkadot та повсякденними витратами». Голосування закінчується 9 липня.
• Розблокування
  • 30 червня: OP$0.3252 розблокує 1,79% свого обігового запасу вартістю 16,65 мільйона доларів.
  • 1 липня: SUI$1,6398 розблокує 1,3% від обігової пропозиції на суму 122,75 мільйона доларів.
  • 2 липня: Ethena ENA$0.2688 розблокує 0,67% свого обігового запасу вартістю 10,93 мільйона доларів США.
  • 11 липня: Immutable (IMX) розблокує 1,31% свого обігового запасу вартістю 11,15 мільйона доларів США.
  • 12 липня: APT$1,8279 розблокує 1,76% свого обігового запасу вартістю 54,97 мільйона доларів США.
  • 15 липня: Starknet (STRK$0.1139) розблокує 3,79% свого обігового запасу на суму 15,11 мільйона доларів.
• Запуски токенів
  • 1 липня: VET$0.01240 анонсує запуск нового проектупрограма стекингуз фондом винагороди в 5,3 мільярда VHTO.
  • 4 липня: BSW$0.003339, ALPHA$0.006500, KMD$0.04140, LEVER$0.0₄2047 та LTO$0.001800 будутьделістингз Binance.

Конференції

""""Конференція CoinDesk з політики та регулювання(раніше відомий як State of Crypto) — це одноденний бутик-захід, що відбудеться у Вашингтоні 10 вересня, який надає можливість генеральним юрисконсультам, офіцерам з комплаєнсу та керівникам регуляторних органів зустрітися з державними посадовцями, відповідальними за законодавство та регуляторний нагляд у сфері криптовалют. Кількість місць обмежена. Використовуйте код CDB10 для отримання 10% знижки на реєстрацію до 17 липня.

• 30 червня:Саміт RWA в Каннах 2025 року(Канни, Франція)
• День 1 з 4:Конференція спільноти Ethereum(Канни, Франція)
• День 1 з 6:Всесвітній форум венчурного капіталу 2025 року(Кіцбюель, Австрія)
• 1–6 липня:Біткоїн Аляска(Джуно, Аляска)
• 4-5 липня:Парадигма Біткойна 2025 року(Невшатель, Швейцарія)
• 4–6 липня:ETHGlobal Канни(Канни, Франція)
• 10-13 липня:Дні блокчейну на Мальорці(Пальма, Іспанія)
• 16 липня:Інвест Форум Web3(Дубаї)
• 20 липня:Криптовалютний моніторинг за 20 липня(Атланта)
• 24 липня: Decasonic’sДень інвестора Web3 2025(Чикаго)
• 25 липня:Глобальний саміт з блокчейну(Монтевідео, Уругвай)
• 28-29 липня:Конференція TWS 2025(Сінгапур)

Token Talk

Автор: Франсіско Родрігес

• Токенізовані цінні папери, ймовірно, стануть головною темою другої половини 2025 року після того, як ажіотаж навколо торгівлі мемкоїнами почав згасати до нинішніх обсягів, які становлять лише частку колишніх.
• У п’ятницю Dinari, ончейн-протокол для токенізованих пропозицій цінних паперів,забезпеченийліцензія брокера-дилера у США. Наразі очікується затвердження від Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) для початку діяльності на ринку країни.
• Тим часом в Європі централізована біржаGemini вже представилатокенізовані акції для користувачів.
• Coinbase також працює над отриманням схвалення від SEC дляторгівля токенізованими акціямиУ той час як кілька інших платформ, включаючи Superstate та Republic, вже впровадили аналогічні пропозиції, зокрема для...компанії, що готуються до первинного публічного розміщення акцій, такі як SpaceX.
• Криптовалютні компанії раніше намагалися впровадити токени, забезпечені цінними паперами, проте їхні...зусилля було припиненорегуляторами по всьому світу.
• Обсяги торгівлі мемкоїнами, тим часом, зазнали різкого падіння. Платформа для запуску токенів Pump.fun зафіксувала зниження місячного обсягу з $11,6 млрд у січні до $3,5 млрд цього місяця, за даними...Дані DeFiLlama""
• Обсяги також зазнали впливу зростаючої конкуренції. Децентралізована біржа Raydium запустила LaunchLab на початку цього року, щоб конкурувати з Pump.fun. Її 30-добовий обсяг становить трохи менше $300 млн.

Позиціонування в деривативах

• Поки BTC минулого тижня зріс більш ніж на 7%, відкритий інтерес у офшорних перпетуалах трохи знизився, а обсяги спотових торгів залишалися низькими. Розбіжні тенденції ставлять під сумнів стійкість будь-яких здобутків. Ринок ETH продемонстрував подібні патерни.
• Перпетуальні фінансові ставки для більшості основних монет залишаються помірно позитивними, що свідчить про обережно оптимістичний настрій. Для XLM спостерігалися глибоко негативні фінансові ставки, що свідчить про те, що трейдери активізувалися в пошуках медвежих коротких позицій.
• Відкритий інтерес ф'ючерсів Ether на CME знизився з рекордних 1,39 мільйона ETH до 1,26 мільйона ETH. Позиції у ф'ючерсах BTC на CME залишаються невеликими.
• На блокчейн-платформі опціонів Derive трейдери активно купували пут-опціони на BTC з терміном експірації 11 липня, що свідчить про побоювання зниження ціни. На Deribit ризикові реверсали BTC залишалися стабільними майже за всіма термінами, що вказує на відсутність чіткої спрямованості ринку.

Ринкові рухи

• BTC піднявся на 0,36% з 16:00 за східним часом у п’ятницю і становить $107 554,22 (за 24 години: +0,55%).
• ETH піднявся на 1,1% до $2 453,92 (за 24 години: -0,12%).
• Індекс CoinDesk 20 піднявся на 1,86% до 3 012,02 (за 24 години: -0,59%).
• Ставка складного стейкінгу Ether CESR знизилася на 15 базисних пунктів і становить 2,88%.
• Ставка фінансування BTC на Binance становить 0,0008% (0,8497% у річному еквіваленті).

• Індекс DXY знизився на 0,16% і становить 97,24.
• Ф'ючерси на золото зросли на 0,32% і торгуються на рівні $3 298,00.
• Ф’ючерси на срібло знизилися на 0,16% до $36,31.
• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 0,84% на рівні 40 487,39.
• Гонконзький фондовий індекс Hang Seng завершив торги зі зниженням на 0,87% і закрився на рівні 24 072,28 пунктів.
• FTSE знизився на 0,32% до 8 771,04.
• Індекс Euro Stoxx 50 знизився на 0,32% до рівня 5 308,51.
• Індекс DJIA закрився у п’ятницю зростанням на 1% на позначці 43 819,27.
• Індекс S&P 500 закрився зростанням на 0,52% на рівні 6 173,07.
• Індекс Nasdaq Composite закрився зростанням на 0,52% на рівні 20 273,46.
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зі зниженням на 0,22% на рівні 26 692,32.
• Індекс S&P 40 Latin America закрився без змін на рівні 2,657.01.
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США знизилася на 3 базисні пункти і становить 4,253%.
• Ф’ючерси E-mini на індекс S&P 500 зросли на 0,39% і досягли рівня 6 248,25.
• Ф’ючерси на E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,61% і торгуються на рівні 22 890,00.
• Ф’ючерси E-mini на індекс Dow Jones Industrial Average зросли на 0,48% і досягли рівня 44 335,00.

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 65,47 (+0,18%)
• Коефіцієнт ефіру до біткоїна: 0,0229 (-0,78%)
• Хешрейт (семиденне рухоме середнє): 845 EH/s
• Хешпрайс (спотовий): $58.19
• Загальні комісії: 2.86 BTC / $307,544
• Відкритий інтерес ф'ючерсів CME: 156 365 контрактів
• BTC у золоті: 32,7 унції
• Капіталізація ринку BTC у порівнянні з золотом: 9,26%

Технічний аналіз

• Індекс долара (DXY), який відстежує вартість валюти США щодо основних світових валют, схоже, наближається до формування на щотижневому графіку так званого «смертельного хреста», що має негативний технічний сигнал.
• Смертельний перетин відбувається, коли 50-тижнева проста рухома середня (SMA) опускається нижче за 200-тижневу SMA, що свідчить про посилення низхідного тренду.
• Однак поява цього індикатора послідовно відзначала мінімальні значення з 2008 року.

Криптоакції

Починаючи з сьогоднішнього дня, вартість Galaxy Digital буде котируватися за її акціями, що торгуються на Nasdaq.

• Strategy (MSTR): закрився в п’ятницю на рівні $383,88 (-0,66%), зростання на 1,48% до $389,55 у передторговій сесії.
• Coinbase Global (COIN): закриття на рівні $353,43 (-5,77%), зростання на 1,07% до $357,20.
• Circle (CRCL): закриття зафіксовано на рівні $180,43 (-15,54%), зниження на 2,89% до $175,21
• Galaxy Digital (GLXY): закрито на рівні $19,97 (-2,49%), зріс на 2,2% до $20,41
• MARA Holdings (MARA): закрилася на рівні $15.03 (-1.57%), піднявшись на 0.53% до $15.11.
• Riot Platforms (RIOT): закриття на рівні $10,55 (+0,38%), зростання на 1,71% до $10,73.
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $16.65 (+1.77%), зростання на 4.62% до $17.42.
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $10.67 (-1,3%), зростання на 1,12% до $10.79.
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): закриття на рівні $21,71 (+0,98%), зростання на 1,38% до $22,01.
• Semler Scientific (SMLR): закрилася на рівні $38,50 (-0,75%), зростання на 1,06% до $38,91.
• Exodus Movement (EXOD): закрилася на рівні $29,85 (+0,1%), без змін у докритичній торгівлі.

Потоки ETF

Спотові ETF на біткоїн

• Щоденні чисті надходження: 501,2 мільйона доларів США
• Накопичені чисті потоки: 48,85 мільярда доларів США
• Загальний обсяг BTC становить близько 1,24 мільйона.

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 77,5 мільйона доларів США
• Накопичені чисті потоки: 4,2 мільярда доларів США
• Загальні обсяги володінь ETH становлять приблизно 4,08 мільйона.

Джерело:Farside Investors

Нічні потоки капіталу

Графік дня

• Централізовані біржі зафіксували чистий приплив токенів LINK оракульної служби Chainlink у розмірі 9,51 мільйона доларів минулого тижня, що перервало багатотижневу тенденцію відтоків.
• Потоки токенів на біржі вважаються показником намірів інвесторів ліквідувати свої активи.

Поки ви спали

• Канада скасовує податок на цифрові послуги для просування переговорів про торгівлю зі США, які застрягли(Reuters): Канада скасувала свій податок на цифрові послуги пізно ввечері неділі, за лічені години до його набрання чинності, маючи на меті відновити переговори Трампа і Карні та укласти торговельну угоду до 21 липня.
• Інспектор ООН заявив, що Іран може відновити збагачення палива вже через «кілька місяців»(The New York Times): Голова МАГАТЕ заявив, що зарано говорити про повне знищення ядерної інфраструктури Ірану. Зовнішні експерти вважають, що найбільші втрати можуть бути пов'язані з пошкодженням об'єктів для виготовлення зброї збагаченого урану.
• Банк Кореї призупиняє проект цифрової валюти та припиняє переговори з банками(The Business Times): Центральний банк призупинив пілотний проект, який був запланований на четвертий квартал, оскільки президент Лі надає пріоритет більш широкій участі приватного сектору у стейблкоїнах, номінованих у віоні, що викликало регуляторні дискусії щодо ринкових заходів безпеки.
• Трейдери децентралізованих бірж Bitcoin готуються до спадної волатильності, використовуючи пут-опціони з цінами виконання від $85 тис. до $106 тис., свідчать дані Derive.(CoinDesk): Станом на понеділок, 20% від загального відкритого інтересу по BTC-опціонам на децентралізованій платформі для ончейн деривативів Derive, вартість якого перевищує 54 млн доларів, було зосереджено в пут-опціонах з експірацією 11 липня.
• «Як замовлення McDonald's»: Прискорена процедура MiCA на Мальті викликає занепокоєння контролюючих органів(CoinDesk): Деякі вважають, що Мальта є гнучкою та інноваційною у сфері регулювання. Інші ж бачать у ній швидкий шлях до регуляторного арбітражу.
• Бутан робить ставку на Binance Pay для розвитку туристичної економіки, підтримуваної криптовалютами.(CoinDesk): Понад 1000 бутанських торговців тепер приймають криптоплатежі від туристів через Binance Pay, який урядові посадовці відзначили за зручність використання та миттєве проведення операцій.

В ефірі