Waar is de Liquiditeit Heengegaan?: Crypto Daybook Americas

Door Omkar Godbole (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Bitcoin BTC$91.087,71 blijft rond de $103.000 schommelen en worstelt om het herstel van woensdag vanaf onder de $100.000 voort te zetten. De CoinDesk 20 Index staat 2% hoger in 24 uur, samen met winst van 18% in ZEC, ICP en QNT.

De cryptomarkt doet momenteel denken aan een potje stoelendans: liquiditeit verschuift van het ene token naar het andere, zonder enige nieuwe instroom, in wat Wintermute een "zelfgefinancierde modus" noemt.

Nieuwe instroom is al maandenlang aan het afnemen via alle drie de kanalen waardoor kapitaal het ecosysteem binnenkomt: stablecoins, ETF’s en digitale activareserves (DAT’s), aldus Wintermute.

In de VS genoteerde spot-ETF’s noteerden bijvoorbeeld cumulatieve uitstroom van meer dan $1,5 miljard in minder dan twee weken en de vraag vanuit digitale activakassen is sterk gedaald ten opzichte van de pieken in het derde kwartaal.

Opmerkelijk is dat het ontbreken van fiat-instroom plaatsvindt terwijl de M2-geldhoeveelheid in grote landen blijft toenemen. Dit kan te wijten zijn aan het feit dat de toename van M2, gedreven door fiscale uitgaven, gericht is op het stimuleren van een wereldwijde kapitaaluitgaven cyclus met focus op technologie, met name AI, infrastructuur, en het versterken van de binnenlandse vraag.

De belangrijkste vraag is wanneer de liquiditeit weer zal gaan stromen? Misschien binnenkort, aangezien de Fed "zich langzaam in een zeepbel bevindt," zoals Ray Dalio beschreef in zijn X-bericht, noem het inflatoir. Verhoogde inflatie kan de vraag naar goud en goudachtige activa zoals bitcoin in stand houden. Altcoins die betrokken zijn bij AI of die gekoppeld zijn aan de begunstigden van fiscale stimulansen kunnen het ook goed doen, terwijl anderen mogelijk moeite zullen hebben.

Voorlopig dienen handelaren in de gaten te houdenbitcoin’s interactie met zijn 50-weken simpele voortschrijdend gemiddelde, een cruciale steun in de bullmarkt sinds begin 2023. Een sterke opleving hier kan duiden op nieuwe recordhoogtes.

In ander nieuws, crypto-uitwisseling Coinbase (COIN) drong aan het Amerikaanse ministerie van Financiën om ervoor te zorgen dat de aanstaande regels voor de GENUIS stablecoin-wet de wettelijke vereisten niet overschrijden. Gedecentraliseerde beurs Lighter, die onlangs ervaren een botstoring dat de prijs van HYPE naar bijna $100 duwde, heeft Chainlink aangenomen als zijn oracle-partner voor derivaten van reële activa.

In de traditionele markten nadert de rally van de dollarindex weerstand bij de top van augustus van 100,25. Een uitbraak zou de cryptomarkt verder onder druk kunnen zetten. Goldman Sachs gaf aan dat het Amerikaanse Hooggerechtshof waarschijnlijk steeds eerder zal oordelen tegen het gebruik van noodbevoegdheden door de Trump-regering om tarieven op te leggen, hoewel eventuele verlagingen waarschijnlijk van toepassing zullen zijn op kleinere handelspartners in plaats van op grote zoals China. Blijf alert!

Te volgen zaken

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Crypto
  • Niets gepland.
• Macro
  • 6 nov., 7 uur: Rentebesluit van de Bank of England. Geschat op 4%.
  • 6 nov., 14.00 uur: Rentevoetbesluit centrale bank Mexico. Verwacht 7,25%.
  • 6 nov., 14:30 uur: Federal Reserve-gouverneur Christopher J. Waller houdt een toespraak over "Centrale Banken en de Toekomst van Betalingen." Live bekijken
• Winst (Schattingen gebaseerd op FactSet-gegevens)
  • 6 nov.: Block (XYZ), na beurs, $0,64.
  • 6 nov.: Iren (IREN), na beurs, $0,15.

Token Evenementen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Bestuursstemmen & oproepen
  • 6 nov.: OlympusDAO (OHM) naar host een communityoproep.
• Ontgrendelingen
  • Geen grote unlocks.
• Tokenlanceringen
  • 6 nov.: Folks Finance (FOLKS) wordt genoteerd op Binance, Kraken, MEXC, BingX en andere platforms.
  • 6 nov.: UnifAI (UAI) wordt genoteerd op Binance, Bitrue en andere beursplatforms.
  • 6 november: TIA$0.5242 wordt genoteerd op Binance.US.

Conferenties

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Dag 4 van 5: Hong Kong FinTech Week
• Dag 3 van 3: Schwab IMPACT 2025 (Denver, Colorado)
• Dag 2 van 2: Blockchain Futurist Conference (Miami)
• Dag 1 van 2: Bluechip25 Conferentie (Wenen)

Lees meer: Voor een analyse van de activiteit van vandaag in altcoins en derivaten, zie Cryptomarkten Vandaag

Marktbewegingen

• BTC is gedaald met 0,77% sinds 16.00 uur ET woensdag naar $102.873,60 (24u: +0,73%)
• ETH staat 1,58% lager op $2.607,45 (24u: +1,89%)
• CoinDesk 20 staat 1,33% lager op 3.261,54 (24 uur: +1,80%)
• Ether CESR Composite Staking-rente stijgt met 5 basispunten tot 3,06%
• De BTC-financieringsgraad bedraagt 0,0071% (7,7854% op jaarbasis) op Binance

• De DXY daalt 0,24% tot 99,96
• Goud futures zijn gestegen met 0,59% tot $4.016,60
• Zilver futures zijn gestegen met 0,91% tot $48,46
• Nikkei 225 sloot 1,34% hoger op 50.883,68
• De Hang Seng sloot 2,12% hoger op 26.485,90
• FTSE staat 0,28% lager op 9.749,73
• Euro Stoxx 50 stijgt 0,03% tot 5.670,66
• DJIA sloot woensdag 0,48% hoger op 47.311,00
• De S&P 500 sloot 0,37% hoger op 6.796,29
• Nasdaq Composite sloot 0,65% hoger op 23.499,80
• S&P/TSX Composite sloot 1,09% hoger op 30.103,48
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 2,32% hoger op 3.054,60
• De Amerikaanse 10-jaars Treasury-rente is met 1,9 basispunten gedaald tot 4,138%
• E-mini S&P 500 futures blijven onveranderd op 6.830,00
• E-mini Nasdaq-100 futures blijven onveranderd op 25.759,50
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index blijven onveranderd op 47.432,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 60,57% (ongewijzigd)
• Ether-bitcoin verhouding: 0,03291 (-0,17%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 1.111 EH/s
• Hashprijs (spot): $41,97
• Totale vergoedingen: 4,18 BTC / $429.396
• CME Futures Open Interest: 135.525 BTC
• BTC geprijsd in goud: 24,5 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 6,91%

Technische Analyse

• BTC heeft de 38,2% Fibonacci-retracement van de rally van april tot oktober doorbroken.
• De volgende ondersteuning wordt gezien op $94.237, wat overeenkomt met de 61,8% terugtrekking.
• Aan de bovenzijde is $116.400 het leb

Crypto-aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot woensdag op $319,30 (+3,9%), -0,23% op $318,58 in de pre-market
• Circle Internet (CRCL): sloot bij $113,03 (+1,6%), +0,38% op $113,46
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $31,44 (+0,87%), +1,72% op $31,98
• Bullish (BLSH): gesloten op $48,32 (+5,62%), +0,37% op $48,50
• MARA Holdings (MARA): sloot op $17,13 (+3,07%), -0,41% op $17,06
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $18,97 (-1,58%), -0,32% op $18,91
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $21,8 (+0,28%), +0,32% op $21,87
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $16,58 (+2,22%), onveranderd in de voorbeurs
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $62,18 (+6,4%)
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $23,24 (+0,48%)

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $255 (+3,24%), -1,13% op $252,11
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $28,74 (+20%), -0,84% op $28,50
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $12,13 (+3,85%), -1,15% op $11,99
• Upexi (UPXI): sloot op $3,67 (+5%), +1,77% op $3,74
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $1,85 (+5,11%)

ETF-stromen

Spot BTC-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -$137 miljoen
• Cumulatieve netto instromen: $60,26 miljard
• Totale BTC-bezit ~1,34 miljoen

Spot ETH-ETF's

• Dagelijkse netto uitstroom: -$118,5 miljoen
• Cumulatieve netto instromen: $13,91 miljard
• Totale ETH-bezittingen ~6,61 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl U Sliep

• Hoe Groot Is de Hedging van Bitcoin Traders Na de Recente Prijsdaling Onder $100K? (CoinDesk): De openstaande interesse in opties boven de $40 miljard op Deribit concentreert zich rond $110.000 voor november en december, terwijl de vraag naar $80.000 puts toeneemt, wat wijst op een behoefte aan diepere neerwaartse bescherming.
• Trump zegt dat hij wil dat de VS ‘de Bitcoin-supermacht’ wordt, verwijst naar concurrentie van China (CoinDesk): In een toespraak in Miami zei de Amerikaanse president dat zijn orders een "oorlog tegen crypto" hebben beëindigd, dat crypto de dollar helpt en waarschuwde dat China zou kunnen profiteren als Washington struikelt.
• Een Ander Onderdeel van Michael Saylor’s Bitcoin Strategie Lijkt in Plaats te Vallen (CoinDesk): Nu het perpetual preferred aandeel STRC tegen pari handelt, kan Strategy een nieuwe weg openen om bitcoin te verwerven via haar at-the-market programma.
• Milei Weerstaat Oproepen tot Vrije Valuta van de Argentijnse Peso (Financial Times): President Javier Milei beloofde de markt hervormingen voort te zetten, de banden met Donald Trump te verdiepen en de peso binnen een bredere bandbreedte te houden tot 2027, ondanks kritiek dat dit de wisselkoers opdrijft.
• Franklin Templeton introduceert getokeniseerd geldmarktfonds in Hong Kong (CoinDesk): Franklin’s on-chain Amerikaanse overheid geldmarkt fonds, dat gebruikmaakt van getokeniseerde aandelen en investeert in kortlopende Treasuries, is bedoeld voor professionele beleggers, met een retailversie in ontwikkeling.