Semana do Bitcoin: Atenção ao Testemunho de Powell e ao Núcleo do PCE dos EUA com Prazo para Tarifas se Aproximando

A estabilidade no mercado de petróleo após o ataque aéreo dos EUA nos sítios nucleares do Irã frustraram as previsões dos pessimistas que previram uma queda no preço do bitcoin BTC$89.916,07. Com isso em mente, os traders podem observar os principais eventos da semana que podem impactar os mercados.

O depoimento semestral sobre política monetária do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ao Congresso provavelmente será o principal evento.

Powell provavelmente será pressionado pelos membros do partido Republicano por não reduzir as taxas de juros e "custar ao país centenas de bilhões de dólares", como o presidente Donald Trump tem repetidamente afirmado em suas postagens no Truth Social. No entanto, espera-se que Powell reitere a independência do Fed e o caminho dependente dos dados para as taxas.

Os traders observarão atentamente a visão de Powell sobre a trajetória das taxas de juros, dado o contexto dos recentes comentários do governador do Fed indicado por Trump, Christopher Waller, que as taxas poderiam ser reduzidas em julho.

"Com a precificação pelo mercado da inflação futura bem ancorada, fissuras iniciais emergindo no mercado de trabalho e atividade habitacional evidentemente fraca, há razões para o Fed considerar uma mudança dovish na reunião do FOMC em julho e orientar para um corte em setembro — um caminho já precificado no mercado de swaps dos EUA," Chris Weston, chefe de pesquisa da Pepperstone, disse no X.

Indícios dovish poderiam estimular mais risco nos mercados financeiros, o que é positivo para o BTC, que manteve-se principalmente acima de US$ 100.000 durante a recente escalada do conflito no Oriente Médio.

Os mercados esperam que o Fed realize dois cortes de 25 pontos-base este ano, mas a opinião não é unânime/

"Continuamos a pensar que a clareza sobre a história da inflação — se as tarifas são um choque de preço único ou se provocam pressões inflacionárias mais sustentadas — pode não vir antes da reunião do FOMC de dezembro, o que significa que veremos apenas um corte de taxa este ano", disseram analistas do ING em nota aos clientes na sexta-feira. "No entanto, se o mercado de trabalho continuar a enfraquecer, esse corte pode ser de 50pb."

PCE Core

No front dos dados, o índice de preços do gasto pessoal com consumo (PCE) core, medida de inflação preferida do Fed, programado para ser divulgado na sexta-feira, é o lançamento principal.

Segundo a Pepperstone, o consenso é que os dados mostrem um aumento mensal de 0,1% em maio, resultando em uma taxa de crescimento anualizada de 2,6% e uma taxa anualizada de três meses de 1,6%.

As expectativas de um aumento benigno de 0,1% apoiam as apostas por cortes nas taxas do Fed; no entanto, segundo o ING, o impacto inflacionário das tarifas de Trump deverá entrar em vigor a partir de julho.

A pausa de 90 dias nas tarifas recíprocas de Trump, anunciada no início de abril, deve expirar em 9 de julho, após o que entram em vigor as pesadas tarifas do 'Dia da Libertação'.

Até agora, o presidente fez um acordo com o Reino Unido e anunciou um quadro comercial com a China. Pequim ainda não assinou o acordo e a União Europeia permanece em silêncio.

As tensões no Irã ainda não terminaram

Embora o mercado de petróleo esteja calmo por enquanto, o Irã pode causar danos mesmo sem fechar o Estreito de Hormuz, uma rota comercial que transporta cerca de um quinto do petróleo mundial.

Ao ameaçar constantemente o fechamento do estreito, o Irã poderia elevar os custos do seguro de transporte marítimo, adicionando, em última análise, ao preço do petróleo.

O custo para segurar um navio na viagem pelo Estreito de Hormuz já subiu de 20 centavos por barril para 80, disse um relatório do South China Morning Post, citando a corretora de navios Xclusiv, com sede em Atenas.

"Ao semear a crença de que poderiam interromper esse canal logístico crucial, os custos marítimos poderiam subir ao ponto de ter um impacto significativo no fornecimento de petróleo e gás", observou Weston.