Восстановление после обвала на $500 млрд задает основу для роста в IV квартале: Crypto Daybook Americas

Автор: Франсиско Родригес (все время указано по восточному времени, если не указано иное)

Быстрая и стремительная распродажа стерла более 500 миллиардов долларов с крипторынков в пятницу, вызвав принудительные ликвидации, обвал wrapped-токенов, что привело к почти 20 миллиардов долларов ликвидаций, и нагрузка на инфраструктуру бирж.

Внезапное падение цен, описал по мнению портфельного менеджера Bitwise Джонатана Мэна, возможно, является худшим событием ликвидации в истории криптовалют, стеревшим 65 миллиардов долларов открытого интереса и сбросившим позиции к уровням, наблюдавшимся в последний раз в июле.

Резкое падение привело к снижению биткоина BTC$90 201,69 на 13% за один час перед восстановлением, в то время как некоторые токены зафиксировали резкие обвалы более чем на 40%. С тех пор рынок восстанавливается, и индекс CoinDesk 20 ()CD20) индекс теперь вырос на 7,7% за последние 24 часа, при этом оставаясь ниже примерно на 7,4% от уровня после краха.

На Binance сбои в инфраструктуре вызвали проблемы с такими обернутыми активами, как wBETH и BNSOL значительно расходиться от их базовых цен. wBETH, который предназначен для отслеживания эфира, упал до уровня $430, тогда как ETH торговался выше $3,800. Binance пообещала компенсировать пострадавшим пользователям и перешла на более стабильную модель определения цен на основе конверсии для обернутых активов.

«Проблемы с рыночной структурой, включая ликвидацию пользователей крупными деривативными биржами (независимо от их маржи), проблемы с временем работы, а также значительные ценовые дислокации некоторых стейблкоинов и активов с ликвидным стекингом по отношению к их базовым залоговым активам — все это поспособствовало сегодняшней ситуации», — заявил Стюарт Коннолли, инвестиционный директор Deus X Capital, в заявлении, отправленном по электронной почте.

«Наратив "Perp Dex", который был очень популярен, отошёл на несколько значимых шагов назад», — добавил он. «Рынку был необходим сброс, и если позиция президента Трампа смягчится, как это сейчас кажется возможным, мы увидим рост криптоактивов в четвёртом квартале в результате.»

Продолжающаяся приостановка работы правительства США означает, что рынки продолжают функционировать в условиях отсутствия данных. На фоне настроений ухода от риска золото продолжает рост, что поддерживает токены, обеспеченные этим драгоценным металлом, такие как PAXG и XAUT, около уровня $4 090.

Сегодня американские рынки останутся закрытыми, и существует мало макроэкономических ориентиров. Трейдеры, вместо этого, будут следить за реакцией рынка на увеличение ликвидности после выходных.

Ни один из обычно используемых индикаторы пика цикла крипторынка сработали до сих пор. Будьте начеку!

К чему присмотреться

Для более полного списка событий этой недели смотрите CoinDeskКриптовалютная неделя впереди"."

• Криптовалюта
  • 13 октября: CME Group нацеливаясь на запуск опционы на SOL и XRP, подлежащие регуляторному одобрению.
• Макро
  • Ничего не запланировано.
• Доходы (Оценки основаны на данных FactSet)
  • Ничего не запланировано.

События токенов

Для более полного списка событий этой недели смотрите CoinDeskКриптовалютная неделя впереди"."

• Голосования и звонки по вопросам управления
  • Superfluid DAO проводит голосование по предложению о обновить контракт для обёрток superTokens, таких как ETHx и USDCx, чтобы DAO могла инвестировать их базовые активы и генерировать доход от доходности для своей казны. Голосование заканчивается 13 октября.
  • ENS DAO голосует по предложению о установить обратные рекорды для своих основных контрактов с целью улучшения идентификации, удобства использования и демонстрации лучших практик путем полного использования протокола ENS. Голосование завершается 13 октября.
• Разблокировки
  • Крупных разблокировок нет.
• Запуски токенов
  • 14 октября: Запуск SANDchain, Ethereum layer-2 на базе zk-технологий.

Конференции

Для более полного списка событий этой недели смотрите CoinDeskКриптовалютная неделя впереди"."

• 13-15 октября: Саммит Цифровых Активов 2025 (Лондон)

Токен Ток

Оливер Найт

• Крипторынок начал понедельник с восстановления после резкой ликвидации с использованием кредитного плеча в выходные. Согласно данным от CoinMarketCap, общая капитализация крипторынка за последние 24 часа выросла примерно на 5,7%, а объем торгов увеличился примерно на 26,8%, что свидетельствует о том, что ликвидированные в выходные инвесторы возвращаются к своим позициям.
• За выходные было ликвидировано деривативных позиций на общую сумму 19 миллиардов долларов, при этом подавляющее большинство пришлось на держателей длинных позиций. Однако за последние 24 часа было ликвидировано 626 миллиардов долларов, из которых 420 миллиардов пришлись на короткие позиции, что демонстрирует изменение настроений, согласно CoinGlass.
• Восстановление пока носит осторожный характер; доминирование Биткойна остается высоким — около 58,45%, немного снизившись по сравнению с недавними максимумами, что подразумевает возможную отсталость альткоинов, поскольку капитал вновь направляется в более безопасные крупные активы.
• Главным победителем восстановления в понедельник стал SNX$0.5003, который вырос более чем на 120% на фоне предстоящего конкурса по торговле криптовалютой, который может привести к началу "вечных войн" с HyperLiquid.

Позиционирование в деривативах

• Рынок фьючерсов на BTC стабилизировался после периода высокой волатильности. Открытый интерес, который за выходные упал с 33 миллиардов долларов до 23 миллиардов, теперь установился примерно на уровне 26 миллиардов долларов. Аналогично, трёхмесячный годовой базис восстановился до диапазона 6-7%, после снижения до 4-5% за выходные, что свидетельствует о возврате бычьих настроений. Однако ставки финансирования остаются ключевой областью расхождений; в то время как Bybit и Hyperliquid установились около 10%, ставка Binance находится в отрицательной зоне.
• Рынок опционов на BTC демонстрирует обновленную склонность к бычьему настрою. 24-часовой объем опционов Put/Call сместился в пользу коллов и теперь превышает 56%. Кроме того, 1-недельный 25 Delta Skew вырос до 2,5% после периода стабильности.
• Эти показатели свидетельствуют о рынке с растущим спросом на бычье экспонирование и защиту от восходящих рисков, отражая смещение от недавней «осторожной нейтральности».
• Данные Coinglass показывают ликвидации на сумму 620 миллионов долларов за 24 часа, с распределением 34-66 между лонгами и шортами. ETH (218 миллионов долларов), BTC (124 миллиона долларов) и SOL (43 миллиона долларов) лидировали по номинальным ликвидациям. Тепловая карта ликвидаций Binance указывает 116 620 долларов как ключевой уровень для контроля, в случае роста цены.

Движения рынка

• BTC вырос на 0,48% с 16:00 по восточному времени в среду и составил $115 132,15 (за 24 часа: 3,05%)
• ETH вырос на 0,97% и составляет 4 166,14 $ (за 24 часа: 8,96%)
• Индекс CoinDesk 20 вырос на 0,42% до уровня 3 852,77 (за 24 часа: +6,92%)
• Составной показатель ставки стейкинга Ether CESR снизился на 98 базисных пунктов до 2,92%
• Ставка финансирования BTC на Binance составляет -0,0012% (-1,367% годовых)
• Индекс DXY вырос на 0,13% до 99,11
• Фьючерсы на золото выросли на 2,37% до $4,095.10
• Фьючерсы на серебро выросли на 5,08% и составляют $49,65
• Индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 1,01% и составил 48 088,80
• Индекс Hang Seng закрылся снижением на 1,52% на отметке 25 889,48
• FTSE без изменений на уровне 9 428,00
• Индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,68% и составляет 5 568,86
• Индекс DJIA закрылся в пятницу снижением на 1,90% на уровне 45 479,60
• Индекс S&P 500 завершил день снижением на 2,71% на отметке 6 552,51
• Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 3,56% на отметке 22 204,43
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся снижением на 1,38% на отметке 29 850,89
• Индекс S&P 40 Латинской Америки закрылся снижением на 2,54% на отметке 2 785,96
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 8,9 б.п. до 4,059%
• Фьючерсы на E-mini S&P 500 выросли на 1,35% и составляют 6 684,00
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 выросли на 1,88% и составляют 24 856,25
• Фьючерсы E-mini на индекс Dow Jones Industrial Average выросли на 0,97% и составляют 46 150,00

Статистика Bitcoin

• Доминирование BTC: 59.22% (-0.44%)
• Соотношение эфир к биткоину: 0,03617 (0,11%)
• Хэшрейт (семидневное скользящее среднее): 1,021 EH/s
• Хэшпрайс (спот): 48,33 $
• Общие комиссии: 2,43 BTC / 274 808 $
• Открытый интерес фьючерсов CME: 145,105 BTC
• BTC в золоте: 28,6 унций
• Рыночная капитализация BTC по сравнению с золотом: 8.06%

Технический анализ

• После крупнейшего события ликвидации в истории отрасли основные цены на криптовалюты начали стабилизироваться, постепенно возвращаясь к уровням, наблюдавшимся на предыдущей неделе. ETH кратковременно опускался до $3 400, прежде чем отскочил и восстановил минимумы недельного диапазона примерно на уровне $4 070.
• Примечательно, что зона в $3 400 совпадает с EMA200 на дневном таймфрейме, обеспечивая сильную техническую поддержку. В настоящее время ETH торгуется около $4 150, немного ниже дневной EMA50.
• Быкам необходимо увидеть недельное закрытие выше отметки $4,070, что фактически установит локальный минимум и сигнализирует о возобновлении силы тренда.

Крипто Акции

• Coinbase Global (COIN): закрылась в пятницу на уровне $357,01 (-7,75%)
• Circle Internet (CRCL): закрытие на уровне $132.94 (-11.66%)
• Galaxy Digital (GLXY): закрытие на уровне $39.38 (-6.73%)
• Bullish (BLSH): закрыт по цене $60.41 (-9.44%)
• MARA Holdings (MARA): закрытие на уровне $18.65 (-7.67%)
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $21.01 (-5.7%)
• Core Scientific (CORZ): закрыто на уровне $18,52 (+2,66%)
• CleanSpark (CLSK): закрытие на уровне $19,28 (-4,03%)
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрылся на отметке $55.34 (-3.87%)
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на уровне $28.5 (-3.94%)

Криптовалютные Казначейские Компании

• Strategy (MSTR): закрыто на уровне $304.79 (-4.84%)
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на уровне $26.8 (-5.37%)
• SharpLink Gaming (SBET): закрыт на уровне $15.31 (-9.65%)
• Upexi (UPXI): закрытие на отметке $6.35 (-7.3%)
• Lite Strategy (LITS): закрыто на отметке $2.47 (-2.76%)

Потоки ETF

Спотовые BTC ETF

• Ежедневный чистый поток: -4,5 миллиона долларов
• Совокупные чистые потоки: 62,73 млрд долларов
• Общее количество BTC в активах ~ 1,36 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневный чистый отток: -174,9 млн долларов
• Совокупные чистые потоки: 14,92 миллиарда долларов
• Общий объем держания ETH ~ 6,87 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

Пока вы спали

• Нет, USDe от Ethena не открепился (CoinDesk): Предполагаемое отрывание от фиксации было ограничено только Binance, тогда как отклонения на других крупных ликвидных площадках, таких как Curve, были значительно более сдержанными.
• Компания по добыче BTC Marathon (MARA) приобретает 400 BTC после падения цены, показывают данные из блокчейна (CoinDesk): Согласно данным Arkham Intelligence, Marathon, по-видимому, приобрел 400 биткоинов через кастодиана Anchorage Digital вскоре после флэш-крэша в прошлую пятницу.
• Серебро резко поднимается в цене на фоне ликвидации коротких позиций, в то время как золото растет до рекордных уровней (Bloomberg): Ограниченное предложение и растущий спрос в Лондоне побуждают трейдеров переправлять серебро через Атлантику, поскольку опасения введения США тарифов на критические минералы, включая серебро, усиливают давление на цены.
• Как Соединённые Штаты Поглощают Тарифы Трампа (Рейтер) : Исследование, охватывающее сотни тысяч товаров, показывает, что американские компании берут на себя большую часть расходов по тарифам и повышают цены, что усиливает инфляционное давление и снижает спрос на иностранный экспорт.