Поделиться этой статьей
Институции все чаще используют стратегии опционов на биткоин для альткоинов: STS Digital
Институции все чаще используют стратегии с опционами на биткойн в отношении альткойнов для управления ценовой волатильностью и повышения доходности, сообщили CoinDesk в STS Digital.
Что нужно знать:
- Институциональные инвесторы все чаще используют стратегии опционов на биткойн для альткойнов с целью управления ценовой волатильностью и повышения доходности.
- STS Digital сообщает о росте объема торговли опционами на альткоины, обусловленном спросом со стороны венчурных капиталистов, фондов и крупных держателей.
Институциональные инвесторы все чаще используют проверенные методы опционов на биткоин для альтернативных криптовалют с целью защиты от колебаний цен и получения дополнительной прибыли, сообщили CoinDesk в STS Digital, ведущем трейдере, специализирующемся на производных инструментах цифровых активов.
"«Наша клиентская база включает токен-проекты и фонды, инвесторов с крупными активами, а также компании по управлению активами, управляющие рисками перед событиями ликвидности», — сказал Максима Сейлер, сооснователь и генеральный директор STS Digital. «Все чаще мы наблюдаем, что эти участники применяют опционные стратегии, которые ранее использовались в биткоине, в альткоин-секторе.»
Продолжение Читайте Ниже
Не пропустите другую историю.Подпишитесь на рассылку Crypto Daybook Americas сегодня. Просмотреть все рассылки
Опционы — это деривативные контракты, которые предоставляют покупателю право, но не обязательство, приобрести или продать базовый актив по заранее определённой цене в будущем. Колл-опцион представляет собой бычью ставку, давая покупателю право купить актив по указанной цене в будущем. Пут-опцион представляет собой медвежью ставку, защищая покупателя от снижения цены.
Продавец опциона фактически предоставляет страховое покрытие против бычьих/медвежьих движений в обмен на предварительную компенсацию, называемую премией.
Институциональные инвесторы, владеющие биткоином, как правило, продают опционы, выписывая коллы на BTC по ценам выше текущей рыночной, и получают премию. Эта премия представляет собой дополнительный доход сверх их спотовых BTC-позиций.
Так называемый стратегия покрытого колла был одним из самых популярных институциональных инструментов с момента краха в начале 2020 года. Институции также использовали иные методы, такие как продажа пут-опционов на биткойн для увеличения дохода во время ралли цен, покупка путов в качестве страховки от падения, а также покупка колл-опционов для участия в бычьем тренде.
Теперь институциональные инвесторы и другие участники рынка, такие как основатели проектов, владеющие крупными объемами альткоинов, фонды, венчурные компании и частные игроки, используют тот же подход в отношении других криптовалют, или альткоинов.
Крах 10 октября, в ходе которого биржи принудительно закрывали даже прибыльные позиции (автоматическое снижение кредитного плеча) для распределения убытков, что дополнительно подчеркнуло необходимость управления рисками в альткоинах.
"Помимо покрытых коллов, институциональные инвесторы активно используют продажу пут-опционов для получения дохода, хеджирования рисков снижения и покупку коллов для получения прибыли при ограниченном риске. Эти стратегии все чаще применяются к альткоинам, поскольку инвесторы стремятся управлять экспозицией без риска принудительных ликвидаций (ADL), ставших причиной краха 10 октября," — отметил Сейлер.
"Это наглядный пример того, почему опционы являются более надежным инструментом для выражения риска на волатильных рынках, — добавил он.
STS Digital — это регулируемая компания по торговле цифровыми активами, которая выступает в роли основного дилера для институциональных инвесторов, предоставляя ликвидность и котировки по опционам, спотовым сделкам и структурированным продуктам более чем по 400 криптовалютам.
Широта его предложения позволяет компании удовлетворять растущий спрос на опции по альткоинам, в то время как централизованные платформы, такие как Deribit, сосредотачиваются на производных для основных монет, таких как ETH, XRP и SOL.
Компания ежегодно урегулирует сделки на миллиарды долларов в объёме опционов на альткоины через двусторонние торги. Все операции осуществляются напрямую между STS и клиентами, при этом STS выступает другой стороной сделки, обеспечивая ликвидность и мгновенное исполнение.
Сайлер ожидает продолжения роста опционов, связанных с биткоином и другими токенами, в ближайшие годы.
"Смотря в будущее, мы наблюдаем, что сильное и устойчивое институциональное принятие продолжает стимулировать спрос на опционы как предпочтительный способ управления цифровыми активами. С учетом того, что принятие неуклонно ускорялось в течение прошлого года, периоды консолидации и низкой волатильности все чаще рассматриваются как привлекательные точки входа перед следующей волной рыночных катализаторов," — сказал он.
Больше для вас
KuCoin captured a record share of centralised exchange volume in 2025, with more than $1.25tn traded as its volumes grew faster than the wider crypto market.
Что нужно знать:
- KuCoin recorded over $1.25 trillion in total trading volume in 2025, equivalent to an average of roughly $114 billion per month, marking its strongest year on record.
- This performance translated into an all-time high share of centralised exchange volume, as KuCoin’s activity expanded faster than aggregate CEX volumes, which slowed during periods of lower market volatility.
- Spot and derivatives volumes were evenly split, each exceeding $500 billion for the year, signalling broad-based usage rather than reliance on a single product line.
- Altcoins accounted for the majority of trading activity, reinforcing KuCoin’s role as a primary liquidity venue beyond BTC and ETH at a time when majors saw more muted turnover.
- Even as overall crypto volumes softened mid-year, KuCoin maintained elevated baseline activity, indicating structurally higher user engagement rather than short-lived volume spikes.
Больше для вас
Биткоин стремится к самой продолжительной серии ежедневных выигрышей за 3 месяца
Биткойн вырос более чем на 1% в ходе азиатской сессии торгов в понедельник, что может ознаменовать пятиматчевую серию роста.
Что нужно знать:
- Биткойн вырос более чем на 1% в ходе азиатской сессии в понедельник, что может стать пятнадцатидневной серией роста.
- Широкий крипторынок, включая основные криптовалюты, такие как XRP, Solana и Ether, также показал рост до 1%.
- Продажи с целью фиксации убытков сократились, заявил один аналитик, объясняя повышение, в то время как другие связывают рост с повышенным спросом на защитные активы.
Главное
