Mercados Cripto Hoje: BTC, ETH Mantêm Ganhos enquanto Volume Alavancado da Aster Atinge US$64B

Os principais criptoativos bitcoin BTC$90.310,25 e ether ETH$3.113,68 subiram na terça-feira, à medida que o mercado começa a se consolidar após a recuperação de segunda-feira.

O Bitcoin está sendo negociado a US$112.900, enquanto o ether está em US$4.150, registrando alta de 0,78% e 1,1%, respectivamente, nas últimas 24 horas, enquanto o interesse em aberto nos contratos futuros saltou de US$29 bilhões para US$31 bilhões, indicativo de um viés altista.

Grande parte da atividade desta terça-feira está ocorrendo na esfera das altcoins, com a recém-promovida exchange descentralizada Aster acumulando US$ 64 bilhões em volume diário de negociações, à medida que os traders correm para utilizar a plataforma que oferece alavancagem de até 300x.

Posicionamento em Derivativos

por Jacob Joseph

• O mercado está apresentando sinais de uma possível reversão para um viés de alta, à medida que métricas de derivativos, incluindo interesse em aberto e base, mostram uma recuperação.
• O interesse em aberto dos contratos futuros de BTC aumentou para aproximadamente US$ 31 bilhões, partindo de uma baixa mensal recente de US$ 29 bilhões. Este aumento indica um interesse renovado por parte dos traders, com a Binance ainda liderando com US$ 12,7 bilhões.
• A base anualizada de três meses também está se recuperando, subindo para 7% de cerca de 6%, o que torna a operação de base mais lucrativa.
• O mercado de opções de BTC continua apresentando um panorama complexo e, por vezes, contraditório.
• Enquanto o skew de delta 25 para opções de curto prazo continua a cair, sugerindo que os traders estão pagando um prêmio por puts e sinalizando uma demanda por proteção contra quedas, o volume de put-call nas últimas 24 horas conta uma história diferente.
• Em uma reversão clara das tendências recentes, as opções de compra agora dominam o volume, representando 65% dos contratos negociados. Esse aumento acentuado indica que, apesar do sentimento cauteloso refletido no skew, um número significativo de traders está ativamente se posicionando para uma alta de curto prazo.
• Esta divergência destaca um mercado altamente polarizado, onde uma combinação de estratégias de hedge e apostas especulativas cria um estado de sentimento misto.
• As taxas de financiamento em grandes plataformas como Binance e OKX tornaram-se positivas, subindo para cerca de 7% e 10%, respectivamente. Isso indica um apetite crescente por posições longas alavancadas, onde os traders longos agora pagam aos shorts, um sinal clássico de sentimento positivo no mercado.
• Embora a taxa de financiamento na Hyperliquid permaneça volátil, a tendência nas principais exchanges sugere que os traders estão mais uma vez se tornando confiantes e dispostos a assumir exposição comprada
• Dados da Coinglass mostram US$ 316 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, com uma divisão de 44-56 entre posições longas e curtas. ETH (US$ 73 milhões), BTC (US$ 70 milhões) e outros (US$ 29 milhões) lideraram em termos de liquidações nominais. O mapa de calor de liquidações da Binance indica US$ 115.000 como um nível central de liquidação a ser monitorado, caso haja uma alta nos preços.

Conversa sobre Tokens

Por Oliver Knight

• A batalha pelo mercado de derivativos entre a Aster e a HyperLiquid está se intensificando.
• O volume diário de negociações na Aster baseada na BNB Chain disparou para US$ 64 bilhões, eclipsando os US$ 7,6 bilhões da HyperLiquid, DefiLlama os dados mostram.
• De acordo com Max Arch, colaborador principal da BoltLiquidity, a mudança se deve à oferta da Aster de alavancagem entre 100x e 300x. Os mercados da HyperLiquid são principalmente limitados a 40x.
• "Os traders estão seguindo a alavancagem, independentemente da qualidade da plataforma subjacente, mas veremos como o aumento do risco que acompanha os limites mais altos de alavancagem impacta plataformas como a Aster a longo prazo," Arch escreveu no X.
• Arch observa que cerca de 6% do volume de negociações da Aster pode ser atribuído a wash trading, muito menos do que alguns céticos haviam estimado.
• Os tokens nativos das exchanges, ASTER e HYPE, tiveram um desempenho fraco na última semana; com o primeiro caindo de US$ 2,39 em 25 de setembro para US$ 1,80, enquanto o HYPE recuou do pico de US$ 58,92 em 18 de setembro para US$ 44,32.
• O desempenho baixista dos tokens em relação à atividade de negociação pode ser atribuído a uma ampla venda de altcoins que resultou na remoção de US$ 200 bilhões do valor total de mercado do setor na semana passada, segundo CoinMarketCap dados.