Институциональное принятие криптовалюты растет, несмотря на волатильность рынка

Крипторынок всегда отличался высокой волатильностью, однако последние месяцы оказались особенно нестабильными: цена биткоина снизилась с исторического максимума в $69 000 в ноябре почти вдвое менее чем за три месяца, что привело к возрастанию страха, неопределённости и сомнений (FUD). Несмотря на эти трудности, сниженная стоимость биткоина, эфира и других монет позволила многим мелким инвесторам войти в этот сектор. С тех пор рынок в основном восстановился, и 2022 год обещает стать важным для криптоиндустрии.

Только в этом месяце, появились новости что BlackRock – крупнейший в мире управляющий активами с $10 трлн под управлением – готовится выйти на крипторынок. Сообщается, что компания либо позволит своим институциональным клиентам использовать криптоактивы в качестве залога по кредитам, либо предоставит им возможность торговать различными криптоактивами на торговой платформе BlackRock Aladdin.

Это не только финансовые посредники, которые всё ближе приближаются к криптовалюте. Например, в этом месяце KPMG – одна из так называемых Большой четвёрки аудиторских компаний – объявила о своём решении добавляет биткоин и эфир в свою казну в Канаде, фактически используя эти монеты в качестве резервной валюты для своей деятельности.

A недавний отчет по данным Deloitte – еще одной компании из Большой четверки – показал, как принятие криптовалют бизнесом все больше становится мейнстримом. «По одной оценке конца 2020 года, более 2 300 американских компаний принимают биткойн, и это не учитывая банкоматы биткойна. Кроме того, все большее число компаний по всему миру использует биткойн и другие цифровые активы для множества инвестиционных, операционных и транзакционных целей», – говорится в отчете.

В то время как многие заголовки могут сосредотачиваться на волатильности цен определённых монет, под поверхностью наблюдается растущее признание криптовалюты как важного компонента глобальной финансовой системы. Действительно, любое увеличение институционального принятия криптовалют укрепляет ценовую поддержку для некоторых ведущих монет.

«Если посмотреть на данные отчетности публичных компаний, таких как MicroStrategy, видно, что их средняя стоимость приобретения биткоина составляет около 30 000–40 000 долларов США», — говорит Аннабель Хуанг, управляющий партнер Amber Group в Сингапуре. «Это хороший уровень поддержки для других институциональных инвесторов, желающих войти на рынок.»

Для выхода на крипторынок учреждения ищут руководство и поддержку для более эффективной навигации в пространстве цифровых активов. Amber Group — это финтех-единорог, поддерживаемый одними из лучших инвесторов в мире. Недавно компания достигла значительного рубежа, управляя активами на сумму $5 миллиардов и накопив совокупный объем транзакций с момента основания более $1 триллиона. За последний год база институциональных клиентов Amber Group более чем удвоилась — с 500 до более чем 1 000. Только в 2021 году Amber Group выплатила клиентам более $150 миллионов процентов.

Волатильность спотовых цен на криптовалюты является источником возможностей для многих институциональных инвесторов, как и возможности получения доходности в других продуктах, связанных с наличным рынком. «У нас есть множество примеров сотрудничества с семейными офисами и состоятельными частными лицами, которым мы помогаем управлять их портфелями цифровых активов посредством наших продуктов с доходностью, где они могут получать оптимальную прибыль при желаемом уровне экспозиции», — говорит Хуанг. «Популярной структурой является стратегия покрытых пут-опционов, позволяющая получать повышенную доходность при потенциальной покупке по цене ниже текущей рыночной».

Лидерство Amber Group в отрасли тесно связано с её приверженностью обеспечению безопасности и соблюдению нормативных требований. Компания достигла соответствия стандарту Service Organization Control (SOC) 2 — внешнего независимого аудита, который оценивает лучшие отраслевые практики в области ИТ, безопасности и контроля приватности. Штат сотрудников Amber Group по всему миру вырос более чем в три раза в 2021 году — с менее чем 200 до около 650 человек, а теперь компания располагает 12 офисами на шести континентах.