JPMorgan хоче перенести трильйони доларів токенізованих активів у DeFi

ОСТІН, Техас — JPMorgan (JPM) сподівається, що знайшов спосіб для децентралізовані Фінанси (DeFi) для розробників, щоб використовувати потенціал прибутковості некриптоактивів.

Розмовляючи з CoinDesk за адресою Консенсус 2022 в Остіні, штат Техас, Тайрон Лоббан, керівник Onyx Digital Assets у JPMorgan, детально описав плани DeFi інституційного рівня банку та підкреслив, яка вартість токенізованих активів чекає свого часу.

«З часом ми вважаємо, що токенізація казначейських зобов’язань США або акцій фондів грошового ринку, наприклад, означає, що всі вони потенційно можуть використовуватися як застава в пулах DeFi», — сказав Лоббан. «Загальна мета полягає в тому, щоб перенести ці трильйони доларів активів у DeFi, щоб ми могли використовувати ці нові механізми для торгівлі, запозичень [і] кредитування, але з масштабом інституційних активів».

Інституційний DeFi загалом означає накладення обмежень на принцип «знай свого клієнта» (KYC) для пулів кредитування без дозволу криптовалюти, що почало відбуватися в таких інноваційних сферах, як Aave Arc, а також у нещодавно оголошеному проекті за участю Сіамський комерційний банк і казначейство Compound.

Плани JPMorgan щодо токенізації традиційних активів вказують на набагато більший масштаб. Onyx Digital Assets бачить дві взаємодоповнюючі частини реалізації DeFi банківського рівня, пояснив Лоббан.

ONE із компонентів є JPMorgan систему врегулювання застави на основі блокчейну, яка була розширена минулого місяця включити токенізовані версії акцій фонду грошового ринку BlackRock, свого роду взаємний фонд, інвестований у готівку та високоліквідні короткострокові боргові інструменти. Така програма в блокчейні Onyx Digital Assets, яка розраховується у внутрішньому цифровому токені банку Монета JPM, мав обсяг торгів у 350 мільярдів доларів, зазначив Лоббан.

Друга частина головоломки — нещодавній пілотний проект, який очолює грошово-кредитне управління Сінгапуру та включає JPMorgan, DBS Bank і Marketnode і має назву «Охоронець проекту». Він перевіряє інституційно-дружній DeFi, використовуючи дозволені пули ліквідності, які складаються з токенізованих облігацій і депозитів.

Ці заходи в DeFi включатимуть загальнодоступні блокчейни та матимуть дозволену структуру, багато в чому подібну до того, що роблять такі компанії, як Aave Arc і Fireblocks. ONE відмінність, зауважив Лоббан, полягає в тому, що перевірка інформації про клієнтів у Project Guardian здійснюється великими фінансовими установами, які беруть участь, на відміну від платформ DeFi та фірм, що займаються зберіганням криптовалют. Іншими словами, трейдер JPMorgan повинен довести, що він має права та повноваження торгувати від імені банку Wall Street.

Перевірені облікові дані

Ще одна відмінність полягає в новому підході до дозволеного DeFi, який виконується за допомогою будівельних блоків цифрової ідентифікації, таких як Облікові дані W3C, які можна перевірити.

«Ми хочемо використовувати облікові дані, які можна перевірити, як спосіб ідентифікації та підтвердження особи, який, наприклад, відрізняється від поточної моделі Aave », — сказав Лоббан. "Облікові дані, які можна перевірити, цікаві, тому що вони можуть запровадити масштаб, необхідний для надання доступу до цих пулів, без необхідності підтримувати білий список адрес. Оскільки облікові дані, які можна перевірити, не зберігаються в ланцюжку, ви T маєте тих самих накладних витрат, пов’язаних із записом такого роду інформації в блокчейн, оплатою за плата за GASETC.»

За словами Лоббана, JPMorgan ще T вирішив, з якими платформами DeFi і контрагентами працюватиме, але це буде серед визнаних пропозицій. «Це буде з лави протоколів, які ви очікуєте, перевірені в боях з високим рівнем ТВЛ (загальне значення заблоковано). Але ми ще T визначилися, які».

Лоббан пояснив, що протягом останніх двох з половиною років JPMorgan тихо досліджував цифрову ідентичність у контексті блокчейну та цифрових активів.

«Якщо ми можемо поставити цей рівень ідентичності перед DeFi, який забезпечує доступ на основі KYC, тоді кожен із цих протоколів повинен природно мати можливість підтримувати установи, не обов’язково вносячи занадто багато змін у те, що вони роблять», — сказав Лоббан. "Чи потрібно нам створювати окремі дозволені пули та вносити зміни в існуючі протоколи? Або ці речі можуть працювати з коробки?"