Крипто-хроника Америк: «Спокойствие вокруг биткоина — явление редкое»

Автор: Омкар Годболе (все время указано по восточному часовому поясу, если не указано иное)

Просто делайте ставки на движение цены, а не на направление.

Это сообщение от маркет-мейкера в условиях, когда биткоин BTC$93,026.64 продолжает утомлять трейдеров, находясь под воздействием противоречивых факторов — продолжающегося притока средств через ETF и распродаж со стороны долгосрочных держателей.

Его стойкость выше отметки в 100 000 долларов вызвала обвал показателей волатильности, включая DVOL от Deribit, который измеряет ожидаемую волатильность цены BTC на 30-дневный период. Индекс опустился ниже годового уровня в 40%, что является самым низким значением за почти два года.

«По сравнению с акциями, волатильность Tesla и Coinbase примерно на 50 % выше, что подчеркивает, насколько спокойным стал крипторынок», — заявил Джимми Янг, сооснователь институционального поставщика ликвидности Orbit Markets, в интервью CoinDesk. «Однако спокойствие редко держится долго. Исторически волатильность имеет тенденцию отскакивать от этих уровней. При отсутствии ясного направления — пробой вверх или вниз — приобретение волатильности через волатильностные свопы предоставляет чистый способ занять позицию в ожидании возврата движения рынка».

Своп на волатильность — это форвардный контракт, который позволяет инвесторам спекулировать на будущей реализованной волатильности базового актива. Еще одним способом поставить на ценовую турбулентность являются фьючерсы на волатильность, и некоторые трейдеры уже активно их используют.

Перпетуальные контракты, привязанные к индексам подразумеваемой волатильности биткоина и эфира ETH$3,277.39 Volmex Finance (соответственно BVIV и EVIV), были впервые представлены на децентрализованной платформе для торговли с плечом gTrade на прошлой неделе. Совокупный объем торгов по этим перпетуальным контрактам быстро приближается к отметке в 1 миллион долларов.

В других новостях, президент Дональд Трамп заявил, что хочет снизить процентные ставки до 1% с текущего диапазона 4,25%-4,0%, и «был бы рад», если бы председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подал в отставку. Однако ФРС вряд ли снизит ставки, если рынок труда не ослабнет.согласно Дарио Перкинсу, управляющий директор по глобальной макроэкономике в TS Lombard. Эти данные ожидаются позже на этой неделе.

Глава Национального банка Казахстана Тимур СулейменовякобыСтрана заявила о намерении создать криптовалютный резерв, который будет управляться аффилированной структурой Национального банка. Тем временем Бутан представил планы по развитию...Туризм, обеспеченный криптовалютойпривлекать высокодоходных международных путешественников.

Ведущая платформа для ликвидного стейкинга Ethereum, Lido,внедреноДвухсторонняя структура управления, позволяющая держателям застейканного эфира (stETH) задерживать или блокировать предложения, внесённые держателями LDO, его нативного токена. Владельцы stETH могут осуществлять это, блокируя свои токены в эскроу-контракте.

На традиционных рынках фьючерсы Nasdaq E-mini выросли на 0,6% до новых исторических максимумов, что указывает на возрождение нарратива «исключительности США». Индекс доллара, однако, практически не проявил активности. Будьте внимательны!

На что обратить внимание

• Криптовалюта
  • 30 июня: BNB Chain BNB$912.03активируетХард-форк Maxwell в основной сети BNB Smart Chain сократил время блока до 0,75 секунды, что позволило повысить скорость транзакций, координацию валидаторов и масштабируемость сети.
  • 30 июня: Группа CME объявит...запускФьючерсы с котировкой по спотовой цене, позволяющие торговать биткоином, эфиром и основными индексами американских акций с контрактами, срок действия которых может достигать пяти лет.
  • 30 июня:Зиллика(ZIL) запускает новую платформу для стекинга наstake.zilliqa.com, обеспечивая мгновенный стейкинг и анстейкинг без периода ожидания, а также предлагая повышенную годовую процентную ставку (APR) начиная с 55,85% для первых пользователей после обновления основной сети Zilliqa 2.0.
  • 30 июня, 11:00: Robinhood Markets находится на...хостингRobinhood представляет: «Поймать токен» — свою первую международную ключевую речь, посвящённую криптовалютам, с Французской Ривьеры.Ссылка на прямую трансляцию""
• Макроэкономика
  • День 1 из 3:Форум ЕЦБ по центральному банкингу(Синтра, Португалия)
  • 1 июля, 9:00: S&P Global публикует данные по деятельности производственного и сервисного секторов Бразилии за июнь.
    • Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) ранее составлял 49,4.
  • 1 июля, 9:30 утра: дискуссия «Панель высокого уровня по политике» под председательством председателя Федеральной резервной системы Джерома Х. Пауэлла на Форуме Европейского центрального банка по центральному банкингу в Синтре, Португалия.Ссылка на прямую трансляцию""
  • 1 июля, 9:45 утра: S&P Global публикует окончательные данные за июнь по активности в секторе производства и услуг в США.
    • Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) по предварительной оценке составил 52 против предыдущего значения 52.
  • 1 июля, 10:00: Институт управления поставками (ISM) публикует данные по сектору услуг США за июнь.
    • Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) по предварительной оценке составил 48,8 против предыдущего значения 48,5.
  • 1 июля, 10:00: Бюро трудовой статистики США публикует данные по рынку труда за апрель (отчет JOLTS).
    • Число вакансий оценивается в 7,45 млн по сравнению с предыдущим показателем в 7,391 млн.
    • Количество увольнений: 3,194 млн (предыдущие данные)
  • 2 июля, 9:30 утра: S&P Global публикует данные за июнь по активности в производственном и сервисном секторах Канады.
    • Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Предыдущие данные: 46,1
  • 3 июля, 8:30 утра: Бюро трудовой статистики США публикует данные о занятости за июнь.
    • Неспециализированная занятость (Non Farm Payrolls): ожидается 129 тыс. против предыдущих 139 тыс.
    • Уровень безработицы, по оценкам, составил 4,2% по сравнению с предыдущим показателем в 4,2%.
    • Государственные вакансии: предыдущие данные -1 тыс.
    • Производственные рабочие места: предыдущее значение -8 тыс.
  • 3 июля, 8:30 утра: Министерство труда США публикует данные по страхованию от безработицы за неделю, завершившуюся 28 июня.
    • Первоначальные заявления по пособиям по безработице оценены в 239 тыс. против предыдущих 236 тыс.
    • Продолжающиеся заявки на пособие по безработице. Предыдущее значение: 1974 тыс.
  • 3 июля, 9:00 утра: S&P Global публикует данные за июнь по активности в производственном и сервисном секторах Бразилии.
    • Индекс производственной активности (PMI) композитный, предыдущие данные: 49,1.
    • Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI): предыдущие данные – 49,6.
  • 3 июля, 9:45 утра: S&P Global публикует окончательные данные за июнь по активности сектора производства и сферы услуг в США.
    • Композитный индекс PMI: оценка 52,8 против предыдущего значения 53.
    • Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) - оценка 53,1 против предыдущего значения 53,7.
  • 3 июля, 10:00: Институт управления поставками (ISM) публикует данные по сектору услуг США за июнь.
    • Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) оценён на уровне 50,3 против предыдущего значения 49,9.
• Доходы(Оценки на основе данных FactSet)
  • В ближайшем будущем изменений не ожидается.

События, связанные с токенами

• Голосования и призывы в области управления
  • Lido DAO проводит голосование по обновлению своего протокола.Политика вознаграждений для предложивших блокиПредлагается обновление до SNOP v3. В проекте устанавливаются новые стандарты для операторов узлов, включая использование проверенных APM и более четкое распределение обязанностей с целью повышения децентрализации, справедливого вознаграждения и операционной безопасности. Голосование продлится до 30 июня.
  • Arbitrum DAO проводит голосование по вопросуснижение конституционного кворумапорог установлен на уровне 4,5% вместо 5% от количества голосующих токенов. Это направлено на компенсацию снижения явки избирателей и облегчение принятия хорошо поддерживаемых предложений, при этом не затрагивая неконституционные предложения, для которых кворум остается на уровне 3%. Голосование заканчивается 4 июля.
  • Сообщество Polkadot голосует по вопросу о...Запуск некостодиальной платёжной карты с брендом Polkadot«…чтобы «преодолеть разрыв между цифровыми активами в экосистеме Polkadot и повседневными расходами». Голосование заканчивается 9 июля.»
• Разблокировки
  • 30 июня: OP$0.3248 планирует разблокировать 1,79% своего циркулирующего предложения на сумму 16,65 миллиона долларов.
  • 1 июля: SUI$1.8761 разблокирует 1,3% своего обращающегося предложения на сумму 122,75 миллиона долларов.
  • 2 июля: Ethena ENA$0.2504 разблокирует 0,67% своей обращающейся эмиссии на сумму $10,93 млн.
  • 11 июля: Immutable (IMX) разблокирует 1,31% своего обращающегося предложения на сумму 11,15 млн долларов США.
  • 12 июля: APT$1.9343 разблокирует 1,76% своей циркулирующей эмиссии на сумму 54,97 миллиона долларов.
  • 15 июля: Starknet STRK$0.09085 разблокирует 3,79% своего обращающегося предложения на сумму 15,11 миллиона долларов.
• Запуски токенов
  • 1 июля: VET$0.01253 запускает новый проектпрограмма стекингас пулом вознаграждений VHTO объемом 5,3 миллиарда.
  • 4 июля: BSW$0.003241, ALPHA$0.007721, KMD$0.03943, LEVER$0.0₄1851 и LTO$0.002099 станутисключён из листингаот Binance.

Конференции

""""Конференция CoinDesk по вопросам политики и регулирования(ранее известное как State of Crypto) — это однодневное специализированное мероприятие, которое состоится в Вашингтоне 10 сентября и предоставит возможность главным юрисконсультам, специалистам по комплаенсу и руководителям регуляторных органов встретиться с государственными чиновниками, ответственными за законодательство в сфере криптовалют и регулирование. Количество мест ограничено. Используйте код CDB10, чтобы получить скидку 10% на регистрацию до 17 июля.

• 30 июня:Саммит RWA в Каннах 2025 года(Канны, Франция)
• День 1 из 4:Конференция сообщества Ethereum(Канны, Франция)
• День 1 из 6:Всемирный форум венчурного бизнеса 2025 года(Кицбюэль, Австрия)
• 1–6 июля:Биткойн Аляска(Джуно, Аляска)
• 4-5 июля:Парадигма Биткоина 2025 года(Ньоншатель, Швейцария)
• 4–6 июля:ETHGlobal Канны(Канны, Франция)
• 10-13 июля:Дни блокчейна на Майорке(Пальма, Испания)
• 16 июля:Инвестиционный Форум Web3(Дубай)
• 20 июля:Криптовалютная монета 20 июля(Атланта)
• 24 июля: Decasonic'sДень инвестора Web3 2025 года(Чикаго)
• 25 июля:Глобальный саммит по блокчейну(Монтевидео, Уругвай)
• 28-29 июля:Конференция TWS 2025(Сингапур)

Токен Ток

Франсиско Родригес

• Токенизированные ценные бумаги, по-видимому, станут главной темой второй половины 2025 года после того, как ажиотаж с торговлей мемкоинами стал снижаться и теперь составляет лишь незначительную часть от прежних объемов.
• В пятницу компания Dinari, протокол на блокчейне для предложения токенизированных ценных бумаг,заблокированныйЛицензия брокера-дилера в США находится на рассмотрении. В настоящее время компания ожидает одобрения от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) для начала своих операций в стране.
• Тем временем в Европе централизованная биржаGemini уже представилатокенизированные акции для пользователей.
• Coinbase также работает над получением одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) для...Торговля токенизированными акциямиВ то время как несколько других платформ, включая Superstate и Republic, уже представили аналогичные предложения, в том числе дляПредприятия, готовящиеся к первичному публичному размещению акций, такие как SpaceX.
• Криптовалютные компании ранее пытались запустить токены, обеспеченные ценными бумагами, однако их...усилия были прекращенырегуляторами по всему миру.
• Объёмы торгов мемкоинами, тем временем, сократились. По данным платформы для запуска токенов Pump.fun, ежемесячный объём торгов упал с 11,6 миллиарда долларов в январе до 3,5 миллиарда долларов в этом месяце.Данные DeFiLlama""
• Объемы также пострадали из-за усиливающейся конкуренции. Децентрализованная биржа Raydium ранее в этом году запустила LaunchLab для конкуренции с Pump.fun. Ее объем за 30 дней составляет чуть менее 300 миллионов долларов.

Позиционирование в деривативах

• В то время как курс BTC вырос более чем на 7% на прошлой неделе, открытый интерес по оффшорным бессрочным контрактам немного снизился, а объемы спотовых торгов остались низкими. Расхождение этих тенденций вызывает вопросы относительно устойчивости возможного роста. Рынок ETH продемонстрировал схожие паттерны.
• Ставки финансирования бессрочных контрактов по большинству основных криптовалют остаются слабо положительными, что свидетельствует о осторожно бычьем настрое. В то же время, по XLM наблюдаются значительно отрицательные ставки финансирования, что указывает на активные продажи в короткие позиции со стороны трейдеров.
• Открытый интерес фьючерсов на эфир на CME снизился с рекордных 1,39 миллиона ETH до 1,26 миллиона ETH. Позиции по фьючерсам на BTC на CME остаются невысокими.
• На платформе по торговле опционами на блокчейне Derive трейдеры активно покупали пут-опционы на BTC с экспирацией 11 июля, что отражает опасения по поводу снижения цены. На Deribit риск-реверсалы по BTC оставались стабильными по большинству сроков, указывая на отсутствие четкой направленной тенденции.

Движение рынка

• BTC вырос на 0,36% по состоянию на 16:00 по восточному времени в пятницу, достигнув отметки $107 554,22 (за 24 часа: +0,55%).
• ETH вырос на 1,1% и торгуется на уровне $2 453,92 (за 24 часа: -0,12%).
• Индекс CoinDesk 20 вырос на 1,86% и составляет 3 012,02 пункта (за 24 часа: -0,59%).
• Ставка комплексного стейкинга Ether CESR снизилась на 15 базисных пунктов до 2,88%.
• Ставка финансирования BTC на Binance составляет 0,0008% (0,8497% в годовом исчислении).

• Индекс доллара США (DXY) снизился на 0,16% до уровня 97,24.
• Фьючерсы на золото выросли на 0,32% и торгуются на отметке $3 298,00.
• Фьючерсы на серебро снизились на 0,16% до $36,31.
• Nikkei 225 закрылся ростом на 0,84% на отметке 40 487,39.
• Гонконгский индекс Hang Seng закрылся снижением на 0,87% на отметке 24 072,28.
• Индекс FTSE снизился на 0,32% и составляет 8 771,04 пункта.
• Индекс Euro Stoxx 50 снизился на 0,32% и составляет 5 308,51 пункта.
• Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) в пятницу завершил торги ростом на 1%, достигнув отметки 43 819,27.
• Индекс S&P 500 закрылся с ростом на 0,52% на отметке 6 173,07.
• Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом на 0,52% и составил 20 273,46 пункта.
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся снижением на 0,22% на отметке 26 692,32.
• Индекс S&P 40 Latin America завершил торги без изменений на уровне 2 657,01.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3 базисных пункта и составляет 4,253%.
• Фьючерсы на индекс E-mini S&P 500 выросли на 0,39% и составляют 6 248,25.
• Фьючерсы на E-mini Nasdaq-100 выросли на 0,61% и торгуются на уровне 22 890,00.
• Индексы E-mini Dow Jones Industrial Average выросли на 0,48% и достигли отметки 44 335,00.

Статистика биткоина

• Доминация BTC: 65,47% (+0,18%)
• Коэффициент эфир-биткоин: 0,0229 (-0,78%)
• Хешрейт (семидневное скользящее среднее): 845 EH/s
• Хэшпрайс (на спотовом рынке): $58,19
• Общие комиссии: 2,86 BTC / $307 544
• Открытый интерес фьючерсов CME составил 156 365.
• BTC, оцениваемый в золоте: 32,7 унции
• Капитализация рынка BTC по отношению к золоту: 9,26%

Технический анализ

• Индекс доллара (DXY), отражающий стоимость американской валюты по отношению к основным фиатным валютам, похоже, находится на пути к формированию так называемого смертельного креста на недельном графике.
• Смертельный крест возникает, когда 50-недельная простая скользящая средняя (SMA) опускается ниже 200-недельной SMA, что указывает на усугубление нисходящего тренда.
• Однако появление данного индикатора неизменно указывало на формирование минимумов с 2008 года.

Криптовалютные акции

Начиная с сегодняшнего дня, цена, указанная для Galaxy Digital, будет относиться к акциям компании, торгующимся на бирже Nasdaq.

• Стратегия (MSTR): в пятницу закрылась на отметке $383,88 (-0,66%), в предторговой сессии показала рост на 1,48% и достигла $389,55.
• Coinbase Global (COIN): закрылась на отметке $353,43 (-5,77%), рост на 1,07% до $357,20.
• Circle (CRCL) закрылась на уровне 180,43 долларов (-15,54%), снижение на 2,89% до 175,21 долларов.
• Galaxy Digital (GLXY): закрытие на уровне $19.97 (-2.49%), с повышением на 2.2% до $20.41.
• MARA Holdings (MARA) закрылась на отметке $15,03 (-1,57%), с ростом на 0,53% до $15,11.
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $10,55 (+0,38%), рост на 1,71% до $10,73.
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне $16,65 (+1,77%), рост на 4,62% до $17,42.
• CleanSpark (CLSK): закрытие на отметке $10,67 (-1,3%), рост на 1,12% до $10,79.
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): закрытие на отметке $21,71 (+0,98%), рост на 1,38% до $22,01.
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на уровне $38,50 (-0,75%), рост на 1,06% до $38,91.
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на уровне $29.85 (+0.1%), без изменений в предпродажной сессии.

Потоки средств в ETF

Спотовые ETF на биткойн

• Ежедневный чистый приток средств: 501,2 миллиона долларов США
• Совокупный чистый приток средств составил 48,85 миллиарда долларов.
• Общее количество активов в биткоинах составляет примерно 1,24 миллиона.

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневный чистый приток средств составил 77,5 миллиона долларов.
• Накопленные чистые потоки составляют 4,2 миллиарда долларов.
• Общий объем владений ETH составляет примерно 4,08 миллиона.

Источник:Farside Investors

Ночные потоки капитала

График дня

• Централизованные биржи зафиксировали чистый приток в размере 9,51 миллиона долларов в токен Chainlink LINK$13.72 – сервис ораклов – на прошлой неделе, прервав многонедельную тенденцию оттоков.
• Поступления токенов на биржи считаются показателем намерений инвесторов ликвидировать свои активы.

Пока вы спали

• Канада отказывается от налога на цифровые услуги для продвижения затянувшихся торговых переговоров с США(Рейтер): Канада отменила налог на цифровые услуги в воскресенье поздно вечером, всего за несколько часов до его вступления в силу, стремясь возобновить переговоры между Трампом и Карни и достичь торгового соглашения к 21 июля.
• Инспектор ООН заявил, что Иран может вновь начать обогащение топлива «в течение нескольких месяцев»(Нью-Йорк Таймс): Глава МАГАТЭ заявил, что преждевременно объявлять ядерную инфраструктуру Ирана разрушенной. Внешние аналитики отметили, что наибольшие потери могут составлять повреждения объектов, предназначенных для создания оружия на основе обогащённого урана.
• Банк Кореи приостанавливает проект цифровой валюты и приостанавливает переговоры с банками.(The Business Times): Центральный банк приостановил пилотный проект, который был запланирован на четвёртый квартал, поскольку президент Ли делает приоритетом более широкое участие частного сектора в стейблкоинах, номинированных в вонах, что вызвало регуляторные дебаты относительно мер по обеспечению безопасности рынка.
• Трейдеры на децентрализованных биржах Bitcoin готовятся к волатильности с понижательным уклоном, приобретая опционы на продажу в диапазоне $85 тыс. – $106 тыс., согласно данным Derive.(CoinDesk): По состоянию на понедельник 20% общего объема открытого интереса по BTC-опционам на децентрализованной платформе по торговле деривативами Derive, оцененному более чем в 54 миллиона долларов, приходилось на опционы пут с экспирацией 11 июля.
• «Как заказ в McDonald's»: ускоренный процесс MiCA на Мальте вызывает опасения по поводу надзора(CoinDesk): Некоторые считают, что Мальта проявляет гибкость и инновационный подход в сфере регулирования. Другие же рассматривают это как возможность быстрой реализации арбитража в регулировании.
• Бутан делает ставку на Binance Pay для развития экономики туризма, поддерживаемой криптовалютами(CoinDesk): Более 1 000 бутанских торговцев теперь принимают криптовалютные платежи от туристов через Binance Pay, которое правительственные чиновники высоко оценили за удобство использования и мгновенное проведение расчетов.

В эфире