Brevan Howard, Goldman Sachs и Гарвард возглавляют многомиллиардные закупки Bitcoin ETF

Уолл-стрит увеличил свое присутствие в биткоине во втором квартале, добавив позиции не только в спотовых биржевых фондах (ETF) на биткоин, но и в американских акциях, тесно связанных с ценой криптовалюты, согласно новым документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Brevan Howard почти удвоил свою позицию в фонде iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock во втором квартале, согласно регистрация ценных бумаг. Макрофокусированный хедж-фонд владел 37,9 миллионами акций на конец июня, что превышает примерно 21,5 миллиона в марте.

Доля стоила более 2,6 миллиарда долларов по цене закрытия IBIT на 28 июня, что делает Brevan Howard одним из крупнейших институциональных держателей IBIT наряду с Goldman Sachs, которая увеличила свою позицию до 3,3 миллиарда долларов в IBIT и в фонде Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC). Крупнейший банк также владел активами iShares Ethereum Trust (ETHA) на сумму 489 миллионов долларов, согласно подача.

Владение Goldman ETF не обязательно является прямой ставкой торгового отдела компании на цену биткоина; скорее всего, это позиции, удерживаемые Goldman Sachs Asset Management от имени своих клиентов.

Brevan Howard, наиболее известный своей деятельностью в области макротрединга, тем не менее, давно активен в криптопространстве и управляет специализированным подразделением цифровых активов под названием BH Digital. Это подразделение управляет активами на миллиарды долларов и инвестирует в блокчейн-инфраструктуру, децентрализованные финансы и сопутствующие технологии.

Гарвард, Wells Fargo и другие

Другими крупными инвесторами IBIT являются Гарвардский университет, который сообщила о доле в размере 1,9 миллиарда долларов в ETF, а инвестиционная компания Абу-Даби Mubadala Investment Company, которая продолжает удерживать $681 миллион.

Что касается банков США, Wells Fargo почти учетверился его активы в IBIT увеличились до 160 миллионов долларов с 26 миллионов долларов в предыдущем квартале, при этом сохраняя долю в 200 000 долларов в фонде Grayscale Bitcoin Fund (GBTC).

Cantor Fitzgerald также увеличил свои активы до более чем $250 миллионов, одновременно увеличив доли в акциях, связанных с криптовалютой, включая Strategy (MSTR), Coinbase (COIN) и Robinhood (HOOD), среди прочих.

Трейдинговая компания Jane Street раскрыла владение долей в IBIT на сумму 1,46 миллиарда долларов, который представляет собой крупнейшую единоличную позицию в его портфеле после Tesla (TSLA) на сумму 1,41 миллиарда долларов. Он увеличил свою долю в MSTR, одновременно сократив свои владения FBTC.

Спотовые биткойн-ETF, такие как IBIT, запущенный в январе, позволяют инвесторам получить доступ к движению цены биткойна без прямого владения криптовалютой. Такая структура предоставляет традиционным учреждениям возможность участвовать в крипторынке через привычные брокерские счета и кастодиальные соглашения.

Норвегия увеличивает покупки

Для некоторых зарубежных компаний получить доступ к биткоину легче через зарегистрированные в США компании, которые держат значительные объемы BTC в своих балансовых отчетах.

Такой подход применяется суверенным фондом Норвегии, а также рядом других европейских государственных инвесторов, которые предпочитают приобретать доли в компаниях, связанных с криптовалютами, вместо прямого владения криптоактивами.

Norges Bank Investment Management (NBIM), инвестиционное подразделение центрального банка Норвегии и организация, управляющая пенсионным фондом страны с активами в размере 2 триллионов долларов, теперь косвенно владеет 7 161 BTC, согласно новая записка от K33 Research. Эта цифра выросла на 192% по сравнению с 2 446 BTC год назад и увеличилась на 87% по сравнению с 3 821 BTC, которые находились в распоряжении на конец 2024 года.

Наибольшая часть его экспозиции — 3 005 BTC — приходится на доли в Strategy. Остальная часть распределена между такими компаниями, как Marathon Digital, Coinbase, Block и Metaplanet. K33 также учел GME (GameStop) и несколько меньших инвестиций, учитываемых в общей сумме.

Тем не менее, эта экспозиция остается незначительной в контексте. Фонд Норвегии владеет долями во множестве компаний на глобальных рынках, и стоимость его инвестиций, связанных с биткоином, составляет лишь небольшую часть от общего объема активов. При текущей рыночной цене $117 502 за BTC, 7 161 BTC фонда оцениваются примерно в $841 миллион — или менее 0,05% от портфеля стоимостью $2 триллиона.

Резкий рост за последний год может свидетельствовать о растущем доверии институциональных инвесторов к данному классу активов, однако это пока не означает значительного стратегического сдвига.