Cripto Daybook Americas: O Mar Vermelho Pode Não Refluir Tão Rápido Quanto o Esperado

Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

Os Mercados de Cripto são um mar de vermelho ao lado de uma crescente aversão ao risco nos Mercados tradicionais, e as tarifas de Trump são as culpadas. Na sexta-feira à noite, o presidente impôs uma tarifa de 25% sobre as importações do Canadá e do México e de 10% sobre a China, provocando medidas retaliatóriasque reacenderam uma guerra comercial que lembra a de 2018.

O consenso nas mídias sociais e entre a comunidade de analistas é que essa queda induzida por tarifas no mercado de Cripto é temporária e que o Bitcoin BTC$92,896.14 se recuperará rapidamente. No entanto, há razões para acreditar no contrário.

Primeiro, Trump destruiu a crença do mercado de Cripto de que ele está procurando inflar os Mercados e usaria pequenas tarifas apenas como uma tática de negociação. Na verdade, ele tem ameaçou aumentar tarifasse os parceiros comerciais retaliarem. Já que o Canadá e o México responderam com suas próprias medidas, o potencial para mais aumentos de tarifas é grande.

Geo Chen, um macro trader e autor do popular boletim informativo baseado no Substack,Macro Fidenza, compartilhou sua perspectiva em um e-mail para assinantes: "Minha opinião é que elas permanecerão em vigor por vários meses com o risco de aumentar, já que o Canadá prometeu retaliar e a China iniciou um processo contra os EUA na Organização Mundial do Comércio. Essas respostas podem agravar a situação. O melhor que podemos esperar é uma reversão parcial das tarifas assim que as negociações forem concluídas."

Chen enfatizou que as tarifas são motivadas por preocupações com o déficit comercial, e não pela crise do fentanil, como Trump gosta de retratar, acrescentando que os Mercados podem levar dias ou semanas para entender isso, levando a uma volatilidade persistente. Além disso, as tarifas mais recentes são sobre US$ 1,3 trilhão em bens que os EUA importam das três nações, o que é sete vezes maior em valor do que o primeiro tiro disparado em 2018.

Tudo isso faz com que o último episódio pareça mais desestabilizador do que naquela época, quando o S&P 500 inicialmente caiu 9% de seu pico em março antes de se recuperar rapidamente. Em outras palavras, a dor potencial pode ser maior desta vez, o que representa um desafio para ativos de risco como o BTC.

Como disse um trader de Cripto que preferiu permanecer anônimo: "Apesar das conversas sobre acordos, essa mudança T parece temporária". Fique atento!

O que assistir

• Cripto:
  • 4 de fevereiro:Pepecoin (PEPE) Redução pela metade. No bloco 400.000, a recompensa cairá para 31.250 PEPE.
  • 5 de fevereiro, 15h:Atualização da rede de hard fork do Holoceno da BOBA Networkpara sua rede principal L2 baseada em Ethereum.
  • 6 de fevereiro, 8h00:Atualização da rede Shentu Chain(v2.14.0).
  • 11 de março (TBC): Ethereum’sAtualização Pectra.
  • 13 de fevereiro: Início do "gradual" do Krakendeslistagem das stablecoins USDT, PYUSD, EURT, TUSD, UST para clientes EEA. O processo termina em 31 de março.
• Macro
  • 3 de fevereiro, 9h45: S&P Global divulga o relatório final do PMI de manufatura dos EUA de janeiro.
    • Est. 50,1 vs. Anterior 49,4
  • 3 de fevereiro, 10h00: O Institute for Supply Management (ISM) divulga o Relatório de Negócios do PMI de Manufatura de janeiro.
    • Est. 49,5 vs. Anterior 49,3
  • 4 de fevereiro, 10h00: O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA divulga o relatório da Pesquisa de Vagas de Emprego e Rotatividade de Mão de Obra (JOLTS) de dezembro.
    • Vagas de emprego Est. 7,88M vs. Anterior 8,098M
    • Abandono de emprego anterior 3.065M
  • 5 de fevereiro, 9h45: S&P Global divulga o relatório PMI de serviços dos EUA (final) de janeiro.
    • Est. 52,8 vs. Anterior 56,8
  • 5 de fevereiro, 10h: O Institute for Supply Management (ISM) divulga o Relatório de Serviços ISM sobre Negócios de janeiro.
    • Serviços PMI Est. 54,3 vs. 54.1
    • Serviços Atividade Empresarial Anterior 58.2
    • Serviços Emprego Anterior 51.4
    • Serviços Novos Pedidos Anterior 54.2
    • Serviços Preços Anterior 64.4
• Ganhos
  • 5 de fevereiro: MicroStrategy (MSTR), pós-mercado, $ 0,09
  • 10 de fevereiro: Canaã (PODE), pré-mercado
  • 11 de fevereiro: HIVE Digital Technologies (COLMEIA), pós-mercado
  • 11 de fevereiro: Movimento de Êxodo (ÊXODO), pós-mercado, US$ 0,14 (2 estimativas)
  • 12 de fevereiro: Cabana 8 (CABANA), pré-mercado, C$0,01
  • 12 de fevereiro (TBA): Metaplaneta (TYO:3350)
  • 12 de fevereiro: Reddit (RDDT), pós-mercado
  • 13 de fevereiro: CleanSpark (CLSK), $-0,05
  • 13 de fevereiro: Coinbase Global (MOEDA), pós-mercado, US$ 1,61
  • 18 de fevereiro: CoinShares International Ltd (STO:CS), pré-mercado
  • 18 de fevereiro: Semler Scientific (SMLR), pós-mercado, US$ 0,26 (1 est.)
  • 20 de fevereiro: Bloco (XYZ), pós-mercado, US$ 0,88
  • 26 de fevereiro: MARA Holdings (MARA), $-0,15
  • 26 de fevereiro (a confirmar): SOL Strategies (CSE: HODL)
  • 27 de fevereiro: Plataformas de protesto (REBELIÃO), $-0,18
  • 4 de março: Mineração de Cifras (CIFR), $-0,09
  • 6 de março (a confirmar): Bitfarms (BITF)
  • 17 de março (TBA): BIT Digital (BTBT)
  • 18 de março (a confirmar): TeraWulf (Lobo)
  • 27 de março (a confirmar): Bitdeer Technologies Group (BTDR)
  • 28 de março (TBA): DeFi Technologies (NEO:DEFI)
  • 31 de março (a confirmar): Galaxy Digital Holdings (TSE:GLXY)
  • 11 de abril (TBC): KULR Tecnologia Group (KULR)
  • 22 de abril: Tesla (TSLA), pós-mercado

Eventos de Token

• Votos e chamadas de governança
  • O Compound DAO é discutindo a criação de cofres de empréstimo com tecnologia Morpho no Polygon com curadoria da Gauntlet. O Polygon Labs está pronto para oferecer US$ 1,5 milhão em POL, combinado com US$ 1,5 milhão em COMP para incentivar o uso.
  • ARBITRUM DAO é votação sobre a transferência de 1.885 ETH em taxas de transação da Nova para seu Tesouro por meio da infraestrutura modernizada de cobrança de taxas descrita na Proposta do Roteador de Taxas da OVA.
  • Aave DAO está chegando ao fim voto sobre a implantação do Aave v3 no Sonic, uma nova blockchain Ethereum Virtual Machine (EVM) de camada 1 com alto rendimento de transações.
  • 4 de fevereiro, 13h: TRON DAO e CryptoQuant para hospedar uma revisão de redemergulhando em desempenho, adoção e métricas-chave.
  • 4 de fevereiro, 12h: Stellar para hospedarsua revisão trimestral do quarto trimestre.
• Desbloqueia
  • 5 de fevereiro: XDC$0.04907 desbloqueará 5,36% do fornecimento circulante no valor de US$ 75,9 milhões.
  • 9 de fevereiro: Movimento (MOVE) para desbloquear 2,17% do fornecimento circulante no valor de US$ 30,06 milhões.
  • 10 de fevereiro: APT$1.8991 desbloqueará 1,97% do fornecimento circulante, no valor de US$ 64,92 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 4 de fevereiro: Vine (VINE), BIO$0.04838, SWARMS$0.01304 e SONIC$0.08041 serão listados na Kraken.

Conferências:

• 3 de fevereiro:Fórum de Ativos Digitais(Londres)
• 5 e 6 de fevereiro: O 14ºCongresso Global de Blockchain(Dubai)
• 6 de fevereiro:Cimeira de ONDO 2025 (Nova Iorque).
• 7 de fevereiro:Solana APEX(Cidade do México)
• 13 e 14 de fevereiro: 4ª edição deNFT Paris.
• 18 a 20 de fevereiro:Consenso Hong Kong
• 19 de fevereiro:Sui Connect: Hong Kong
• 23 de fevereiro a 2 de março:ETHDenver 2025(Denver, Colorado)
• 25 de fevereiro:HederaCon 2025(Denver)
• 2 e 3 de março:Cripto Expo Europa(Bucareste, Romênia)
• 8 de março:Bitcoin Vivo(Sidney)
• 19 e 20 de março:Próximo Bloco Expo(Varsóvia)
• 26 de março:Cúpula DC Blockchain 2025(Washington)
• 28 de março:Solana APEX(Cidade do Cabo, África do Sul)
• 23 de abril:Cripto Horizontes 2025(Dubai)
• 23 e 24 de abril:Fórum Blockchain 2025(Moscou)
• 1 e 2 de maio:Acampamento Base Sui(Dubai)
• 12 e 13 de maio:Encontro de Desenvolvedores Filecoin FIL$1.5494 (Toronto)
• 20 a 22 de maio:Avalanche Summit Londres
• 29 e 30 de maio:Cúpula Litecoin 2025(Las Vegas)

Conversa de fichas

Por Shaurya Malwa

• O HYPE da Hyperliquid está se mantendo forte no mercado em crise, com um salto de 5% nas últimas 24 horas.
• A exchange descentralizada gerou quase US$ 4 milhões em taxas nas últimas 24 horas, e parte da receita está sendo usada para recomprar HYPE, ajudando a sustentar seu preço em meio a um mercado em baixa.
• Em outros lugares, os preços do há muito esquecido Jeo Boden (BODEN), um token de paródia que imita JOE Biden e que valia US$ 1 bilhão em capitalização de mercado no pico, subiram até 300% nas últimas 24 horas.
• Registrou volumes de negociação de mais de US$ 8 milhões, o maior desde julho de 2024, sem nenhuma razão imediatamente aparente, o que rapidamente mudou os preços do token outrora gigante que agora tem uma pequena capitalização de US$ 3,5 milhões.
  
  

Posicionamento de Derivativos

• As principais altcoins como ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE e ADA estão apresentando taxas de financiamento perpétuas negativas, um sinal de dominância de posições vendidas.
• Os tokens OM e HYPE se destacam com delta de volume cumulativo ajustado por juros abertos, apontando para um FLOW neutro. Outros tokens exibem CVD negativo, o que implica venda líquida.
• As opções de curto prazo de BTC e ETH mostram uma tendência para puts, com ETH refletindo maiores temores de queda em relação ao BTC.
• Os fluxos de bloco apresentaram uma grande posição vendida na opção de compra BTC de US$ 120 mil com vencimento em 28 de março e um spread de venda em baixa em ETH com strikes de US$ 2,8 mil e US$ 2,5 mil.

Movimentos de mercado:

• O BTC caiu 6,3% em relação às 16h00 horário do leste dos EUA na sexta-feira, para US$ 95.631,55 (24 horas: -3,25%)
• ETH caiu 21,9% para US$ 3.734,92 (24 horas: -15,28%)
• CoinDesk 20 caiu 15,9% para 3.154,76 (24 horas: -10,32%)
• A taxa de participação composta do CESR subiu 3 bps para 3,03%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0036% (3,97% anualizado) na Binance

• DXY subiu 0,95% para 109,41
• O ouro permanece inalterado em US$ 2.801,09/oz
• A prata caiu 0,31%, para US$ 31,28/oz
• Nikkei 225 fechou em -2,66% para 38.520,09
• Hang Seng fechou inalterado em 20.217,26
• FTSE cai 1,17% para 8.572,04
• Euro Stoxx 50 cai 0,4% para 5.203,52
• DJIA fechou sexta-feira -0,75% a 44.544,66
• S&P 500 fechou em -0,5% a 6.040,53
• Nasdaq fechou +0,83% em 19.480,91
• O índice composto S&P/TSX fechou em -1,07%, a 25.533,10
• S&P 40 América Latina fechou em -0,73% a 2.370,49
• O Tesouro dos EUA a 10 anos permaneceu inalterado em 4,54%
• Os futuros do E-mini S&P 500 estão em baixa de 1,38%, a 5.983,50
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em baixa de 1,59%, a 21.247,00
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average estão em baixa de 1,23%, a 44.149

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 61,62 (1,35%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,02725 (-7,22%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 833 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 55,93
• Taxas totais: 4,56 BTC / $ 435.584
• Juros em aberto de futuros da CME: 177.260 BTC
• BTC com preço em ouro: 33,9 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 9,65%

Análise Técnica

• O BTC se recuperou do topo duplolinha de suporte em US$ 91.384, reduzindo perdas.
• A série de velas vermelhas, no entanto, sugere que o caminho de menor resistência está no lado inferior por enquanto.
• Um fechamento (meia-noite UTC) abaixo da linha de suporte desencadearia um padrão de reversão de baixa de topo duplo,abrindo portaspara uma queda potencial para US$ 75.000.

Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou na sexta-feira a US$ 334,79 (-1,56%), queda de 5,37%, para US$ 316,81 no pré-mercado.
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 291,33 (-3,31%), queda de 5,69% para US$ 274,74 no pré-mercado.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 28,48 (-2,90%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 18,34 (-4,38%), queda de 5,34% para US$ 17,36 no pré-mercado.
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 11,88 (-0,17%), queda de 4,21% para US$ 11,40 no pré-mercado.
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 12,27 (+0,08%), queda de 6,68%, para US$ 11,45 no pré-mercado.
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 10,44 (-4,83%), queda de 5,08% para US$ 9,91 no pré-mercado.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 22,55 (+0,22%), queda de 6,34% para US$ 21,12 no pré-mercado.
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 51,96 (-0,36%), queda de 6,08% para US$ 48,80 no pré-mercado.
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 49,88 (-18,74%), alta de 2,25% para US$ 51 no pré-mercado.

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: $ 318,6 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 40,50 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1,172 milhão.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: $ 27,8 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,76 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,634 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• O Ethereum registrou a maior quantidade de entradas líquidas por meio de pontes de Cripto nas últimas 24 horas, enquanto os líderes habituais Base, Solana e ARBITRUM registraram a maioria das saídas.
• Esse é um comportamento clássico do investidor que evita riscos, em que a mudança para o maior e mais antigo blockchain de contratos inteligentes antecipa uma queda mais profunda do mercado.

Enquanto você dormia

• XRP e Dogecoin despencam 25% enquanto liquidações de Cripto ultrapassam US$ 2,2 bilhões em tarifas impulsionadas por despejo (CoinDesk): No domingo, as principais criptomoedas, incluindo XRP, DOGE e ADA , caíram, já que as tarifas dos EUA sobre o Canadá e o México anunciadas no sábado alimentaram temores de guerra comercial e US$ 2,2 bilhões em liquidações de futuros.
• Chance de Bitcoin cair para US$ 75 mil dobra enquanto tarifas de Trump acendem guerra comercial, mostra mercado de opções onchain da Derive (CoinDesk): As opções on-chain da Derive.xyz agora indicam uma chance de 22% de o Bitcoin cair para US$ 75 mil até 28 de março — o dobro das chances da semana passada.
• USDe estável apesar da volatilidade da guerra comercial (CoinDesk ): A stablecoin sintética USDe da Ethena manteve sua paridade de US$ 1 em meio à volatilidade dos Mercados de Cripto , provavelmente auxiliada por seu mecanismo de geração de rendimento.
• Dólar sobe, ações caem com Trump impondo tarifas: Mercados Wrap (Bloomberg): As tarifas anunciadas no sábado impulsionaram o dólar para uma máxima de dois anos, à medida que ações globais, futuros de ações dos EUA e Preços de Cripto despencavam em meio a temores crescentes de inflação crescente e perturbação econômica.
• Pequim prepara sua oferta inicial para negociar comércio com Trump (The Wall Street Journal): A China contestará as tarifas de 10% de Trump por meio da OMC e retomará as negociações comerciais para reativar o acordo da Fase Um , prometendo maiores compras e investimentos dos EUA.
• Espera-se que o Banco da Inglaterra corte novamente as taxas de juros à medida que a economia do Reino Unido estagna(Financial Times): Com o crescimento estagnado e a inflação em queda, o Banco da Inglaterra deve cortar as taxas em 0,25% esta semana, embora o aumento dos custos de energia e as tensões comerciais possam desencadear pressões estagflacionárias.

No Éter