Investidores institucionais estão usando cada vez mais a negociação de opções de Cripto para proteger suas apostas no mercado de baixa

No atual mercado em baixa, a negociação de opções de Cripto tem sido um RARE ponto positivo, ganhando força mesmo com a queda dos Preços de Cripto .

Várias exchanges de Cripto notaram um aumento no volume de negociação após atingirem mínimas no início deste ano. Estratégias de opções têm se destacado entre investidores institucionais e até mesmo mineradores, enquanto tentam resistir à volatilidade usual das criptomoedas e a uma desaceleração que pode durar meses, ou mais, apesar dos recentes sinais macroeconômicos esperançosos.

Mais recentemente, os comerciantes têm usado o mercado de opções de Cripto para apostar em ether (ETH) e posições de hedge como o tão aguardado blockchain Ethereum Mesclar abordagens. A plataforma de derivativos Deribit, sediada no Panamá, que está entre as maiores bolsas do mundo em volume de negociação de opções de Cripto , disse ao CoinDesk que a demanda está aumentando antes da fusão.

No início desta semana, em um decepcionante relatório de lucros do segundo trimestre, a gigante da bolsa de Cripto Coinbase (COIN) até aludidopara traders migrando para plataformas focadas em derivativos como uma razão para o declínio do volume de negociação. O volume de queda da Coinbase levou a um declínio de 30% na receita da empresa, abaixo das estimativas da maioria dos analistas.

“Uma quantidade maior de volume de negociação ocorreu em bolsas offshore no Q2”, disse a Coinbase em seu relatório, acrescentando: “O declínio sequencial no volume de negociação institucional do Q2 foi impulsionado principalmente pelo menor volume de Maker de mercado em nossa plataforma de negociação. Esses participantes do mercado gravitam em direção a produtos como derivativos e produtos de financiamento, que são áreas nas quais continuamos a investir, mas atualmente T temos paridade de produtos com bolsas offshore.”

Um mercado jovem?

A negociação de opções de Bitcoin representa apenas 2% dos contratos de derivativos abertos nas bolsas que negociam a Criptomoeda, cujo valor de mercado é de cerca de US$ 462 bilhões, de acordo com o provedor de produtos de estrutura Enhanced Digital Group (EDG).

Em comparação, a negociação de opções tradicionais de ações responde por 20% do valor de mercado do S&P 500 na Chicago Board Options Exchange (CBOE), disse a EDG. “Quando você pensa em todos os outros produtos semelhantes ao [S&P 500], incluindo [fundos negociados em bolsa], SP Minis, ETC, você pode ver que as opções de Bitcoin têm crescimento múltiplo à sua frente”, disse o desenvolvedor Quant da EDG, Marcin Maksymiuk, à CoinDesk.

Choques repentinos de mercado, melhorias tecnológicas e um mercado futuro em amadurecimento contribuirão para o crescimento das opções, de acordo com o CEO da Delta Exchange, Pankaj Balani.

A Delta gera mais de US$ 200 milhões em volume de negociação de opções por dia, e Balani disse que “as opções fornecem uma maneira para as pessoas se envolverem com o mercado, mesmo em um ambiente lateral”. Ele prevê que as opções eventualmente representarão 60% do mercado de negociação de Cripto .

Peter Wisniewski, sócio-gerente do fundo de investimento alternativo focado em criptomoedas Europa Partners, disse à CoinDesk que a empresa espera que “o mercado continue a amadurecer com maior eficiência de preço e liquidez”. Wisniewski disse que os Mercados provavelmente vincularão opções a uma gama cada vez maior de ativos digitais.

“Atualmente, os únicos Mercados de derivativos de Cripto com liquidez significativa são precificados para Bitcoin e ether, mas esperamos ver um aumento contínuo de instrumentos derivativos precificados para outros tipos de ativos digitais, reduzindo a volatilidade e direcionando mais investimentos para o espaço”, acrescentou Wisniewski.

Mineiros

Nos últimos meses, os mineradores de Criptomoeda , que foram duramente atingidos pela queda do bitcoin, usaram estratégias de derivativos para proteger a exposição ao preço e limitar seu risco de queda. O Miner Argo Blockchain até contratou um internonegociador de derivativos em julho para enfrentar a derrocada do mercado e determinar estratégias de hedge para o futuro.

A empresa de serviços financeiros Cripto Galaxy Digital, que tem uma divisão dedicada aempréstimos e gerenciamento de risco para mineradores, evitou perdas relacionadas a mineradores durante o segundo trimestre por meio do uso de estratégias de derivativos, de acordo com o CEO Michael Novogratz durante a teleconferência de resultados da empresa esta semana.

Novogratz disse que espera expandir essas ofertas para mineradores e outros clientes.

A rapidez com que a negociação de opções de Cripto evolui permanece incerta, mesmo com as empresas adicionando exposição e identificando os produtos e serviços que podem ajudá-las a gerenciar o risco. O CEO da EDG, Chris Bae, observou que o uso de estratégias de derivativos por plataformas de mineração e institucionais permanece em um estágio inicial e que os volumes de negociação de opções de Cripto "ainda não atingiram seu curva jquando se trata de sua adoção e crescimento.”

“Estamos vendo nossos parceiros usarem essa liquidação para contratar talentos de opções e derivativos para a oportunidade”, disse Bae.

Leia Mais: Negociação de opções de Cripto , explicada