Прогнозируемая инвестиция Гонконгского фонда в размере 400 миллионов долларов США завершилась закрытием с закрытием на 5 миллионов долларов США

GSR Capital наконец-то закрыла сделку по инвестированию в tZERO, платформу торговли токенами безопасности Overstock.com, после нескольких месяцев задержек и пересмотров сделки.

Вместо покупки токенов tZERO на сумму $30 млн, как было согласовано ранее, гонконгский фонд прямых инвестиций инвестировал всего $5 млн в акции tZERO в традиционной форме. Завершенная сделка оценила tZERO в $1 млрд, что меньше $1,5 млрд в первоначальном соглашении.

Патрик Бирн, генеральный директор Overstock, объявил эту новость в четверг утром во время отчета о доходах компании за первый квартал, добавив:

«Мы освобождаем их [GSR] от всех предыдущих контрактов».

Makara Capital, сингапурский фонд, привлеченный GSR к сделке, все еще проводит комплексную проверку tZERO и, возможно, еще инвестирует обещанные ранее деньги, сказал Overstock. «Мы все еще работаем с Makara и настроены оптимистично (но не уверены), что с ними можно что-то заключить (и GSR может снова присоединиться в этот момент)», — говорится в отчете компании за первый квартал.

Несмотря на резкое сокращение выручки, генеральный директор tZERO Саум Нурсалехи сообщил CoinDesk, что инвестиции в размере $5 млн были «достойным предложением». По данным Overstock, инвестиции состоят из $1 млн в долларах США, $1 млн в китайских юанях и $3 млн в «определенных ценных бумагах».

Длительные переговоры

Первоначальная сделка с GSR, объявленная прошлым летом, должна была принести tZERO 404 миллиона долларов, но ее несколько раз откладывали иуменьшенныйдо 100 миллионов долларов в марте, а затем до30 миллионов долларовв апреле.

В марте, когда сделка была отложена во второй раз, GSR привлекла Макару. Обе фирмы должны были совместно возглавить инвестиции в размере $100 млн в tZERO.

Поскольку tZERO не получила столько внешних инвестиций, сколько рассчитывала, на данный момент ей придется полагаться на денежные средства материнской компании: более ранние планы продать онлайн-ритейловый бизнес Overstock.com были отменены.перенесенный, слишком.

«У розничного бизнеса довольно BIT капитала, они начинают выходить на положительный денежный поток», — сказал Нурсалехи CoinDesk.

По его словам, для привлечения дополнительного капитала Overstock недавно продала часть своих акций — не то чтобы все они перейдут в tZERO, но если компании понадобятся деньги, эти средства могут быть «выдвинуты» ей материнской компанией, говорит Нурсалехи.

По его словам, это финансирование послужило «своего рода страховкой» от неопределенности в сделке GSR-Macara.

Прогресс блокчейна

С другой стороны, tZERO, похоже, нашла нового крупного клиента для выпуска security-токенов на своей платформе.

По словам Нурсалехи, дубайский гигант недвижимости Emaar подписал письмо о намерениях выпустить токены на tZERO. Emaar владеет роскошными жилыми и коммерческими высотными зданиями, включая самое высокое здание в мире — Бурдж-Халифа в Дубае.

Эмааробъявилпланирует провести первичное размещение монет (ICO) в марте в партнерстве со швейцарским стартапом Lykke AG. Ни медиа-представитель Emaar, ни Lykke не ответили на запросы CoinDesk на момент публикации.

Сначала Emaar проведет «некоторые первоначальные небольшие, контрольные эмиссии, чтобы доказать это», сказал Нурсалехи, хотя компания рассматривает возможность запуска проекта по выпуску токенов на сумму до 2 миллиардов долларов в течение следующих нескольких лет. Генеральный директор tZERO сказал, что сроки или другие детали будущей сделки пока не установлены, но «мы хотим получить окончательный контракт в течение следующей недели или двух».

Elio Motors, производитель автомобилей, которым ранее руководил Бирнсказалработал над выпуском токенов с tZERO, не будет среди первых эмитентов на платформе, сказал Нурсалехи. Elio хочет закодировать в своих токенах более сложную функциональность, например, позволяя держателям токенов быстрее получать заказанные автомобили, и работа над этим займет больше времени, объяснил он. К концу этого года tZERO надеется получить до 10 токенов, торгуемых на своей альтернативной торговой системе (ATS).

Еще одно партнерство было объявлено во время отчета о доходах: в этом месяце tZERO планирует завершить интеграцию с другой платформой токенизации, Securitize. По словам Нурсалехи, команда tZERO проведет комплексную проверку токенов, выпущенных на Securitize, и выберет некоторые из них для торговли на ATS.

«Securitize, похоже, успешно работает в этой сфере и предлагает качественные активы», — сказал Нурсалехи.

Также в четверг на конференции по доходам Overstock продемонстрировал ранееобъявил Приложение для торговли Криптo tZERO, запуск которого запланирован на июнь. Первоначально приложение будет содержать только Bitcoin, эфиры и, возможно, Ravencoin. (Блокчейн Ravencoin использовался венчурным подразделением Overstock, Medici Ventures, в пилот ранее.)

Что касается других дочерних компаний Medici, Бирн объявил, что Medici Land Governance, стартап, стремящийся перевести земельные реестры на блокчейн, подписал контракт с правительством Замбии, где он уже работает надпилотохватывает 50 000 домов. Новый контракт добавляет «250 000 дополнительных домов (и потенциально миллион или больше) в Лусаке в течение 10 лет», говорится в отчете за первый квартал.

Полный переход на блокчейн?

Тем временем Overstock переводит часть своих акций в tZERO, о чем она недавно уведомила акционеров.

Эти акции, известные как «Привилегированные акции серии Blockchain Voting A», были выпущены в 2016 году в качестве первоначального подтверждения концепции будущей платформы для торговли токенами.

Новый токен ERC-20 под названиемОСТК.0 уже существует в блокчейне Ethereum , но транзакции пока не зарегистрированы.

Компания сообщила в ходе телефонного разговора о прибылях и убытках, что акции поступят в обращение на бирже tZERO в июне.

В долгосрочной перспективе Overstock планирует выпустить больше токенизированных акций. В конечном итоге компания может перейти на полный блокчейн, сказал Нурсалехи, заключив:

«В долгосрочной перспективе мы можем в конечном итоге исключиться из листинга NASDAQ и перевести все наши акции на tZERO. Но [прежде чем это произойдет], очевидно, что рынок должен стать гораздо более ликвидным, чем сегодня».

Изображение Патрика Бирна от Анны Байдаковой для CoinDesk