Поделиться этой статьей
Акции Bakkt получили рекомендацию «Покупать» с потенциалом роста на 44% благодаря перспективам развития стейблкоинов: Clear Street
Компания продала непрофильные подразделения для оптимизации и перехода к платежной платформе, основанной на блокчейн-технологиях, сообщили в Clear Street.
10 сент. 2025 г., 12:54 p.m. Переведено ИИ
Что нужно знать:
- Clear Street начала покрытие акций Bakkt с рекомендацией "покупать" и целевой ценой в $14, что предполагает потенциал роста более чем на 40%.
- Компания совершила поворот в сторону платформы для платежей, ориентированной на блокчейн, ставя ставку на высокомаржинальные денежные переводы в стейблкоинах, говорится в отчёте.
Аналитики Clear Street начали покрытие акций Bakkt (BKKT) с рекомендацией "покупать" и целевой ценой $14, что подразумевает потенциал роста на 44% после значительного снижения с начала года, говорится в исследовательском отчёте брокера во вторник.
Акции подешевели более чем на 60% в этом году по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 11%. В среду утром в ходе торгов акции выросли на 0,7%, до примерно $9,83.
Продолжение Читайте Ниже
Не пропустите другую историю.Подпишитесь на рассылку Crypto Daybook Americas сегодня. Просмотреть все рассылки
Bakkt сократил неосновные подразделения, такие как Лояльность и Custody будут объединены в платформу для платежей, нативную для блокчейна, с коэффициентом EV/EBITDA на 2027 год всего 2,9x, отмечается в отчёте.
Её бизнес теперь опирается на два столпа: криптосервисы для институциональных клиентов и платформу цифровых переводов и денежных переводов (DTR), которая создаёт инфраструктуру оплаты в стейблкоинах. Благодаря прочной регуляторной базе, оптимальной структуре затрат и более высокомаржинальным рельсам стейблкоинов, Bakkt готова захватить долю на рынке трансграничных платежей объёмом 190 триллионов долларов, - написали аналитики во главе с Брайаном Добсоном.
Компания Clear Street прогнозирует ежегодный рост выручки на уровне 14% до 2027 года, при этом DTR способствует как масштабированию, так и повышению прибыльности.
Брокер отметил, что транзакции со стейблкоинами предлагают почти вдвое большую маржу по сравнению с криптосервисами, что обеспечивает рост валовой прибыли на 66% в год. Ожидается, что скорректированный показатель EBITDA станет положительным к началу 2026 года и достигнет 49 миллионов долларов в 2027 году, поддерживаемый оптимизацией затрат в размере 60 миллионов долларов.
Ожидается, что DTR будет запущен в 36 странах к концу 2025 года и расширится более чем до 90 стран в 2026 году, при этом объём транзакций, по прогнозам аналитиков, достигнет 2,6 миллиарда долларов к 2027 году.
Институциональная модель Bakkt, ориентированная прежде всего на организации, избегает зависимости от розничного принятия криптовалюты, нацеленная на регулируемых партнеров, таких как компании по переводу денежных средств и необанки, заявил брокер. А наличие лицензии BitLicense и лицензий на деятельность денежных переводчиков более чем в 50 штатах обеспечивает одну из самых строгих систем соответствия требованиям в США, что позволяет быстро масштабироваться.
С учетом потоков стейблкоинов с высокой маржой, операционного рычага и переоценки относительно мультипликаторов аналогов, Clear Street рассматривает Bakkt как недооцененную инфраструктурную платформу для стейблкоинов с существенным потенциалом роста.
Конкурирующий брокер Benchmark начал покрытие Bakkt с рекомендацией «покупать» и целевой ценой в 13 долларов в понедельник.
Читать далее: Bakkt перезапускается с новой стратегией; Рекомендуем покупать с целевой ценой $13: Benchmark
Отказ от ответственности в отношении ИИ: части этой статьи были созданы с помощью инструментов ИИ и проверены нашей редакционной командой для обеспечения точности и соответствия нашим стандартам. Для получения дополнительной информации см. Полная политика CoinDesk в отношении ИИ.
More For You
KuCoin captured a record share of centralised exchange volume in 2025, with more than $1.25tn traded as its volumes grew faster than the wider crypto market.
What to know:
- KuCoin recorded over $1.25 trillion in total trading volume in 2025, equivalent to an average of roughly $114 billion per month, marking its strongest year on record.
- This performance translated into an all-time high share of centralised exchange volume, as KuCoin’s activity expanded faster than aggregate CEX volumes, which slowed during periods of lower market volatility.
- Spot and derivatives volumes were evenly split, each exceeding $500 billion for the year, signalling broad-based usage rather than reliance on a single product line.
- Altcoins accounted for the majority of trading activity, reinforcing KuCoin’s role as a primary liquidity venue beyond BTC and ETH at a time when majors saw more muted turnover.
- Even as overall crypto volumes softened mid-year, KuCoin maintained elevated baseline activity, indicating structurally higher user engagement rather than short-lived volume spikes.
More For You
PwC углубляет продвижение криптовалют в условиях изменений регулирования в США и повсеместного распространения стейблкоинов: отчет
PwC стремится расширить возможности своих аудиторских и консультационных услуг, исследуя применение стейблкоинов для повышения эффективности платежей.
What to know:
- PwC усиливает внимание к криптоклиентам в связи с более четкими нормативами в США, включая закон GENIUS.
- Компания планирует расширить свое участие в сфере стейблкоинов и токенизации в рамках стратегии роста.
- PwC стремится улучшить свои аудиторские и консультационные услуги, исследуя возможность использования стейблкоинов для повышения эффективности платежей.
